Российский рынок акций к окончанию основной сессии не показал единой динамики, продолжая колебания у годовых максимумов в условиях геополитической неопределенности. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,48%, до 2781,39 пункта. Индекс РТС упал на 0,23%, до 1144,58 пункта, реагируя в том числе на динамику рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,7%, до 10,91 руб, вновь взяв курс на максимум прошлой недели 10,80 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,55 руб и 90,93 руб соответственно (против 76,01 руб и 90,28 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ТГК-1 (+4,73%), котировки Юнипро (+4,16%), бумаги Распадской (+4%), привилегированные акции Мечела (+3,68%), котировки Мосбиржи (+3,26%), бумаги Россетей (+2,79%).
В акциях электросетевых компаний во вторник продолжались покупки, очевидно, обеспеченные дивидендными надеждами. ТГК-1 в среду также должна представить операционные результаты за 2025 год.
В наибольшем минусе к концу дня находились котировки Полюса (-2,15%), бумаги Норникеля (-1,09%), акции Эн+ Груп (-0,75%), акции НоваБев Групп (-0,73%).
Акции металлургических компаний перешли к нисходящей коррекции вместе с ценами на драгоценные и цветные металлы, которые, однако, оставались недалеко от исторических и многолетних максимумов.
В частности, бумаги Норникеля, который в среду должен опубликовать операционные результаты за 2025 год, сегодня отступают от достигнутого ранее на неделе пика с декабря 2023 года 170,40 руб. Норникель производит как палладий, так и платину с золотом. В конце декабря при этом глава компании Владимир Потанин заявил, что не уверен в перспективах выплаты дивидендов по итогам 2025 года, но рассчитывает на положительный свободный денежный поток в 2026 году для последующих выплат. На данный момент известно, что Норникель получил чистую прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2025 года в размере 22,5 млрд руб против прибыли в 37,8 млрд руб годом ранее.
В конце октября мы подтвердили нашу фундаментальную рекомендацию для акций Норникеля — «Покупать» с целевой ценой 156 руб. Высокие цены на металлы, улучшение настроений на российском фондовом рынке и надежды на возвращение Норникеля к дивидендам могут обеспечивать позитивную динамику акций компании в ближайшие месяцы.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В акциях IT-сектора перед публикацией позже на неделе квартальных результатов ряда ключевых компаний сохраняется оптимизм. Dow Jones Industrial Average, в то же время, упал на 1% после публикации квартальных результатов и прогнозов United Health, акции которой теряли около 18,5%. «Широкий» рынок стремился вверх перед завтрашним подведением итогов заседания ФРС. Регулятор, как ожидается, сохранит процентную ставку в диапазоне 3,5-3,75%, к чему вполне готовы финансовые рынки, которые, впрочем, ожидают «голубиного» сигнала на последующие встречи. Опубликованные сегодня макроэкономические данные при этом показали падение индекса потребительского доверия США в январе с 94,2 до 84,5 пункта (ожидалось 90,6 пункта).
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который ускорил восходящее движение и стремился к историческому рекорду этого года 6053 пункта в том числе на фоне стабилизации настроений в отношении Гренландии.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вышли в уверенный плюс и прибавляли чуть более 1%, вновь проверяя на прочность сопротивление 65,50 долл/барр. Стабилизация выше указанной отметки позволит ожидать возвращения к январскому пику 66,82 долл и развития восходящего движения. Участники отыгрывают сохранение геополитической напряженности вокруг Ирана и сильные снежные бури в США, которые привели к повреждениям энергетической инфраструктуры и электросетей. В среду на рынке также будут ждать еженедельных данных по запасам от API и Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладали покупки. Инвесторы продолжают учитывать в ценах стабилизацию геополитического фона в отношении Гренландии, а также надеются на умеренно «мягкий» сигнал ФРС и сильные квартальные отчетности IT-гигантов. Краткосрочные риски для акций, однако, сосредоточены вокруг негативных сюрпризов или же наступления очередного шатдауна в США. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии разошлись в динамике. Рублевому индикатору удалось подрасти, однако он все еще находится на расстоянии от годового пика 2819 пунктов из-за геополитической неопределенности. Среда при этом отметится операционными результатами за 2025 год целого ряда интересных имен: Норникеля, Икс 5, ТГК-1 и Henderson. Российскому рынку пока что приходится ориентироваться главным образом на корпоративные истории.
События дня:
индекс потребительского климата Gfk по Германии за февраль (10.00 мск)
отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (18.30 мск)
индекс цен производителей России за декабрь (19.00 мск)
заседание ФРС по процентным ставкам (22.00 мск) и пресс-конференция регулятора (22.30 мск)
операционные результаты Норникеля, Икс 5, ТГК-1, Henderson за 2025 г
квартальные результаты Microsoft, Tesla, IBM, AT&T, Starbucks
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба