В 2025 г. индекс S&P 500 вырос более чем на 16%, что стало шестым годом роста подряд. Тем временем, Nasdaq Composite вырос на 20%, а индекс Dow Jones прибавил примерно 13%.
Список самых успешных десяти ETF 2025 г. состоит из фондов, инвестирующие в сектор драгметаллов посредством покупки акции горнодобывающих компаний. Причем, их лидерство распространяется и на 2 десятку.
Согласно данным Reuters, цены на золото выросли на 64%, а серебро — на 147%. Платина подорожала на 127%, а палладий — на 76%. Все, кроме палладия, находятся на рекордно высоких уровнях.
Золото стало ядром этого движения, получив выгоду от мощного сочетания факторов, включая продолжающиеся военные конфликты, опасения по поводу торговой войны, растущий государственный долг США, опасения по поводу инфляции, вопросы о независимости Федеральной резервной системы и сохраняющийся спекулятивный спрос.
Как только золото начало расти, за ним последовали серебро, платина и палладий, поскольку инвесторы искали более дешевые или более высокорискованные способы выразить ту же самую тенденцию.
Но, несмотря на высокую доходность самих металлов, ETF, инвестирующие в горнодобывающую промышленность, продемонстрировали еще более впечатляющие результаты. Самый большой и популярный ETF сектора,VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) вырос на 152,93% в 2025 г, впервые с 2019 г превзойдя показатели самого золота. Однако даже этот масштабный рост позволил GDX занять лишь 9 место в списке лучших немаржинальных ETF этого года.
Лучшим ETF 2025 г. стал iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP), который вырос на 196,97% за год. Фонд с активами в $833 млн включает в себя портфель из 30 компаний, получающих большую часть своей выручки от разведки или добычи металла.
За ним следует Amplify Junior Silver Miners ETF (SILJ), выросший на 178,25%. SILJ, управляющий активами на сумму около $4 млрд и имеющий 62 позиции в портфеле, ориентируется на небольшие компании по добыче серебра.
Фактически, вся ETF в рейтинге — это фонды, инвестирующие в серебро и золото, охватывающие как стратегии, ориентированные на небольшие компании, так и более широкий отраслевой охват. Доходность в этой группе обычно колеблется от 160% до чуть менее 200%.
ETF, напрямую связанные с физическими металлами, не вошли в десятку лидеров. iShares Silver Trust (SLV) и aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR) выросли примерно на 145% за год. За ними следуют фонды, ориентированные на платину, такие как abrdn Standard Physical Platinum Shares ETF (PPLT) и GraniteShares Platinum Trust (PLTM), каждый из которых показал рост примерно на 124%.
Где еще инвесторы получили высокую доходность
Первым ETF, не относящимся к драгоценным металлам, вошедшим в топ-лист, стал Sprott Junior Copper Miners ETF (COPJ), занявший 19 место. Цены на медь выросли на 43% в 2025 году, достигнув рекордных максимумов как на американском, так и на лондонском рынках, чему способствовали неопределенность в отношении тарифов, ослабление доллара и растущий структурный спрос, связанный с электрификацией и энергетическим переходом.
Тот же коктейль из геополитики, колебаний валютных курсов и долгосрочных ограничений предложения неоднократно проявляется в более широком списке лидеров роста.
Sprott Lithium Miners ETF (LITP) вырос на 93,35% в 2025 г, а Sprott Critical Materials ETF (SETM) — на 95%. Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) не сильно отстает, показав рост на 91,77%.
Несколько известных ETF за пределами металлургического сектора также существенно подорожали, даже не войдя в топ-10, 20 или даже 30. iShares MSCI Korea ETF (EWY) вырос на 97,8%, чему способствовал резкий рост акций SK Hynix и Samsung Electronics на фоне растущего энтузиазма инвесторов в отношении ИИ.
CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI) вырос на 87%, несмотря на снижение цен на биткоин в этом году. Некоторые майнинговые компании получили выгоду от перепрофилирования инфраструктуры для высокопроизводительных вычислений и задач, связанных с ИИ, что помогло поддержать цены на акции, даже несмотря на отставание цен на криптовалюты.
iShares MSCI Peru ETF (EPU) вырос на 78%, что отражает роль Перу как крупного производителя меди. AdvisorShares Psychedelics ETF (PSIL) прибавил 80%, а Global X Defense Tech ETF (SHLD) — 75%.
Европейские ETF акций также показали сильный рост в этом году. Global X FTSE Greece 20 ETF (GREK), iShares MSCI Spain ETF (EWP) и iShares MSCI Poland ETF (EPOL) показали рост в диапазоне более 70%, что отражает улучшение ожиданий роста, увеличение расходов на инфраструктуру и оборону, а также возобновление усилий по технологической конкуренции с США, заключает etf.com.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба