Московская биржа в конце октября запустила ряд новых инструментов на иностранные акции. Один из них — фьючерс на африканские бумаги. Детали инструмента и тенденции этого нового для российских инвесторов рынка подробно обсудим в статье.
Основные характеристики
• Новый фьючерс торгуется под кодом AFRICA. Короткий код — AA.
• Базовый актив — акции инвестиционного фонда iShares MSCI South Africa ETF USD от компании BlackRock.
• Минимальный лот — одна акция указанного фонда (~$66).
• Фонд следует за индексом MSCI South Africa 25/50 (USD).
Новый фьючерс является расчетным. Он доступен розничным инвесторам после прохождения небольшого тестирования. Использовать контракт можно как для краткосрочных спекуляций, так и в целях региональной диверсификации инвестиционного портфеля.
Что внутри
В состав индекса MSCI South Africa 25/50 входит 27 акций южноафриканских компаний, которые в общей сложности формируют 85% местного фондового рынка.
Основную долю в индексе занимают представители финансового и сырьевого (материалы) секторов.
Наибольший вес имеют следующие компании:
- Интернет-компания Naspers — 16,6%
- Горнодобывающая компания Gold Fields — 11,1%
- Горнодобывающая компания AngloGold Ashanti — 10,4%
- Финансовая группа FirstRand — 6,6%
- Горнодобывающая компания Valterra Platinum — 5,5%
- Финансовая группа Standard Bank Group — 5,3%
- Финансовая компания Capitec Bank Holdings — 5,1%
- Телекоммуникационная компания MTN Group — 4,3%
- Горнодобывающая компания Impala Platinum Holdings — 3,3%
- Золотодобывающая компания Harmony Gold Mining — 3%
Доходность
За последние 10 лет среднегодовая доходность индекса MSCI South Africa составила 6,7%. Для сравнения: аналогичная доходность индекса MCSI Emerging Markets, который отслеживает динамику всех развивающихся рынков, — всего 4,16%.
• P/E индекса — 14,91. • Форвардный P/E — 11,07.
Мультипликатор P/E отражает дороговизну конкретной бумаги или всего рынка. Показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый условный рубль прибыли компании.
Техническая картина
С января 2025 г. ETF на индекс находится в фазе роста и стремится к максимумам 2018 г. Ближайшая цель по фонду — в районе $76, ближайший уровень поддержки — в районе $58.
При этом индикатор RSI находится в зоне перекупленности.
В какие еще рынки можно инвестировать
Сегодня на Мосбирже инвесторам доступны фьючерсы с экспозицией на индексы крупнейших экономик мира. Данные инструменты позволяют всем категориям инвесторов получить дополнительную диверсификацию портфеля без инфраструктурных рисков с расчетами в российских рублях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба