На первый взгляд Finom выглядит как еще одна европейская финтех-компания, которая просто плывет по волне цифрового банкинга. Элегантный интерфейс, мобильный дизайн, обещания простоты. Но если присмотреться повнимательнее, то становится ясно, что компания пытается решить гораздо более сложную проблему: как действительно упростить финансовую жизнь малым предприятиям, которые постоянно балансируют между денежными потоками, бумажной волокитой, налогами и амбициями роста, зачастую имея очень ограниченное время и ресурсы. В таком фрагментированном регионе, как Европа, одна только эта амбиция ставит высокую планку.
Продукт как экосистема: когда банкинг встречается с реальностью
Основанная в 2019 году и расположенная в Амстердаме, Finom позиционирует себя как цифровую финансовую платформу, созданную специально для фрилансеров, предпринимателей и малых и средних предприятий. Не для потребителей. Не для крупных корпораций. Малые предприятия со всей их беспорядочной, реальной сложностью. Компания работает как учреждение электронных денег под надзором Центрального банка Нидерландов, что позволяет ей предлагать счета и платежные услуги на всей территории Европейской экономической зоны, сотрудничая с лицензированными банками по определенным регулируемым функциям. Это не традиционный банк, и он не претендует на это.
Основное предложение Finom – это бизнес-счет с местным IBAN в сочетании с растущим набором инструментов, которые выходят далеко за рамки базовых платежей. Пользователи могут выставлять счета, управлять расходами, отслеживать денежные потоки, назначать карты сотрудникам и контролировать финансовые показатели в режиме реального времени. Все находится в одной экосистеме. Не нужно переключаться между приложениями, не нужно экспортировать таблицы в полночь. Для владельца малого бизнеса такая интеграция важнее, чем глянцевый брендинг.
Платформа явно разработана с учетом операционной реальности. Фрилансеры хотят быстрой регистрации и предсказуемых комиссий. Малые и средние предприятия хотят многопользовательского доступа, разрешений и прозрачности. Finom пытается удовлетворить потребности и тех, и других, не перегружая продукт лишними функциями. Создается впечатление, что компания потратила время на наблюдение за тем, как на самом деле ведут себя предприятия, а не за тем, как банки предполагают, что они ведут себя.
Стратегия локализации в Европе
Географически Finom расширяется агрессивно, но избирательно. Его услуги доступны на ключевых европейских рынках, включая Германию, Францию, Италию, Испанию, Нидерланды и Бельгию, с локализованными IBAN и соответствием национальным требованиям. Эта стратегия локализации – одна из скрытых сильных сторон Finom. Европа – это не один рынок, а множество рынков. Работа с местными платежными системами, налоговыми требованиями и нюансами регулирования – дорогостоящий и сложный процесс, но пропуск этого этапа часто приводит к неполному внедрению.
С стратегической точки зрения Finom находится в переполненной арене. Европейское пространство финтех-услуг для малого и среднего бизнеса полно амбициозных игроков, от Qonto до Revolut Business, не говоря уже о традиционных банках, модернизирующих свои цифровые платформы. Конкуренция интенсивная, привлечение клиентов дорогостоящее, а лояльность хрупкая. В таких условиях глубина продукта и дисциплина исполнения имеют большее значение, чем ажиотаж.
Одним из ключевых преимуществ Finom является его интегрированный подход. Многие конкуренты предлагают мощные банковские или бухгалтерские инструменты. Finom пытается размыть эту грань. Банковские операции, выставление счетов, управление расходами и аналитика – это не дополнения, а сам продукт. Это позволяет компании получать больше прибыли с каждого клиента и глубже внедряться в повседневные рабочие процессы. Как только компания начинает управлять своими счетами, картами и платежами через одну платформу, переход на другую становится неудобным. В этом и заключается притягательная сила финтех-индустрии.
Топливо для роста: финансовая дисциплина и ИИ
В финансовом плане Finom демонстрирует сильную динамику. Хотя компания не раскрывает полную аудированную финансовую отчетность, руководство публично заявило, что выручка удвоилась в 2024 году и продолжила расти в 2025 году. Число клиентов превысило 125 тыс. предприятий по всей Европе, и компания сообщила о положительной экономике единицы на всех активных рынках. С точки зрения финтеха, это не тривиально. Рост без постоянного сжигания денежных средств по-прежнему является исключением, а не правилом.
Финансирование сыграло важную роль в обеспечении этой траектории. Finom привлек более €300 млн., при поддержке таких известных инвесторов, как General Catalyst, AVP, Northzone и Headline. Только в 2025 году компания закрыла раунд серии C и дополнительное финансирование роста, что дало ей свежий капитал для инвестиций в разработку продуктов, географическую экспансию и новые услуги.
Инновации – еще одна область, на которую Finom делает ставку. Компания начала внедрять функции на базе искусственного интеллекта, в том числе помощь в бухгалтерском учете и инструменты для кредитования на ранних этапах. Речь идет не о модных словах, а об автоматизации. Для малых и средних предприятий сокращение ручной работы часто более ценно, чем незначительное улучшение цен. Если искусственный интеллект может быстрее сверять транзакции, выявлять аномалии или готовить отчеты, это экономит время. А время – самый дефицитный ресурс в малом бизнесе.
Испытание масштабом: между амбициями и реальностью
Тем не менее, у Finom есть и слабые стороны. Его возможности в области международных платежей остаются ограниченными по сравнению с полнофункциональными глобальными банками, особенно за пределами зоны SEPA. Для компаний, имеющих значительную экспортную деятельность за пределами Европы, это может быть ограничением. Иногда под давлением оказывается и служба поддержки клиентов, что является обычным явлением для быстрорастущих финтех-компаний. Когда рост числа клиентов опережает развитие инфраструктуры поддержки, появляются трещины.
Внешние препятствия также реальны. Европейская среда финансирования финтех-компаний охладилась после пика, а регулирующий контроль продолжает усиливаться. Затраты на соблюдение нормативных требований растут, а не снижаются. В то же время традиционные банки просыпаются, вкладывают значительные средства в цифровые инструменты и более агрессивно, чем раньше, нацеливаются на малые и средние предприятия. Преимущество не гарантировано.
Компания заявляет о смелых амбициях: достичь миллиона бизнес-клиентов к концу 2026 года. Для этого потребуется устойчивый рост, безупречное исполнение и постоянная дифференциация. Сможет ли Finom превратить свой текущий импульс в долгосрочное доминирование на рынке, который не вознаграждает ни самоуспокоенность, ни излишества? Ответ будет зависеть от дисциплины. Дисциплины в отношении продукта. Дисциплины затрат. И способности прислушиваться к малым предприятиям по мере их развития. Finom не пытается переосмыслить финансы. Он пытается сделать их удобными для использования.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба