Эмиссия предлагает возможность инвестирования в огромные объёмы юаневой ликвидности. Минфин планирует до четырёх эмиссий. Общий объём эмиссий составит до 400 млрд рублей.
Министерство финансов России планирует в этом году выпустить на внутренний рынок свои дебютные облигации, деноминированные в юанях. Об этом сообщили источники агентства Рейтер. Это решение позволит использовать значительные объёмы юаневой ликвидности, которую накопили экспортёры и банки благодаря продаже российских энергоносителей в Китай.
По информации трёх источников на финансовом рынке, Минфин планирует разместить до четырёх выпусков облигаций на общую сумму до 400 млрд рублей (около 5 млрд долларов США). Сроки погашения облигаций будут варьироваться от трёх до десяти лет.
Один из источников уточнил, что сделка запланирована на начало декабря. Облигации будут ориентированы на широкий круг инвесторов, включая банки, управляющие компании и брокеров, работающих с розничными клиентами. Другой источник добавил, что Министерство финансов провело переговоры с потенциальными покупателями, среди которых были банки и другие институциональные инвесторы. В ходе этих встреч были представлены параметры юаневых облигаций.
Операции с этими облигациями также можно будет проводить в российских рублях по текущему обменному курсу.
Эти планы разрабатываются в условиях, когда две крупные российские нефтяные компании, «Роснефть» и «Лукойл», находящиеся под санкциями США, готовятся репатриировать свою прибыль в юанях. Это связано с тем, что 21 ноября вступают в силу новые санкции.
Аналитики агентства Cbonds отметили, что на данный момент в России в обращении находятся корпоративные облигации в юанях на сумму 166 миллиардов рублей.
В мае прошлого года министр финансов Антон Силуанов заявил, что 90% торговых операций между Россией и Китаем осуществляются в рублях и юанях. При этом доля юаней не была уточнена. В прошлом году товарооборот между двумя странами достиг рекордного уровня в 245 миллиардов долларов.
Размещение облигаций планируется на Московской фондовой бирже (MOEX), которая находится под санкциями западных стран и будет закрыта для большинства иностранных инвесторов, включая представителей из Китая и других азиатских стран.
Переговоры о сотрудничестве
Россия и Китай обсуждают возможность создания финансового «моста», который позволит китайским инвесторам инвестировать в российские активы без контроля западных регуляторов. Несмотря на тесные политические связи и заявленную «политику партнёрства без верхних пределов» между Владимиром Путиным и Си Цзиньпином, конкретные результаты переговоров пока не достигнуты.
Источник, близкий к Министерству финансов, сообщил, что работа над выпуском облигаций продолжается, и в ближайшее время он будет анонсирован. Официальные представители Минфина и Московской биржи отказались комментировать ситуацию.
Аналитики прогнозируют высокий интерес к российским облигациям со стороны экспортёров, особенно крупных энергетических компаний. Многие из них хранят прибыль в юанях, что привело к рекордно низким процентным ставкам по юаневым депозитам в России.
Выпуск облигаций также поможет снизить валютные риски для банковской системы, которая активно использует юаневую ликвидность от продажи российских энергоносителей в Китай. Это, в свою очередь, облегчит выполнение нормативных требований, как отмечают эксперты «Ренессанс Капитал».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба