Торговая неделя на американском рынке акций прошла довольно нейтрально. Индекс S&P 500 прибавил 0,1%, NASDAQ 100 — 0,6%, Dow Jones снизился на 0,7%.
Обозначим основные драйверы, представим локальный взгляд. В фокусе — макростатистика, заседание ЕЦБ, корпоративные новости.
Что движет рынком
Во вторник были представлены данные по рынку труда США за ноябрь, помимо этого, вышла аналогичная статистика за октябрь. Это самый важный макрорелиз в Штатах, но не на этот раз — из-за временного лага, связанного с рекордным по продолжительности шатдауном. В абсолютном значении данные оказались довольно слабыми, в относительном — укладываются в норму.
Nonfarm Payrolls выросли на незначительные 64 тыс. (прогноз: 50 тыс.) — это самая значимая компонента релиза. Общая тенденция не радует. В октябре были зафиксированы -105 тыс. Уровень безработицы при этом вырос с 4,4% до 4,6% — самое высокое значение с 2021 г. (прогноз: 4,5%). Инфляционная компонента — средняя динамика заработных плат — сократилась с 3,7% до 3,5% годовых.
Помимо статистики от BLS по рынку труда, на неделе вышло еще два важных макрорелиза. Данные по потребительской инфляции за ноябрь оказались лучше ожиданий. CPI в годовом исчислении ослабил рост с 3% до 2,7% (прогноз: 3,1%). Продажи домов на вторичном рынке прибавили 0,5% месяц к месяцу (м/м) — чуть хуже консенсуса.
В четверг прошло заседание ЕЦБ. Ключевые процентные ставки остались без изменений, как и ожидалось. Вполне возможно, что цикл сокращения ставок ЕЦБ остановился как минимум на ближайшие 12 месяцев. Снижение или повышение ставок не обсуждалось, сообщила глава регулятора Кристин Лагард, экономика еврозоны проявляет устойчивость. При этом, по ее словам, по-прежнему доминирует сфера услуг, особенно IT.
ЕЦБ представил свежий ежеквартальный прогноз. Экономика еврозоны в 2025 г. вырастет на 1,4%, в следующем году — на 1,2%. Сентябрьская оценка предполагала 1,2% и 1% соответственно. Прогноз по инфляции в целом не изменился.
• Акции Micron Technology за неделю выросли на 10,3%. После закрытия торгов в среду чипмейкер сообщил о рекордной квартальной прибыли. Прогноз компании также порадовал инвесторов.
• Акции Oracle в пятницу выросли на 6,6% на фоне сообщения о продаже подразделения американских операций TikTok совместному предприятию (СП). В СП входят Oracle, Silver Lake и базирующаяся в Абу-Даби компания MGX. Соглашение поможет предотвратить блокировку TikTok в США.
• Акции Nike в пятницу провалились на 10,5%. Катализатором стала разочаровывающая квартальная отчетность. Чистая прибыль Nike сократилась в 1,5 раза год к году, выручка увеличилась менее чем на 1%. Отметим, что в Китае доходы снизились на 17%, до $1,42 млрд. Помимо этого, Nike сообщила, что продолжает испытывать трудности из-за пошлин.
На что обратить внимание
25 декабря, в четверг, отмечается католическое Рождество. Ключевые зарубежные рынки будут закрыты, включая американский. Днем ранее часть площадок будет работать по сокращенному графику.
Из макростатистики стоит обратить внимание на доходы и расходы американцев, число новых домов, продажи новостроек, заказы на товары длительного пользования. Во вторник выйдет первая оценка ВВП США за III квартал.
Что дальше
Значение S&P 500 на 19 декабря — 6835 п., в пятницу индекс вырос на 0,9%. Индикатор находится невдалеке от сопротивления, образованного историческим максимумом. В случае пробоя 6920 п. новой целью станут 7000 п.
В пятницу, 19 декабря, на Мосбирже прошла экспирация декабрьских фьючерсов на фондовые индексы. Фронтальными стали мартовские контракты: SPYF-3.26 (SFM6) и NASD-3.26 (NAH6). Значения на пятницу — 686 и 25 249 соответственно. Локальные ориентиры при росте: 690 и 25 750.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба