Мы понижаем нашу целевую цену по акциям Диасофта на 5%, c 2000 руб./акц. до 1900 руб., после дивидендной отсечки 23 марта. Мы видим, что рыночная цена акций сегодня скорректировалась вниз. Сохраняем «Негативный» взгляд.
Компания выплатит дивиденды на сумму 1,07 млрд руб., или 102 руб./акц., доходность 6%.
Диасофт работает в сегменте разработки программного обеспечения (ПО) для финансового сектора. Компания несколько раз снижала ожидания по финансовым результатам за 2025 г. (финансовый год закончится 31 марта 2026 г.). Сейчас перед Диасофтом стоит задача восстановить доверие к прогнозам менеджмента и вернуться к более высоким темпам роста выручки.
Бумага недешевая с точки зрения мультипликаторов — она торгуется около 47х скорректированной чистой прибыли 2026 г. Во многом дальнейшая динамика будет зависеть от макроэкономики и спроса на ПО.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба