Большинство ETF искусственного интеллекта (AI) по-прежнему в значительной степени ориентированы на программное обеспечение и полупроводники, а не на арендодателей и операторов сектора. Между тем Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (DTCR) имеет иную стратегию: он ориентирован на инвестиционные фонды недвижимости в центрах обработки данных (REIT) и операторов цифровой инфраструктуры, сдающих помещения и электроэнергию в аренду гигантам сектора на многолетние условия.
Этот ETF — один из немногих, который обеспечивает то, что обещает его название — прямое владение физическими активами, поддерживающими революцию AI.
По оценкам, к 2030 г. глобальные расходы на инфраструктуру, связанную с AI, составят от $3 до $4 трлн на чипы, центры обработки данных и энергетическую инфраструктуру. Oracle сообщила о росте оставшихся обязательств по исполнению обязательств до $455 млрд, что свидетельствует о многолетних обязательствах в области облачных технологий и AI для которых требуются бетон, электроэнергия и графические процессоры (GPU), а не только лицензии на программное обеспечение.
Amazon, Microsoft и Alphabet только в этом году выделяют $350 млрд капитальных вложений на создание физической инфраструктуры, необходимой для развития искусственного интеллекта.
DCTR инвестирует REIT-фонды и операторов, арендующих площади в дата-центрах с высокой плотностью мощности по долгосрочным контрактам. По состоянию на ноябрь 2025 г. фонд вырос на 35% с начала года, торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 34 и имеет коэффициент расходов 0,5%.
В число крупнейших активов входят Equinix и Digital Realty Trust, два крупнейших публичных REIT, специализирующихся на дата-центрах, с глобальным присутствием и клиентами из числа гигантов AI. Это не спекулятивные пивоты или недавно построенные кампусы, а уже существующие операторы с существующей энергетической инфраструктурой, отношениями с коммунальными службами и многолетними договорами аренды, обеспечивающими предсказуемые денежные потоки.
Этот фонд не будет столь же динамичным, как отдельные операторы, такие как Applied Digital, Core Scientific или Iris Energy. Более того, он использует потенциал роста для диверсификации, распределяя инвестиции по устоявшимся REIT с глобальными портфелями, а не по проектам, связанным с развитием отдельных кампусов.
Так зачем же в него вкладываться? Этот ETF, ориентированный на AI, снижает риск, связанный с отдельными активами, сохраняя при этом доступ к денежным потокам, которые приходится платить гиперскейлерным компаниям. Однако, если вам нужно полное покрытие, вам придется объединить его с ETF, ориентированным на электросети, чтобы охватить подстанции и линии электропередачи. Однако для большинства инвесторов Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF сам по себе обеспечивает достаточную долю инвестиций в AI-инфраструктуру, отмечает The Motley Fool.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба