Конфликт на Востоке вступил в новую фазу, когда объекты энергетики стали являться «законной целью».
Спасибо за это нужно сказать Израилю, который ударил по газовому месторождению в Иране. Тот, в свою очередь, вынес СПГ-завод в Катаре и «оставил за собой право атаковать другие объекты, связанные с США и американскими акционерами».
Не нужно быть экспертом, чтобы оценить последствия таких ударов. Энергетические объекты стран Залива — это гигантские комплексы, которые строились без расчета на подобные атаки. Это настолько легкие мишени, что Иран может вынести их в считанные дни.
Но и без этого наблюдается кризис, равного которому еще не было. Из мировой добычи выпало порядка 15% нефти, а в случае продолжения ударов эти цифры резко пойдут вверх. На минуточку, во время нефтяного эмбарго 1973-1974 годов рынок лишился «всего» 9% нефти..
Даже если завтра конфликт закончится, выпавшие объемы будут восстанавливаться годами. Ведь нужно не просто возобновить добычу, но и заново отстроить уничтоженную инфраструктуру (на производство сгоревшей в Катаре установки требуется 5 лет!).
При этом страны Персидского залива — это не только нефть и газ. Там производится до 20% всех удобрений, а так же около 25% серы (нужна для тех же удобрений). Добавьте к этому рост цен на топливо и получите всплеск мировой инфляции.
А теперь перейдем к нашим баранам, вернее нефтяникам :) Для них наступают хорошие времена — теперь наша нефть нужна всем, а цена Urals выросла до 9000 рублей за бочку. Для сравнения в «жирном» 2023 году бочка стоила ~7000 рублей.
Но на месте акционеров я бы не спешил радоваться. Если конфликт продолжится, а нефтяники будут получать сверх-прибыль, к ним могут прийти дяди из Минфина. У нас огромный дефицит бюджета, а это отличная возможность его пополнить.
У нас сложилась парадоксальная ситуация — цены на нефть летят в космос, но далеко не факт, что инвесторы с этого что-то получат. При этом неопределенность зашкаливает, ведь если инфляция поползет вверх, то ЦБ может замедлить снижение ставки.
Такое ощущение, что в 2020 году мир свернул куда-то не туда — и инвесторам обязательно нужно это учитывать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба