POSI реабилитировалась и выполнила прогноз на 2025 после того, как разочаровала инвесторов в 2024. Одна из немногих IT-компаний, кому удалось нарастить отгрузки в 2025.
📈 Драйверы роста:
▪️ Снижение ставки ЦБ — активизация спроса в IT
▪️ 7 апреля — публикация годового отчета МСФО, на котором могут дать и прогноз на 2026. Ожидаем роста отгрузок на 20%+ в прогнозе
▪️ Продукты компании являются приоритетными для клиентов. Спрос на них будет восстанавливаться самым первым в отрасли. Помним про кибератаки в прошлом году и серьезные потери у Винлаба
▪️ Намерены снижать долг, начиная уже с 1 квартала. Возврат к прибыли в 2026 воспримется инвесторами не менее позитивно, чем ускорение роста отгрузок
⚠️ Риски:
▪️ Высокий долг и зависимость от скорости снижения ставки ЦБ
▪️ Результаты компании будут «в тумане» вплоть до конца года. Как всегда, все решает Q4
▪️ Прогноз на год не убедит рынок
📌 Итог
▪️ Котировки уже год в боковике, хотя компания и выполнила свой прогноз, в это мало кто верил весной 2025
▪️ Хороший прогноз на год будет ключевым драйвером роста спроса и позволит выйти из боковика
▪️ Интересно выглядит покупка до отчета, под сильный прогноз
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба