Америка на Мосбирже: готовимся к заседанию ФРС

Торговая неделя на рынке акций США прошла умеренно позитивно. Индекс S&P 500 вырос на 0,3%, NASDAQ 100 — на 1%, DJ — на 0,5%.

Что движет рынком
Инвесторы готовятся к заседанию ФРС, которое состоится 9–10 декабря. По данным сегмента производных инструментов, вероятность снижения ключевой ставки на стандартные 0,25 п.п. оценивается в 87%. Другой сценарий — сохранение ставки без изменений. Ранее он был доминирующим.

Инфляция в США находится намного выше целевого ориентира в 2%. Поведение Федрезерва связано со слабостью рынка труда. Дополнительным фактором выглядит рекордный по продолжительности шатдаун. Заседание будет опорным — регулятор представит прогноз по ставке и основным макропоказателям.

Индексы деловой активности ISM в промышленности и сфере услуг за ноябрь выглядят не особо позитивными — 48,2 п. и 52,6 п. Занятость в частном секторе, по данным ADP, сократилась на 32 тыс. Это вторичный отчет по сравнению с отложенным из-за шатдауна релизом от BLS. Индекс потребительского доверия университета Мичигана в декабре вырос с 51 п. до 53,3 п.

Данные по продажам в праздничный сезон оказались вполне благоприятными. Онлайн-расходы на Кибернеделе — со Дня благодарения по Киберпонедельник — выросли на 7,7% год к году, до $44,2 млрд. Для сравнения: в прошлом году был зафиксирован рост на 8,2%, нынешний показатель превзошел ожидания. По данным Национальной ассоциации ритейлеров, на этот раз были зафиксированы рекордные 202,9 млн покупателей, годом ранее наблюдались 197 млн.

Что дальше
Значение S&P 500 на 5 декабря — 6870 п., в пятницу индекс прибавил 0,2%. Индикатор близок к уровню, образованному установленным в октябре историческим максимумом. При закреплении выше 6920 п. новым целевым ориентиром станут 7000 п.

Фронтальные фьючерсы на Мосбирже — декабрьские: SPYF-12.25 (SFZ5) и NASD-12.25 (NAZ5). Значения на пятницу — 685 и 25 544. Локальные ориентиры в случае роста: 690 и 25 590.