Экспирация в черном золоте

Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в четверг закрылись на уровне +0,33%. Цены на сырую нефть в четверг продолжили рост, несмотря на сохраняющийся профицит предложения.

Продавцы потеряли контроль из-за слома сопротивления 63,56. Цели падения дневной структуры: 1) 61,09–60,93 2) 59,96 отменены.

Пока нет слома поддержки 63,25, допускается продолжение роста в область 64,44–64,65.

Сегодня экспирация европейского контракта BRNF. В понедельник, 1 декабря, экспирация российского контракта BRZ.

Следующий форвардный контакт ICE — BRNG. Следующий форвардный контакт РФ — BRF.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон
• Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан заявил, что встретится с президентом России в Москве в пятницу, чтобы обсудить поставки нефти и газа в Венгрию, а также мирные усилия по Украине.

• Сегодня «черная пятница», рабочие часы сокращены. Ожидается продолжение низкой торговой активности профессиональных участников рынка в США.

• Согласно отчету среды Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти уменьшилось на 12 за неделю и составило 407 (против 477 годом ранее). Количество газовых буровых установок составило 130, увеличение за неделю на 3 (против 100 годом ранее).

• Еженедельный отчет EIA о запасах показал увеличение нефти на 2,774 млн баррелей (ожидалось -1,3 млн баррелей).

• Согласно отчету американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 1,9 млн баррелей.

• Сербия готовит поправку к проекту закона о бюджете, которая позволит ей получить в собственность принадлежащий России НПЗ NIS, находящийся под санкциями США. Об этом сообщил спикер парламента Сербии в интервью Euronews во вторник.

• Экономические данные из США оказали негативное влияние на цены сырой нефти. Розничные продажи в сентябре выросли на +0,2% м/м — ниже ожиданий в +0,4% м/м. Еженедельное обновление от ADP отразило сокращение числа занятых в частном секторе США в среднем на -13 500 человек в неделю в течение месяца. Индекс потребительского доверия в США от Conference Board за ноябрь упал на -6,8 до 7-месячного минимума в 88,7 — ниже ожиданий в 93,3.

• Москва и Пекин обсудили увеличение экспорта российской нефти, заявил вице-премьер России Александр Новак. Китай импортирует примерно 1,4 млн баррелей российской нефти в сутки морским путем и около 900 тыс. баррелей в сутки по трубопроводам. Межправительственные соглашения предусматривают возможность продления сроков поставок нефти в Китай через Казахстан на 10 лет, до 2033 г.

• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, выросли на 9,7% г/г, до 114,31 млн баррелей за прошлую неделю. Это самый высокий показатель за 2 года.

• Цена российской нефти марки Urals упала до $36,61 (минимум с марта 2023 г.). Дисконт уже превышает $20 на фоне санкций ЕС, в том числе со стороны США.

• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: оценка роста мировых поставок нефти в 2025 г. повышена на 140 тыс. б/с, до 3,1 млн б/с; прогноз мирового спроса на нефть в 2025 г. — до 790 тыс. б/с (прошлая оценка — 710 тыс. б/с). Также агентство улучшило прогноз роста среднего спроса на нефть в 2026 г. до 770 тыс. б/с (прошлый прогноз 700 тыс. б/с).

• EIA повысило прогноз добычи нефти в США на 2025 г. до 13,59 млн б/с (прошлая оценка — 13,53 млн б/с).

• ОПЕК пересмотрела свои оценки мирового рынка нефти в III квартале с дефицита на профицит из-за роста добычи в США, а также нарастила добычу сырой нефти. Теперь ОПЕК ожидает профицит в 500 тыс. б/с на мировых рынках нефти в III квартале по сравнению с прогнозируемым в прошлом месяце дефицитом в 400 тыс. б/с.

• Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти: страны ОПЕК+ в октябре нарастили добычу нефти на 30 тыс. б/с, но добывали меньше плана на 452 тыс. б/с с учетом добровольных сокращений. РФ в октябре увеличила нефтедобычу на 50 тыс. б/с — ниже квоты ОПЕК+ на 100 тыс. б/с. Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. — без изменений на уровне 1,38 млн б/с.

Природный газ
Фьючерсы на природный газ: в четверг просадку выкупили. Покупатели тестируют на прочность сопротивление 4,678. Идет попытка разворота наверх.

Первый триггер для возобновления падения — пробой поддержки 4,608.

Структура дневного графика допускает еще одну волну снижения в зону 4,305–4,266. Сценарий падения возможен, пока нет слома сопротивления 4,678.

Текущий форвардный контакт США — NGF. Текущий форвардный контакт РФ — NGZ.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).