Акции компаний, специализирующихся на ИИ, не находятся в состоянии «пузыря» — они только начинают свой путь. Так считает аналитик Wedbush Дэн Айвз, утверждающий, что инвесторы неправильно понимают одно из самых значительных технологических достижений со времен зарождения Интернета. «Революция в области ИИ еще только начинается. Только 3% компаний в США пошли по пути внедрения ИИ. В мировом масштабе этот показатель составляет менее 1%», - сказал он в интервью Yahoo Finance.
Айвз освещает технологическую отрасль со времен эры доткомов и считает, что сравнение с 1999 годом не соответствует действительности. В те годы средние акции технологического сектора торговались с доходом, в 30 раз превышающим выручку компаний, и при этом существовали лишь презентации и непроверенные бизнес-модели. Сегодня крупнейшие игроки генерируют сотни миллиардов долларов наличными, располагая реальной инфраструктурой и клиентами. Спрос на чипы Nvidia намного превышает предложение.
По мнению Айвза, этот дисбаланс — не признак мании, а доказательство того, что отрасль и близко не подошла к удовлетворению спроса. В настоящее время Nvidia сотрудничает с таким компаниям, как Amazon, Google и Microsoft — все они являются главным конкурентам в гонке вооружений в сере искусственного интеллекта.
Айвз отдает предпочтение компаниям, которые, по его мнению, структурно незаменимы для экономики ИИ. Они работают в сфере чипов, гипермаркетов, потребительских устройств, кибербезопасности и автономных технологий.
1. Microsoft. Скорее всего, компании получит прибыль, если будут внедрять инструменты ИИ.
2. Nvidia. Производитель микросхем, поддерживающий практически все крупные проекты в области искусственного интеллекта.
3. Advanced Micro Devices (AMD). Крупнейший конкурент Nvidia, стремящийся завоевать большую долю рынка по мере роста спроса.
4. Tesla. Будущий рост компании зависит от роботакси и автономного искусственного интеллекта.
5. Apple. Каким бы ни был потребительский спрос на ИИ, устройства и экосистема Apple обеспечат его.
6. Meta (Meta признана в РФ экстремистской организацией и запрещена). Первоначальные ставки на ИИ начинают окупаться, поскольку компания понимает, как монетизировать технологию.
7. Alphabet. Модель Gemini и встроенные чипы выводят компанию в лидеры гонки за ИИ наряду с Nvidia.
8. CrowdStrike. Кибербезопасность на базе ИИ, без которой предприятия все чаще не могут обойтись.
9. Palo Alto Networks. Использует ИИ для объединения продуктов безопасности – формула, которая стимулирует рост.
Это не «медвежьи» прогнозы. Айвз включил их в свою более широкую программу «Искусственный интеллект 30», что означает, что он видит в их будущем потенциал. Но им не хватает того, что он считает истинным фактором, определяющим категорию инноваций в области искусственного интеллекта. Их позиция является вспомогательной, а не основополагающей.
Айвз ожидает, что к 2026 году капитальные затраты на ИИ составят от $550 до $600 млрд, при этом правительства и корпоративные покупатели увеличат расходы. По его словам, менее 5% компаний в США активно используют ИИ.
По словам Айвза, инвесторы все еще недооценивают то, что будет дальше. «Было 9 вечера, а сейчас лишь 10:30 вечера. Вечеринка с искусственным интеллектом продолжится до 4 часов утра, и «медведи» наблюдают за вечеринкой снаружи через окна», - привел аналогию Айвз для рынка ИИ.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба