Аэропорт Домодедово через свою дочернюю компанию Домодедово Фьюэл Фасилитис запускает процесс управления долговыми обязательствами, в рамках которого может быть перенесено погашение облигаций серии 002Р-01. Ранее погашение было намечено на 16 декабря 2025 года, но теперь владельцам облигаций предложат обсудить перенос на 15 декабря 2026-го.
Новая ставка купона и аннулирование публичных оферт
Также планируется установить новую плавающую ставку купона, равную ключевой ставке Банка России плюс 3% годовых. В этом контексте выплаты по купону ожидаются 16 июня и 15 декабря 2026 года. Помимо этого, на повестке будет обсуждаться вопрос аннулирования всех ранее выданных публичных оферт, в случае положительного решения по которому текущие инвесторы не смогут потребовать выкупа принадлежащих им бумаг по номинальной стоимости.
На данный момент Домодедово ищет стратегического акционера после того, как в июне 2025 года Арбитражный суд конфисковал аэропорт в доход государства. Росимущество назначило консультанта для поиска нового владельца и работает над улучшением корпоративного управления и оптимизацией бизнес-процессов.
Что это значит
Сергей Колбанов, аналитик долговых рынков Т-Инвестиций:
«Финансовое положение группы еще до момента передачи прав собственности Росимуществу выглядело сложным. Так, по итогу первой половины 2024-го (последняя раскрытая консолидированная отчетность группы Домодедово) долговая нагрузка составляла 5,0 — чистый долг к EBITDA, а операционная прибыль в формате последних 12 месяцев и вовсе находилась в отрицательной зоне.
Именно исходя из непростого фундаментального положения группы мы ранее рекомендовали избегать облигаций эмитента.
Условия, предлагаемые инвесторам на текущем общем собрании владельцев облигаций, сигнализируют, что компании проще отложить обслуживание долговых обязательств на более поздний срок.
Предлагаемая реструктуризация подразумевает, что текущие владельцы облигаций откажутся от требований выкупа бумаг по номинальной стоимости в рамках ранее выданных оферт, что даст эмитенту время на выработку стратегии. С другой стороны, инвесторы получат инструмент с плавающей ставкой и маржей 300 б. п. к ключевой ставке, что в положительную сторону отличается от условий прочих реструктуризаций, предлагаемых российскими эмитентами за последние годы».
Напомним, в июне Арбитражный суд по иску Генпрокуратуры конфисковал аэропорт Домодедово в доход государства. Еще в феврале ФССП запретила Домодедово Фьюэл Фасилитис выплачивать купоны и погашать облигации. Однако позже Десятый арбитражный апелляционный суд сохранил право группы обслуживать биржевые облигации.
В августе Домодедово Фьюэл Фасилитис объявила о выплате купонов по замещающим облигациям ЗО-28. Размер платежа составил порядка $9,5 млн в рублевом эквиваленте.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба