IPO Glorax: подробности оферты и защиты инвесторов

На эфире с топ-менеджерами Glorax мы обсудили важные детали предстоящего IPO и механизм оферты. Поговорили о том, как компания готовится к выходу на рынок и что ждет инвесторов.

Почему сейчас
Петр Крючков, вице-президент по работе с публичными рынками Glorax, отметил, что рынок сейчас скорректировался и это открывает возможности для роста котировок. Оценка компании в рамках размещения установлена с учетом обратной связи от институциональных инвесторов, что делает ее привлекательной инвестиционной возможностью.

Механизм защиты инвесторов (оферта)
Glorax предложила уникальный механизм защиты для инвесторов. В рамках сделки предусмотрена оферта с защитным механизмом: через год инвестор сможет предъявить акции к выкупу по цене IPO плюс 19,5% при выполнении условий оферты. 

Ниже прикладываем иллюстрацию с описанием логики работы оферты, которую эмитент опубликовал на своем сайте.

Маржинальная торговля и РЕПО
Топ-менеджеры компании также разъяснили правила использования акций Glorax в маржинальной торговле. Если инвестор использует маржинальную торговлю или торгует на срочном рынке, с его акциями могут заключаться сделки РЕПО. В этот момент может меняться их собственник, то есть нарушается правило непрерывного владения, указанное в оферте.

Чтобы не потерять возможность предъявить акции к выкупу в рамках оферты, бумаги Glorax рекомендуется хранить на отдельном брокерском счете, на котором отключена маржинальная торговля и с которого не проводится торговля фьючерсами.

Объем и планы привлечения капитала
Размещение будет состоять исключительно из акций дополнительной эмиссии (cash-in). Компания планирует привлечь свыше 2 млрд рублей, которые будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии роста и снижение долговой нагрузки.

Прогнозы и план
Компания уверена в будущем росте. По словам топ-менеджеров, акции публичных девелоперов недооценены инвесторами и в период смягчения денежно-кредитной политики котировки могут опережать рыночную динамику.