Текущие сценарии движения

Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник закрылись на уровне +1,29%. Цены на нефть выросли, реализовав риск технического отскока к волне падения.

Ждем окончания отскока внутри волны с максимумом 65,1. Для продолжения снижения нужен слом отметки 61,94.

Следующие цели падения дневной структуры: 1) 61,09–60,93 2) 59,96.

Текущий форвардный контакт ICE — BRNF. Текущий форвардный контакт РФ — BRZ.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон
• Москва и Пекин обсудили увеличение экспорта российской нефти, заявил вице-премьер России Александр Новак. Китай импортирует примерно 1,4 млн баррелей российской нефти в сутки морским путем и около 900 тыс. баррелей в сутки по трубопроводам. Межправительственные соглашения предусматривают возможность продления сроков поставок нефти в Китай через Казахстан на 10 лет, до 2033 г.

• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, выросли на 9,7% г/г, до 114,31 млн баррелей за прошлую неделю. Это самый высокий показатель за 2 года.

• В четверг, 27 ноября, в США празднуют День благодарения. Далее последует «Черная пятница», торговые часы будут сокращены. В эти дни ожидается снижение торговой активности профессиональных участников рынка в США.

• Цена российской нефти марки Urals упала до $36,61 (минимум с марта 2023 г.). Дисконт уже превышает $20 на фоне санкций ЕС, в том числе со стороны США.

• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: оценка роста мировых поставок нефти в 2025 г. повышена на 140 тыс. б/с, до 3,1 млн б/с; прогноз мирового спроса на нефть в 2025 г. — до 790 тыс. б/с (прошлая оценка — 710 тыс. б/с). Также агентство улучшило прогноз роста среднего спроса на нефть в 2026 г. до 770 тыс. б/с (прошлый прогноз 700 тыс. б/с).

• EIA повысило прогноз добычи нефти в США на 2025 г. до 13,59 млн б/с (прошлая оценка — 13,53 млн б/с).

• ОПЕК пересмотрела свои оценки мирового рынка нефти в III квартале с дефицита на профицит из-за роста добычи в США, а также нарастила добычу сырой нефти. Теперь ОПЕК ожидает профицит в 500 тыс. б/с на мировых рынках нефти в III квартале по сравнению с прогнозируемым в прошлом месяце дефицитом в 400 тыс. б/с.

• Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти: страны ОПЕК+ в октябре нарастили добычу нефти на 30 тыс. б/с, но добывали меньше плана на 452 тыс. б/с с учетом добровольных сокращений. РФ в октябре увеличила нефтедобычу на 50 тыс. б/с — ниже квоты ОПЕК+ на 100 тыс. б/с. Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. — без изменений на уровне 1,38 млн б/с.

Природный газ
Фьючерсы на природный газ: сегодня продавцы пробили минимум недели 4,585. За счет этого появился риск продолжения коррекции. Цели роста дневного графика отменены. Текущий минимум на отметке — 4,525.

Структура 4-часового и дневного графика сформировала цели падения: 1) 4,459–4,411 2) 4,305–4,266. Сценарий падения актуален, пока нет слома сопротивления 4,678.

Текущий форвардный контакт США — NGF. Текущий форвардный контакт РФ — NGZ.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).