Биткойн позитивно отреагировал на вчерашние данные по рынку труда США, но так ли однозначна ситуация с макростатистикой? Верховный суд может пересмотреть один из ключевых законов в отношении полномочий президента и дать Трампу еще больше власти в экономике. А пока ждем итогов заседания ФРС.
Технический расклад
Во вторник декабрьский фьючерс на индекс MOEXBTC вырос на 2,07% и закрылся по $92 685 на вечерней сессии. Объем торгов — 713 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 0,2% и торгуется на уровне $92 900.
Биткойн во вторник прибавил 2,26%, до $92 678. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $66,8 млрд. Сегодня актив теряет 0,7% и находится на $92 000.
Краткосрочная картина
• Биткойн большую часть вчерашнего дня курсировал в районе $90 000, но во второй его половине резко прибавил на фоне выхода данных по рынку труда США (подробнее о них в блоке «Ключевые события»).
• По итогам дня в монете образовалась свеча со средней амплитудой. Имеется заметная тень сверху вблизи уровня сопротивления $94 150 — участники рынка воспользовались возможностью продать на росте и снизить риски перед заседанием ФРС.
• Кроме того, вчерашний скачок говорит о том, что даже при нейтрально-позитивных итогах сегодняшнего заседания ФРС актив может уйти выше $94 150, в район $96 635.
• Раз за разом биткойн продолжает последовательно устанавливать все более высокие локальные экстремумы. Это говорит о том, что краткосрочно на графике доминирует растущая формация. Шансы на устойчивое продолжение отскока растут.
• Для того чтобы сформировать позитивный задел на ближайшие дни, BTC необходимо закрепляться дневной свечой выше ближайшего сопротивления на $94 150, а по итогам недели — закрываться выше нисходящей трендовой, которая сегодня расположена в районе $96 000.
• Динамика в криптовалютных ETF стабилизировалась: крупные оттоки капитала из фондов прекратились. Однако общая динамика переменчивая. За вчерашний день: +$151 млн по BTC (максимум с 21 ноября) и +$177 млн по ETH (максимум с 28 октября). Локально эфириум выглядит немного интереснее. О причинах писали во вчерашнем материале.
Среднесрочная картина
• Среднесрочный расклад на текущий момент остается за продавцами. От исторических максимумов тянется резкий нисходящий тренд, который проходит в районе $86 000. При его пробое можно будет судить об улучшении среднесрочной картины.
• Долгосрочная картина — за покупателями. Восходящий канал от октября 2023 г. сохраняет силу. Его нижняя граница проходит в районе $86 000.
• Активная фаза снижения прекратилась. На прошлой неделе актив вновь спускался к верхней границе блока поддержки на старшем таймфрейме ($80 600–85 300), но заметно отскочил от него. Покупатели оказались сильнее. Сигналов к резкому росту не сформировано, поэтому, вероятно, восстановление будет достаточно плавным.
• При рассмотрении ситуации на месячном графике можно увидеть, что мы пока не дошли до серьезной горизонтальной поддержки в районе $74 000. При полноценном закреплении ниже этого уровня можно констатировать переход актива в медвежью фазу.
Уровни сопротивления: 94 150 / 96 635 / 100 000
Уровни поддержки: 87 719 / 83 500 / 80 600
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 во вторник просел на 0,09%, сегодня фьючерс на индекс в нуле. Контракт на NASDAQ снижается на 0,1%. Золото вчера выросло на 0,4%, а сегодня фьючерс на металл в минусе на 0,3%.
• Индекс «Страха и жадности» — 26 (страх).
• Суммарный приток в BTC ETF за 10 декабря — $177 млн (средний).
Ключевые события
На внешнем контуре
ФРС и экономика:
• Вчера были опубликованы данные по числу открытых вакансий (JOLTS) на рынке США. На первый взгляд они кажутся позитивными, но это не совсем так.
Число открытых вакансий в сентябре — 7,658 млн (выше прогноза в 7,2 млн). В октябре — 7,67 млн.
Отметим два ключевых момента:
1. Данные собирались постфактум и были опубликованы позже из-за шатдауна.
2. Рост числа открытых вакансий — сезонный, он обусловлен подготовкой к праздникам. Увеличилось число вакансий в торговых отраслях (оптовая, розничная и перевозки). В целом же перспективы остаются мрачными: в немногих сферах число рабочих мест растет, а в большинстве секторов темпы найма остаются на прежнем уровне или даже снижаются. Текущую ситуацию называют — «low hire, low fire» (низкий уровень найма и низкий уровень увольнений).
• Вчерашние данные по числу открытых вакансий не повлияли на ожидания рынков относительно вероятности снижения ставки. По-прежнему чуть менее 90% отводится варианту сокращения на 25 б.п.
• На этой неделе Трамп проведет финальные собеседования на пост главы ФРС. Главным претендентом по-прежнему остается Кевин Хассетт. В числе других претендентов ряд действующих и бывших членов совета ФРС (Уорш, Уоллер, Боуман), а также главный инвестиционный директор по облигациям в BlackRock — Рик Ридер.
Ключевые новости:
• В США открыли банкам доступ к криптосделкам. Теперь инвесторы США могут приобретать криптовалюту напрямую через свой банк, а не только через биржи, финансовые учреждения могут сами оказывать брокерские услуги. Это снижает риски для инвесторов и делает процедуру проще.
• AP News: консервативное большинство Верховного суда готово пересмотреть решение «Humphrey’s Executor» (дело «Исполнителя Хамфри») 1935 г. Если дело будет пересмотрено, то Трамп сможет поставить во главе ФРС человека, который будет следовать повестке Белого дома.
Дело «Исполнителя Хамфри» против США
Судебное дело 1935 г., в рамках которого Верховный суд США ограничил полномочия Белого дома по контролю за независимыми агентствами. Если это дело будет пересмотрено, то президент США сможет увольнять членов Федеральной торговой комиссии (FTC), Комиссии по ценным бумагам (SEC) и т.д. В том числе под вопросом оказывается и независимость руководства ФРС.
• Насколько институционализирован биткойн? На балансе эмитентов ETF, публичных компаний, правительств, суверенных фондов и других крупных институциональных игроков хранится, по оценке, свыше 4 млн BTC — чуть менее 20% от всей эмиссии монеты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба