Вчера BTC показал неплохой рост — поднялся выше $95 тыс. В ETF рекордные притоки: на рынок после праздников возвращаются институционалы, и волатильность можно ожидать в любой момент. Раскладом на ближайшие дни делимся в сегодняшнем материале.
Технический расклад
Во вторник январский фьючерс на индекс MOEXBTC вырос на 1,41% и закрылся по $93 481 на вечерней сессии. Объем торгов — 0,71 млрд руб. Сегодня контракт в плюсе на 1,9% и торгуется на уровне $95 250.
Биткойн во вторник вырос на 4,51%, до $95 414. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $55 млрд. Сегодня актив теряет 0,4% и находится на $95 000.
Краткосрочная картина
• Биткойн во вторник в первой половине дня демонстрировал сдержанную восходящую динамику, которая ускорилась после выхода данных по ИПЦ (индекс потребительских цен) — об их трактовке поговорим в новостном блоке.
• Дневная свеча в активе закрылась недалеко от максимумов и при этом выше уровня сопротивления на $94 590. Закрытие сильное, в краткосрочной перспективе оно увеличивает шансы на продолжение растущей динамики.
• Январь BTC начал уверенно, но затем немного скорректировался на внешнеполитических новостях. При этом, несмотря на очередной виток роста неопределенности в мире, актив все еще постепенно прибавляет, что говорит о возможной предыдущей недооценке.
• Нисходящая трендовая от начала октября была сломлена. Вместе с тем активу удалось удержаться выше нижней границы восходящего канала. В начале января от нее удалось развить первую волну роста, после которой прошел неглубокий откат. Закрепления ниже $90 000 не состоялось — позитивно в краткосроке.
• В целом в конце предыдущего года имело место много «технических» продаж фондами для подведения итогов. Постепенно эта ликвидность должна начать возвращаться в рынок и оказать поддержку. Сезонность сейчас также на стороне покупателей.
• Динамика в криптовалютных ETF пока неоднозначна. При этом вчера были притоки в $750 млн по BTC — максимум с рекордного обвала рынка в октябре. Уверенность постепенно возвращается к институционалам. Следим за дальнейшей тенденцией.
• На горизонте текущей недели актив может по меньшей мере подойти в район $99 000—100 000 и предпринять попытку тестирования диапазона. Если новых негативных вводных не появится, то возможен выход за $100 000 уже в январе. Пытаться запрыгнуть в постепенно уходящий поезд не стоит — лучше дождаться небольшого отката, поскольку из-за политических причин волатильность на рынки может вернуться в любой момент, что не благоприятствует устойчивому росту рисковых активов.
Среднесрочная картина
• Активная фаза снижения прервана, нисходящая трендовая от октября пробита. При этом из боковика актив пока не вышел и торгуется ниже $95 000. При пробое этого уровня и выходе выше круглых $100 000 общий сентимент и восприятие рынка улучшатся.
• Долгосрочная картина — за покупателями. Восходящий канал от октября 2023 г. сохраняет силу. Его нижняя граница проходит в районе $88 300.
• После активного снижения на недельном графике формируется боковик. Зона покупателей находится в диапазоне $80 600–$85 300, ударить в нее можем при каких-либо локальных шоках или резком негативе. Блок сопротивления проходит в районе $93 100–94 600. Следует принять во внимание долгосрочный характер ближайшей трендовой, от которой можно рассмотреть покупки на длинном горизонте.
• При рассмотрении ситуации на месячном графике можно увидеть, что мы пока не дошли до серьезной горизонтальной поддержки в районе $74 000. Только при полноценном закреплении ниже этого уровня можно констатировать переход актива в медвежью фазу.
• Актуальный комментарий аналитиков БКС — по ссылке.
Уровни сопротивления: 100 000 / 107 500 / 116 400
Уровни поддержки: 94 589 / 89 311 / 83 500
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 во вторник снизился на 0,19%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,3%. NASDAQ вчера опустился на 0,18%, сегодня индекс теряет 0,6%. Контракт на золото во вторник упал на 0,26%, а сегодня фьючерс на металл в плюсе на 1%.
• Индекс «Страха и жадности» — 48 (нейтрально).
• Суммарный приток в BTC ETF за 13 января — $753 млн (высокий).
Ключевые события
В России
Аксаков: законопроект о доступе неквалифицированных инвесторов на рынок криптовалют уже готов. Он будет рассмотрен на весенней парламентской сессии.
На внешнем контуре
ФРС и экономика:
Вчера вышли данные по ИПЦ США. Сдержанно позитивно для крипторынка. ИПЦ, как и прогнозировалось, — 2,7% (на уровне предыдущего месяца), базовый же ИПЦ ниже прогноза (2,6% против 2,7% ожидаемых), но на уровне предыдущего месяца.
Шансы на снижение ставки в ближайшие полгода вчерашний релиз не увеличил. Однако на горизонте года немного улучшились ожидания более мягкой ДКП.
Ключевые новости:
• Вчера зафиксированы крупнейшие притоки в BTC ETF с момента обвала рынка в октябре. Суммарно +$753 млн по ВТС и +$130 млн по ETH. Позитивно для сентимента, но пока рано делать выводы. Если тенденция продолжится, то вполне вероятно, что BTC сможет вернуться выше $100 тыс.
• Комитет Сената США по сельскому хозяйству назначил слушания по законопроекту CLARITY на 27 января. Шансы на то, что проект окончательно примут в 2026 г. оцениваются в 57%.
• Комитет Сената США по банковским делам проведет аналогичное слушание уже в четверг. Сообщается, что было внесено более 75 поправок в преддверии слушания. Суть внесенных поправок при этом сильно варьируется. Это говорит о том, что законопроект до его окончательного принятия может претерпеть существенные изменения.
Криптоинструменты
Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.
Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).
Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, в которых базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.
Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD².
Об инструменте
• BTC-1.26 (BTF6) — актуальный расчетный январский фьючерс на Индекс МосБиржи биткойна (MOEXBTC).
• IBIT-3.26 (IBH6) — актуальный расчетный мартовский фьючерс на акции BTC ETF от BlackRock (IBIT).
• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и акций BTC ETF) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 2230 руб. (~30% от цены контракта) для BTC и около 1250 руб. (~30% от цены контракта) для акций IBIT.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба