Куда уходят деньги?

Ситуация на рынке банковских вкладов.

В СМИ опять появляются данные о том, что россияне активно забирают деньги из банков, желая иметь под рукой побольше наличных. За 2025 год объем наличных на руках у россиян на самом деле возрос на 5% до 19,7 трлн. рублей. Насколько значим это процесс? И на самом ли деле объем вкладов из-за снятия наличных серьезно сократился за последнее время? Ответ на эти вопросы может дать сухая статистика.

По последним данным Центробанка на 1 февраля 2026 года в банках хранилось 65,9 трлн. рублей частных лиц. Из них на вкладах – 46,6 трлн. рублей, на текущих счетах – 18,2 трлн. рублей. Объем вкладов за 2025 год возрос на 14% или на 5,8 трлн. рублей, а остатки на текущих счетах – на 15% или на 2,5 трлн. рублей.

Объем вкладов за январь 2026 года не уменьшился, а даже возрос на 323 млрд. рублей. Отток произошел не с вкладов, а с текущих счетов. За январь россияне забрали с них 1,4 трлн. рублей. Это вполне соответствует многолетним тенденциям начала года. В конце декабря многие россияне получают квартальные и годовые выплаты, значительная часть которых остается на праздники на накопительных счетах. Не стал исключением и декабрь 2025 года, за который объем средств россиян в банках возрос на 5,6% или на 3,6 трлн. рублей. А после затяжных каникул часть полученных выплат снимается и тратится на давно запланированные покупки. В последние полгода, думаю, на обычные процессы наложились и сбои в работе дистанционных банковских сервисов из-за ограничений работы мобильного интернета во многих российских регионах. Это стало еще одной причиной желания россиян иметь под рукой достаточный запас наличных денег.

Но есть ли более детальная статистика по банковским вкладам? Как изменился рынок вкладов за прошедший год? На этот вопрос дает ответ недавно опубликованная детальная статистика Агентства по страхованию вкладов (АСВ) за 2025 год.

Из нее мы узнаем, что страховая ответственность АСВ по вкладам физлиц составляет 53% от общего их объема. При этом существующие максимальные объемы возмещения вкладов государством в размере 1,4 млн. и 10 млн. рублей обеспечивают полную страховую защиту 97% частных вкладчиков.

За 2025 год наибольший рост показали вклады в диапазоне от 3 до 10 млн. рублей, объем которых возрос на 33% по сумме и 32% по количеству вкладчиков. В результате доля вкладов физлиц размером свыше 10 млн. рублей составила 30% от общей суммы вкладов, от 3 до 10 млн. рублей – 19%, от 1 до 3 млн. рублей – 27% и менее 1 млн. рублей – 24%.

Как всегда, чрезвычайно интересным является распределение вкладчиков по общему объему денег, которые они держат в банках. На вкладчиков с суммой остатков на счетах до 1 млн. рублей приходится 94,7%, от 1 до 3 млн. рублей – 4,2%, от 3 до 10 млн. – 0,9% и свыше 10 млн. рублей – 0,2%. Как видим, всего на 1,1% вкладчиков приходится почти половина (48,7%) от общей суммы вкладов!

Средний размер вклада невелик – без учета физлиц с остатками на счетах менее 10 тыс. рублей он составляет 611 тыс. рублей. Причем средний размер вклада практически одинаков в крупнейших системно значимых банках, в банках топ-30 по размеру активов и во всей банковской системе. С учетом среднего размера вклада это неудивительно – средний вклад полностью подпадает под гарантии государства, и вкладчик может выбирать банк не по его степени надежности, а по размеру процентной ставки.

Концентрация вкладов продолжает оставаться крайне высокой. За 2025 год доля рынка 30 крупнейших по объему вкладов банков возросла на 1,1 п.п. и составила 96,5%! По сути, в пределах первой тридцатки банков и сосредоточены все вклады населения. Однако внутри этой группы банков и сегодня идет жесткая борьба за вкладчика. Частные банки, которые развивают направление розницы, успешно отбирают вкладчиков у своих менее активных коллег.

Доля вкладов в инвалюте за 2025 год снизилась на 1,5 п.п. и составила всего 5,2%. Это неудивительно. Вклады в самых популярных у россиян много лет валютах – долларе и евро банки принимают под очень низкий процент, большинство банков – по ставкам «до востребования». А выдают кассы банков такие вклады по требованию Центробанка не в хрустящих западных банкнотах, а в родных российских рублях, причем даже не по курсу ЦБ, а по курсу банка на день выдачи. Эти два обстоятельства и привели к резкому падению популярности валютных вкладов.

За 2025 год средний уровень ставок по вкладам сроком на 1 год уменьшился на 7 п.п. до 13,3% годовых. А средневзвешенный уровень ставок на начало 2026 года снизился на 7,5 п.п. до 14% годовых. Снижение ставок стало следствием смягчения денежно-кредитной политики Центробанка, который за 2025 год снизил ключевую ставку на 5 п.п. до 16% годовых. Однако мы видим, что банки снизили ставки на бОльшую величину. Тем не менее, никакого массового бегства вкладчиков в другие инструменты финансового рынка и в реальные активы, которое нам обещали некоторые эксперты при снижении ставок, в 2025 году не произошло.

Более детальную информацию о том, как менялся объем вкладов в конкретных банках за последний год, можно получить из свода финансовой отчетности на портале Банки.ру.

В топ-15 по объему вкладов на последнюю отчетную дату 1 февраля 2026 года входят Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Т-банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк, Московский кредитный банк, Дом.РФ, БСПБ, МТС Банк, банк «Россия», «Уралсиб», Яндекс Банк и Банк ТКБ. Сбербанк с 19,3 трлн. рублей вкладов и ВТБ с 8,5 трлн. рублей вкладов лидируют с большим отрывом от остальных банков. В первую пятерку по объему вкладов также входят Альфа-банк (3,2 трлн. рублей вкладов), Т-Банк (2,8 трлн. рублей) и Газпромбанк (2,8 трлн. рублей).

За последний год некоторым банкам удалось значительно нарастить объем вкладов. В Сбербанке рост объема составил 24% или внушительные 3,7 трлн. рублей, в Дом.РФ – 64%, в МТС Банке – 36%. А объем вкладов в Яндекс Банке возрос на целых 117%! Как видим, борьба банков за вкладчика вовсе не прекратилась после снижения ставок, а довольно активно продолжается.

Интересный опрос о планах вкладчиков банков был проведен недавно банком Дом.РФ и Финансовым университетом. Большая часть опрошенных – 28% планирует оставить деньги на вкладах. Еще 17% планируют использовать накопления для повышения уровня жизни. Переводить накопления со вкладов в другие инструменты финансового рынка планируют 8% вкладчиков, а еще 7% хотели бы вложиться в драгметаллы.

Конечно, вовсе не обязательно, что результаты опроса будут соответствовать реальным действиям вкладчиков в 2026 году. Важнейшая деталь для понимания, в какие финансовые инструменты и реальные активы могут перетечь деньги со вкладов – небольшая средняя сумма вклада. Недаром на 1% вкладчиков приходится почти половина общей суммы вкладов, средняя величина вклада составляет 611 тыс. рублей, а 97% вкладчиков не хранят в банках сумму, превышающую гарантию АСВ.

Из этих цифр ясно видно, что основная часть вкладчиков не хранят на вкладах крупные суммы денег, и вряд ли они направят все эти сбережения на текущее потребление. Скорее, возможно их перераспределение между инструментами финансового рынка, причем этот процесс будет крайне острожным.

Крупные вкладчики, которые своими решениями о переводе вкладов, например, на фондовый рынок, могли бы очень серьезно изменить на нем ситуацию, вряд ли будут принимать подобные решения и вот почему. Если у человека есть вклад в сумме десятков или даже сотен миллионов рублей, то практически наверняка это уже не единственные его инвестиции. У него есть и объекты недвижимости, и акции, и облигации российских компаний. И он уже на деле столкнулся с волатильностью фондовых рынков, а также с тем, что заработок на сдаче в аренду жилой недвижимости легок далеко не всегда. Поэтому покупать еще несколько квартир или дачных участков крупный вкладчик вряд ли будет стремиться. Скорее, мы увидим очень аккуратное и вдумчивое перераспределение крупными вкладчиками своих сбережений между вкладами, облигациями и акциями российских компаний, драгметаллами и другими активами.

Центробанк планирует средний уровень ставок на 2026 год в районе 13,5-14,5% годовых. Это несколько выше, чем регулятор планировал ранее, т.е. снижение ставок будет оставаться медленным.

Ставки по длинным вкладам в крупных банках уже сегодня находятся вблизи или ниже этих значений. Так что у вкладчиков есть время хорошо обдумать свои инвестиционные решения.