Биткойн полностью отыгрывает падение, связанное с ростом рисков шатдауна правительства США. Постепенно актив возвращается в район $90 000. Дональд Трамп заявил, что вскоре ФРС начнет резко снижать ставку, а дела у криптокомпаний становятся все лучше. Что ждать от биткойна?
Технический расклад
Во вторник январский фьючерс на индекс MOEXBTC вырос на 0,28% и закрылся по $87 989 на вечерней сессии. Объем торгов — 0,57 млрд руб. Сегодня контракт в плюсе на 1,6% и торгуется на уровне $89 400.
Биткойн во вторник вырос на 1,02%, до $89 250. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $39 млрд. Сегодня актив прибавляет 0,1% и находится на $89 300.
Краткосрочная картина
• Биткойн вчера большую часть дня двигался в диапазоне $87 300–89 000, но к вечеру ускорился и вышел вверх к $89 500.
• День закрыли полнотелой белой свечой с небольшой амплитудой. Имеется небольшая тень снизу. Сдержанно позитивная формация.
• Падение воскресенья было полностью отыграно. Выше нижней границы долгосрочного восходящего канала не вернулись, но и продолжения падения, что могло бы еще ухудшить настроения, не произошло. Сентимент постепенно выравнивается, но остается шатким.
• Последняя волна снижения была спровоцирована ростом рисков повторного шатдауна правительства США. С одной стороны, в период прошлого шатдауна BTC заметно снизился и эти воспоминания еще свежи в памяти рыночных участников — в этот раз реагируем заранее, а запас к снижению есть. С другой — может возникнуть очередной «эффект Трампа», из-за которого компромисс будет найден быстро и рынок столь же резко развернется вверх.
• Текущая неделя должна быть волатильной: впереди заседание ФРС, а также отчеты гигантов Apple, Microsoft, Tesla и Meta* (организация признана экстремистской в РФ).
• В базовом сценарии, если каких-либо шоков в ближайшие дни не произойдет, а заседание ФРС не принесет сюрпризов, актив может постепенно продолжить восстанавливаться до $91 200.
• В конце предыдущего года было много «технических» продаж фондами для подведения итогов. Постепенно эта ликвидность начнет возвращаться в рынок и оказывать поддержку. Сезонность сейчас также на стороне покупателей.
• По динамике притока капитала в ETF в начале текущего года можно заметить, что устойчивые оттоки из фондов, характерные для последних месяцев 2025 г., прекратились. Однако локальные risk-off новости, в основном связанные с геополитической и макроэкономической составляющей, мешают развить устойчивую позитивную тенденцию.
Среднесрочная картина
• Активная среднесрочная фаза снижения актива прервана, нисходящая трендовая от октября пробита. Однако пока биткойн фактически двигается в боковике. При выходе выше круглых $100 000 общий сентимент и восприятие рынка улучшатся.
• Долгосрочная картина — за покупателями. Хотя восходящий канал от октября 2023 г. был пробит, активного снижения не происходит. В последние месяцы актив находится в боковике после коррекции в рамках затяжного растущего тренда.
• По итогам недели получили негативное свечное закрытие. Минимумы предыдущих нескольких недель были обновлены, что дает сигнал к тестированию минимумов ноября 2025 г.
• При анализе ситуации на месячном графике видим, что пока не дошли до серьезной горизонтальной поддержки в районе $74 000. Только при полноценном закреплении ниже этого уровня можно констатировать переход актива в медвежью фазу.
Уровни сопротивления: 91 225 / 97 924 / 100 000
Уровни поддержки: 85 000 / 83 500 / 80 600
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 во вторник прибавил 0,41%. Сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,3%. NASDAQ вчера вырос на 0,88%. В среду фьючерс на индекс в плюсе на 0,9%. Золото во вторник выросло на 3,4%, а сегодня фьючерс на металл в плюсе на 1,4%.
• Индекс «Страха и жадности» — 29 (страх).
• Суммарный отток из BTC ETF за 27 января — $147 млн (низкий).
Ключевые события
В РФ
• Приближается экспирация январского фьючерса на индекс биткойна MOEXBTC. Новый актуальный фьючерсный контракт — февральский (BTC-2.26).
На внешнем контуре
ФРС и экономика
• Вчера прошло выступление Дональда Трампа. Что интересного он сказал:
Скоро у нас будет новый глава ФРС, и ставка резко снизится.
Фондовый рынок на максимумах, а сбережения американцев стремительно растут.
За год я сократил бюджетный дефицит на 77%, мы зарабатываем сотни миллиардов на тарифах. Раньше нас грабили другие страны, но теперь они платят нам.
В целом все в рамках прошлой риторики президента. Однако резкое снижение ставки, о котором говорит Трамп, пока не учитывается игроками в динамике ставки. В 2026 г. рынок ждет всего два снижения ставки.
Ключевые новости:
• FT: Иран готовится к возможному удару США. Правительство страны вводит чрезвычайные меры на фоне растущих опасений эскалации.
• Bloomberg: Трейдеры делают рекордные ставки на обвал доллара США, отталкиваясь от данных рынка опционов. Это позитивно для динамики биткойна, который должен оцениваться дороже по отношению к слабеющему доллару.
• Morgan Stanley создает отдельное криптонаправление и открывает специализированные вакансии для работы с цифровыми активами.
• Tether стал крупнейшим частным держателем золота в мире. Компания накопила уже 140 тонн драгметалла ($23 млрд) и продолжает докупать по 1–2 тонны в неделю. CEO компании заявляет, что Tether становится одним из крупнейших ЦБ в мире.
Еще компания объявила о запуске регулируемого американского стейблкоина USAT.
Новая элита постепенно скапливает вокруг себя все больше ресурсов. Криптоориентированные участники рынка становятся все крупнее и имеют все больше возможностей отстаивать как личные, так и отраслевые интересы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба