Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть вместе с котировками металлов находятся в стадии нисходящей коррекции от недавних пиков.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне после попыток роста в начале дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор S&P 500 оставался ниже 7000 пунктов, а Dow Jones Industrial Average закрылся в сдержанном плюсе. Продажи в IT-секторе возглавляли акции Microsoft (-10%) и SAP (-15,2%), которые ощутили давление из-за опасений в отношении перспектив развития облачных сервисов и ИИ и неоправданности подобных инвестиций. Кроме того, статистика показала максимальный за 34 года рост дефицита торгового баланса США в ноябре, до 56,8 млрд долл.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6%, оставаясь в режиме ухода от риска. Сегодня будет опубликован индекс цен производителей США за декабрь, базовые темпы роста которого, вероятно, замедлились с 3% до 2,9% г/г. Кроме того, законодателям предстоит заключить сделку по финансированию правительства для того, чтобы избежать шатдауна: по сообщениям СМИ, политикам удалось добиться прогресса в переговорах.
Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,55%, который продолжал отступление от района исторического пика 6053 пункта на фоне ухудшения мировых настроений. В пятницу инвесторы региона смогут оценить блок важных макроэкономических данных, в частности, ВВП Германии и еврозоны за 4-й квартал прошлого года (ожидается продолжение роста), а также предварительную оценку потребительской инфляции Германии за январь (возможно ускорение с 1,8% до 2,2% г/г по основному показателю).
На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика, хотя большинство бирж завершают месяц приростом. Японский Nikkei 225 упал на 0,15%. Опубликованные сегодня данные показали охлаждение базовой потребительской инфляции в Токио в январе с 2,3% до 2% г/г (ожидалось +2,2%) – позитивный сигнал. Австралийский ASX 200 снизился на 0,65%. Индексы Китая теряют в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng падает на 2% после обновления накануне максимума с июля 2021 года (28 056 пунктов).
Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются чуть более чем на 1,5% после скачка наверх более чем на 3% накануне. В четверг котировки достигли максимума с августа прошлого года 70,58 долл/барр на фоне опасений в отношении перебоев с поставками как из США из-за снежных бурь, так и с Ближнего Востока в случае усиления напряженности с Ираном. Впоследствии цены, однако, перешли к нисходящей коррекции из-за мирового ухода от риска, а также снятия США ограничений на сделки с венесуэльской нефтяной компанией PDVSA, что предвещает увеличение экспорта нефти из страны. ОПЕК+ же на очередном заседании 1 февраля, как ожидается, оставит без изменений квоты по добыче.
События дня:
отчет по рынку труда Германии за январь (11.55 мск)
ВВП Германии за 4-й кв 2025 г (12.00 мск)
ВВП еврозоны за 4-й кв 2025 г (13.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии за январь (16.00 мск)
индекс цен производителей США за декабрь (16.30 мск)
Чикагский индекс производственной активности за январь (17.45 мск)
срок заключения сделки по финансированию американского правительства, возможен новый шатдаун
квартальные результаты Exxon Mobil, Chevron, American Express, Verizon, Colgate-Palmolive
операционные результаты РусГидро за 2025 г
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне увеличились на 0,35% и 0,7%, но отступили от достигнутых внутри дня максимумов с сентября (2843 пункта) и августа (1177 пунктов) соответственно из-за некоторого ухудшения геополитического фона. Индикаторы к концу сессии вернулись к поддержкам 2790 пунктов и 1160 пунктов, сняв краткосрочную перекупленность.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,7%, до 10,76 руб, максимума с декабря 2025 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,02 руб и 90,97 руб соответственно (против 76,26 руб и 91,29 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к восстановлению от краткосрочных поддержек во многом благодаря техническим факторам, а также ожиданиям очередного раунда трехсторонних переговоров с Украиной и США на выходных. Ограничивать покупки, однако, будет ухудшение внешнего фона и, в частности, нисходящая коррекция цен на нефть и металлы. В целом индексы Мосбиржи и РТС так же как и большинство зарубежных фондовых индикаторов готовы завершить январь ростом, что можно сказать и о сырьевых товарах, особенно выдающимся из которых стал скачок серебра за месяц более чем на 50%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба