Параболический рост в драгоценных металлах продолжается. Золото торгуется выше $5000 за унцию, а серебро выше $100 — оба актива на исторических максимумах. Аналитики считают, что следующие на очереди криптовалюты. Ждать ли ралли «цифрового серебра» — эфириума?
Технический расклад
В понедельник январский фьючерс на индекс MOEXETH упал на 1,17% и закрылся по 2903,7 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 290 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 0,2% и торгуется на уровне 2910 п.
Эфириум в понедельник вырос на 4,03%, до $2930,4. Совокупный объем торгов ETH на биржах составил $26 млрд. Сегодня актив теряет 0,5% и находится на $2920.
Краткосрочная картина
• В понедельник эфириум на протяжении всего дня восстанавливал позиции, утраченные днем ранее.
• День закрыли полнотелой белой свечой, отыграв практически все потери воскресенья. Инициатива резко переметнулась от продавцов к покупателям.
• Восходящий канал от конца ноября 2025 г. был пробит на прошлой неделе. Теперь он будет отыгрывать роль ближайшего сопротивления вместе со статичной поддержкой в районе $3050.
• До блока поддержки на $2624–2716 не дошли, развернулись на полпути. Панические распродажи воскресенья не продолжились, что позитивно для краткосрочной динамики.
• После четырехдневной серии оттоков капитала из Ethereum ETF фонды вновь фиксируют плюс. За вчера +$117 млн. До крупных притоков лета 2025 г. пока недотягивает, но даже такие цифры способны локально взбодрить все еще «тонкий» рынок.
• Сезонность играет на стороне эфириума. В промежуток с января по май в среднем актив исторически демонстрирует двухзначную месячную доходность.
• Текущая слабая динамика эфириума является отражением совокупности макроэкономических факторов, а не ростом специфичных для криптоотрасли рисков. Когда макроэкономическая составляющая стабилизируется, можем увидеть более активный рост рисковых активов.
Среднесрочная картина
• Среднесрочный расклад постепенно меняется в лучшую сторону. После активного двухмесячного снижения в октябре–ноябре актив сформировал дно в районе $2800, а затем перешел к планомерному росту.
• В силе остается долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г. Его нижняя граница расположена в районе $1600.
• Среднесрочная динамика выглядит достаточно хрупкой. Стоит обратить внимание, что после закрепления под 200-дневной EMA в начале ноября актив уже трижды испытал неудачу при попытке вернуться выше скользящей.
• По итогам прошлой недели закрылись полнотелой медвежьей свечой, практически на самых минимумах. Потеряли более 14%, но ключевые поддержки пробиты не были. В целом пока ничего не предвещает похода эфириума ниже $2620–2720.
Уровни сопротивления: 3054 / 3400 / 3659
Уровни поддержки: 2787/ 2717/ 2624
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в понедельник прибавил 0,5%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,4%. Биткойн вчера вырос на 1,93%, а сегодня снижается на 0,4%. Золото вчера прибавило 0,44%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 1,6%.
• Индекс «Страха и жадности» — 29 (страх).
• Суммарный приток в Ethereum ETF за 26 января — $117 млн (средний).
Ключевые события
В РФ
• Комитет Госдумы РФ одобрил к III чтению законопроект об изъятии цифровой валюты в рамках уголовного процесса.
ФРС и экономика
• Трамп заявил о повышении торговых пошлин на импорт из Южной Кореи до 25%. Дата вступления пошлин в силу пока не уточняется. Причиной послужил факт того, что парламент страны до сих пор не утвердил торговое соглашение с США, достигнутое в 2025 г.
• Axios: Трамп заявил, что Иран собирается заключить сделку, но ситуация пока остается нестабильной и все может быстро поменяться.
На внешнем контуре
Ключевые события:
• На рынке Японии нарастают risk-off настроения из-за разговоров о валютных интервенциях Банка Японии. Так страна хочет поддержать иену, а инвесторы в такие моменты часто перекладываются из рисковых активов в безопасные инструменты. Главными бенефициарами сейчас становятся золото и серебро. Достанется ли цифровому золоту?
• Сооснователь Fundstrat считает, что после ралли драгметаллов рост в BTC и ETH неизбежен. Что интересного в интервью:
Крипторынок все еще оправляется от последствий октябрьского обвала, из-за которого многие биржи и маркетмейкеры сокращали позиции.
Избыточное кредитное плечо сброшено, поэтому текущее движение происходит более медленно, но является более здоровым.
Фундаментал существенно улучшается — Wall Street видит все больше перспектив в токенизации и блокчейне, ослабление доллара и мягкая ДКП ФРС сильно поддержат криптовалюты.
Рост золота и серебра временно «высасывает ликвидность» с рынка, но в какой-то момент это прекратится. Исторически, когда драгметаллы берут паузу, сильно растут BTC и ETH.
• В фокусе: заседание ФРС — среда, индекс цен производителей США (PPI) за декабрь — пятница.
Отчеты: Microsoft, Tesla, Meta* (организация признана экстремистской в РФ) — среда; Apple — четверг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба