Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам понедельника упали на 0,16% и 0,59% соответственно. Russell 2000 потерял 0,76%.
Рынок начал неделю снижением. Инвесторы, пережившие падение в понедельник, ожидали потока отложенных экономических данных.
Главные новости этой недели — данные по рынку труда за ноябрь, индекс потребительских цен в четверг и данные по инфляции PCE за октябрь в пятницу.
Акции технологических компаний снижались вторую сессию подряд, но, по крайней мере, эта неделя не будет насыщена отчетами разработчиков ИИ. Broadcom продолжала падать после публикации отчетов, ARM снизилась почти на 5% после того, как аналитик Goldman Sachs понизил рейтинг до «Продавать». Не все технологические компании были в минусе. Tesla выросла после очередного оптимистичного прогноза Дэна Айвза.
Биткойн упал ниже $90 тыс., потянув за собой криптовалютные акции, такие как Marathon Digital и Coinbase. Золото и серебро, напротив, росли. Серебро подорожало на 3% и приблизилось к рекорду, установленному в пятницу около $65 за тройскую унцию.
В последние несколько недель уходящего года, похоже, мысли инвесторов устремляются в наступающий год. А не назад, к медленному и печальному снижению ставок ФРС, которое многие считали неизбежным началом декабрьского рождественского ралли.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже снижаются.
На премаркете основные американские индексы торгуются в красной зоне.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 падает на 0,2%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng упал на 1,54%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже падает. Индекс Nikkei 225 потерял 1,56%.
Рынок готовится к заседанию ЦБ Японии, которое пройдет 19 декабря. Оно задает общий «risk off» фон. Напомним: недавно регулятор дал сигнал к повышению ставки на 25 б.п., что является самым жестким разворотом ДКП Японии за последнее десятилетие.
Это приводит к постепенному сворачиванию carry trade, при котором инвесторы брали займы под околонулевую ставку в иенах и покупали рисковые активы, то есть поток фактически бесплатной ликвидности постепенно начинает перекрываться.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) не растет, но и не отступает. Ждем рывка. На Чикагской бирже, согласно февральскому контракту, предлагают $4319 за унцию, -0,3%.
• Нефть марки Brent (BR-1.26), согласно февральскому контракту, торгуется по $59,6 за баррель, -1,5%.
Мировой профицит нефти сохраняется — среднесрочно это продолжает давить на цены.
Наблюдаются признаки роста переизбытка предложения ближневосточного нефтяного эталона Dubai. Фьючерсная кривая для нефти Dubai ослабевает, при этом спред между январскими и февральскими контрактами стал отрицательным.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.25) на Московской бирже снижается на 0,8%.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже снижается на 0,02%.
Биткойн торгуется в район $87 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже теряет 2,3%.
Эфириум торгуется на уровне $2956. Вчера эфириум двигался в восходящей динамике в первой половине дня, но по достижении района $3180 актив резко развернулся вниз, а затем снижение ускорилось. Эфириум стабилизировался чуть выше $2900.
Следим за диапазоном $2870–2907, где сконцентрированы две важные локальные поддержки — горизонтальный уровень и восходящая наклонная. Судя по часовым свечам, пока есть больше шансов на отскок, но на неделе ожидается несколько важных публикаций макроэкономических данных.
Изменения в индексе NASDAQ: шесть компаний исключены, шесть добавлены
В пятницу NASDAQ объявила о реструктуризации своего главного индекса NASDAQ 100, изменения вступят в силу в понедельник, 22 декабря 2025 г., до открытия торгов. Это ежегодная обязательная мера, гарантирующая, что индекс отслеживает только 100 крупнейших нефинансовых компаний. Обычно это вызывает активную торговлю со стороны фондов, отслеживающих этот индекс.
Реструктуризация — это благоприятное время для акций, попадающих в список: за индексом NASDAQ 100 следует, кажется, бесконечное количество инвестиционных продуктов. ETF QQQ от Invesco в совокупности управляет активами на сумму более $600 млрд по всему миру. Все эти продукты должны скорректировать свои портфели, чтобы отразить новые составляющие. Это часто приводит к временной волатильности цен на затронутые акции за несколько дней до изменений.
Новые лица: рост и инфраструктура данных
Шесть компаний, добавляемых в индекс, в основном сосредоточены на областях роста, таких как специализированные биотехнологии и инфраструктура данных. Это отражает недавний сильный рост рыночной капитализации.
Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (ALNY)
Ferrovial SE (FER)
Insmed Incorporated (INSM)
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Seagate Technology Holdings plc (STX)
Western Digital Corp. (WDC).
Не все могут быть победителями: компании розничной торговли и программного обеспечения покидают список
Шесть компаний исключаются из индекса, что указывает на падение их рыночной капитализации ниже требуемого порога. В список вошли компании, добившиеся больших успехов, но столкнувшиеся с трудностями в непредсказуемом 2025 г.:
Biogen Inc. (BIIB)
CDW Corporation (CDW)
GlobalFoundries Inc. (GFS)
Lululemon Athletica Inc. (LULU)
ON Semiconductor Corporation (ON)
The Trade Desk, Inc. (TTD).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба