Хотя фактически ничего нового сказано не было, до «физиков» наконец начало доходить: «мира завтра не будет». Как итог — индекс Мосбиржи пролили почти на 2% за сессию.
«Инвесторы» снова создали себе завышенные ожидания и в очередной раз разочаровались (в который уже раз за 2025 год?).
С самого начала текущего «гойда-ралли 4.0» я последовательно излагал свою позицию: лонги держать оправданно, но без избыточных рисков (займов/плечей), соблюдая осторожность. Мой взгляд не изменился: считаю, что на текущих уровнях удерживать длинные позиции по акциям всё ещё разумно.
Что я делал сегодня?
1. Закрыл в минус остаток спекулятивных позиций по $GAZP и $ROSN. На спекулятивном счете я не удерживаю позиции, если торговая система нарушена — продаю согласно своим правилам риск-менеджмента.
2. Купил среднесрочно «Европлан» ($LEAS). План: получить дивиденды, а затем предъявить пакет к выкупу по средневзвешенной цене за 6 месяцев. Готов держать до весны. Вкупе с ожиданиями по снижению ставки и разворотом на рынке лизинга идея выглядит очень неплохо. По моим расчетам, это даст доходность выше, чем ОФЗ или фонды денежного рынка за тот же период.
Рынок последние 2–3 дня слаб. Отскоки на «позитивных» заголовках становятся всё меньше, а продажи — всё сильнее. Спекулятивно я готов покупать снова, но только на явном позитиве — видимо, уже когда Уиткофф будет лететь в самолете :) Среднесрочно же собираю позиции уже сейчас и планирую начать перекладку из ОФЗ в акции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба