Вчера всего за два часа цена биткойна снизилась почти на 5%. В моменте цена BTC опускалась ниже $84 000, а ETH подходил к $2700. Чем было вызвано падение и стоит ли ожидать скорого восстановления?
Технический расклад
В понедельник декабрьский фьючерс на индекс MOEXBTC обвалился на 7,07% и закрылся по $85 959 на вечерней сессии. Объем торгов — 1,32 млрд руб. Сегодня контракт в плюсе на 2,5% и торгуется на уровне $88 070.
Биткойн в понедельник упал на 4,48%, до $86 286. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $88 млрд. Сегодня актив прибавляет 1% и находится на $87 170.
Краткосрочная картина
• Биткойн в понедельник испытал серьезное снижение на азиатской сессии и продолжил двигаться волнообразно в нисходящем направлении. Ближе к вечеру актив начал восстанавливать утраченные позиции и отскочил приблизительно на 3% от минимумов.
• По итогам дня в монете образовалась амплитудная свеча с заметной тенью снизу. Актив ощутимо отскочил от долгосрочной восходящей трендовой от октября 2023 г. и развернулся вверх от горизонтальной поддержки в районе $83 500.
• Из позитивных моментов отметим, что не произошло второй волны снижения на открытии американской сессии, а это могло бы усугубить динамику на ближайшие дни.
• Несмотря на сильный обвал вчера, мы не увидели оттоков капитала из ETF. Это говорит о том, что крупные инвесторы расценивают текущие уровни как хорошую точку входа и считают актив недооцененным. Однако крупных притоков пока не наблюдается. Рынок ждет декабрьского решения по ставке.
• Еще одним доводом в пользу потенциального отскока является вчерашняя динамика акций биткойн-казначейства Strategy. Технически в бумагах образовался амплитудный бычий пинбар. Отскочили от минимумов дня на более чем 10%. Коррелирующий с биткойном актив с более высокой бетой, чем и являются акции MSTR, может выступить в качестве опережающего индикатора при развороте.
• На горизонте ближайших недель более вероятным выглядит продолжение восстановления котировок BTC, однако однозначной направленной динамики до заседания ФРС можем не увидеть.
Среднесрочная картина
• Среднесрочный расклад на текущий момент остается за продавцами. От исторических максимумов тянется резкий нисходящий тренд. При его пробое можно будет судить об улучшении среднесрочной картины.
• Долгосрочная картина — за покупателями. Восходящий канал от октября 2023 г. сохраняет силу. Его нижняя граница проходит в районе $85,3 тыс.
• На недельном графике активная фаза снижения прекратилась. Сильных сигналов к началу активного роста в ближайшей перспективе не сформировано.
• При рассмотрении ситуации на месячном графике можно заметить, что мы пока не дошли до серьезной горизонтальной поддержки. В районе $74 тыс. проходит сильный горизонтальный уровень, от которого привлекательными кажутся долгосрочные покупки.
• Актуальный комментарий аналитиков БКС — по ссылке.
Уровни сопротивления: 93 092 / 96 635 / 100 000
Уровни поддержки: 83 500 / 80 600 / 80 000
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 вчера снизился на 0,53%. Сегодня фьючерс на индекс прибавляет 0,3%. Фьючерс на NASDAQ сегодня растет на 0,4%. Золото вчера выросло на 0,28%, а сегодня фьючерс на металл в минусе на 0,9%.
• Индекс «Страха и жадности» — 23 (экстремальный страх).
• Суммарный приток в BTC ETF за 1 декабря — $8 млн (низкий).
Ключевые события
На внешнем контуре
ФРС:
• Джером Пауэлл выступил вчера на панельной дискуссии в Hoover Institution. Комментариев о текущей политике ФРС глава ведомства не дал.
• 1 декабря был опубликован блок экономических данных по производственному сектору от ISM. Производство, заказы и занятость сокращаются быстрее ожиданий рынка. Ценовое давление постепенно снижается, но еще не исчезло. Аргумент — за снижение ставки.
• CME FedWatch: Шансы на снижение ставки на 25 б.п. в декабре 86%→87% (за сутки)
Ключевые новости:
• Одной из ключевых причин вчерашнего обвала рынка на азиатской сессии выступили комментарии Банка Японии. ЦБ страны дал сильный сигнал к повышению ключевой ставки — серьезнее всего это отразилось на рисковых активах, в частности на криптовалюте. Ситуация усугубилась в целом настороженными настроениями на рынках и падением индексов акций США и Азии. Подробнее разбирали во вчерашнем материале.
• Strategy старается выправить свое финансовое положение. Компания сформировала резерв в $1,44 млрд за счет продажи обыкновенных акций, его должно хватить на год выплат дивидендов. Цель — увеличить резерв до уровня, при котором она сможет покрывать дивидендные выплаты на два года вперед. Акции позитивно отреагировали на новость и подскочили на более чем 10% с дневных минимумов.
• Bloomberg: Один из крупнейших управляющих активами Vanguard ($11 трлн) открывает своим клиентам доступ к криптовалютным ETF. Продукты прошли проверку в периоды рыночной волатильности, демонстрируя ожидаемые результаты и сохраняя ликвидность.
В конце 2023 г. компания столкнулась с критикой из-за резких высказываний в адрес криптовалют, отказа запускать собственные продукты на BTC и нежелания предоставлять клиентам доступ к BTC ETF.
• В США впервые откроются спотовые торги криптовалютой на биржах под надзором CFTC. В последнее время спотовый рынок стал значительно менее ликвидным. Все более популярной становится фьючерсная торговля, что делает движения на рынке значительно порывистыми и хаотичными. Возможно, новый приток ликвидности в спотовые сделки с криптовалютой через лицензированные биржи США, а также события 10 октября дадут второе дыхание спотовому крипторынку и поменяют парадигму.
• BlackRock: Токенизация — самый масштабный технологический сдвиг в истории финансов с момента появления двойной бухгалтерской записи. Ключевые тезисы о токенизации:
Токенизация делает расчеты мгновенными
Открывает доступ к частным активам
Превращает ранее неликвидные активы в доступные цифровые доли
Мы стоим на пороге огромной многолетней трансформации
Традиционные финансы и блокчейн не конкурируют. Строится цифровой мост между двумя мирами
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба