7 мая 2010 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 6 мая, за два часа до окончания торгов ведущие фондовые индексы США упали более чем на 9%, однако быстро восстановились, потеряв по итогам дня 3.2% - 3.4%.
Эксперты и аналитики высказывают различные версии случившегося на рынке, включая реакцию инвесторов на массовые акции протеста в Греции, технический сбой на электронной бирже и ошибку трейдера крупной компании.
В момент активизации продаж индекс Dow Jones Industrial Average упал на 9.2% или на 998.5 пункта до 9869 пунктов, что стало его максимальным внутридневным снижением за всю историю торгов, которое привело к сокращению капитализации рынка на 1 трлн долл. Следует отметить, что к моменту резкого спада потери индекса Dow Jones уже составляли порядка 200 пунктов.
Одна из наиболее часто упоминаемых версий падения – сбой торгов акциями Procter & Gamble, входящими в индекс Dow Jones Industrial. Котировки Procter & Gamble за считанные минуты снизились с 60 долл до 39.97 долл, восстановившись к закрытию до 60.75 долл со снижением на 2.3% по итогам дня.
Однако финансовое издание Barron's утверждает, что в первые минуты спада фондовых индексов, когда Dow Jones Industrial уже потерял сотни пунктов, акции Procter & Gamble снижались незначительно и устремились вниз позднее, вместе с остальными бумагами.
При этом одномоментные потери других компаний оказались несоизмеримо больше. В частности, стоимость акций Accenture за несколько минут упала с 40 долл до 1 цента, а к закрытию вернулась к отметке 41.09 долл, снизившись по итогам дня на 2.6%. Аналогичная динамика наблюдалась в бумагах Exelon и некоторых других компаний.
После закрытия торгов представитель биржи NYSE заявил о том, что «ошибочных торгов» не было ни в акциях Procter & Gamble, ни в каких-либо других бумагах. Однако Procter & Gamble заявила, что по мнению руководства компании, внезапное падение её акций было торговой ошибкой.
Ранее телеканал CNBC выдал собственную версию, заявив, что трейдер банка Citigroup, участвовавший в электронных торгах, перепутал первую букву в словах биллион и миллион при выставлении заявки на продажу, что произошло примерно в 22:47 мск. Citigroup пока не подтвердил ошибку своего сотрудника, но заявил о намерении провести расследование.
Кроме того, в ходе торгов появлялись предположения о компьютерном сбое на NYSE, однако представитель биржи опроверг эти слухи.
По сообщениям СМИ, биржа Nasdaq намерена провести собственное расследование относительно возможных ошибочных сделок в ходе электронных торгов между 22:40 мск и 23:00 мск.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) провела экстренную конференцию с участием руководителей бирж NYSE и Nasdaq, обсудив некоторые сделки, проведенные в этот период.
Альтернативная торговая площадка Bats Trading сообщила своим клиентам, что SEC планирует отменить сделки, в ходе которых акции упали на 60% или более.
Поздно вечером SEC и CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) выпустили совместное заявление, сообщив, что они работают в тесном контакте с остальными финансовыми регуляторами и биржами для «проверки факта необычайной торговой активности, которая краткосрочно наблюдалась сегодня после полудня».
Любопытно, что в момент резкого снижения рынка, деловые телеканалы показывали события в Афинах, где происходили яростные стычки полиции с демонстрантами, протестующими против сокращения расходов госбюджета. В ту же минуту кратковременно камера телеканала CNBC переместилась в операционный зал фондовой биржи NYSE, где не наблюдалось какой-либо необычной суматохи, а лица трейдеров были относительно спокойны.
Однако издание Barron’s отмечает, что вне зависимости от того, чем было вызвано падение - человеческой ошибкой, техническим сбоем или даже заранее спланированной акцией, всё это не выглядело как заурядная паника.
«Высокий уровень страха, вызвавший падение рынка США в полдень в четверг, мог означать, что рынок ожидает такой же бойни, как в случае с крахом Lehman Brothers, но связанной теперь с европейским долговым кризисом», - заявил Кен Тауэр, старший аналитик компании Quantitative Analysis Services. По его мнению, рынок опасается дефолта одной из стран Еврозоны, а глубина падения указывает, что лёгких решений европейских проблем не существует.
В четверг греческий парламент одобрил законопроект с программой жёсткой экономии, необходимой для получения финансовой помощи ЕС/МВФ на сумму 110 млрд евро. В пятницу в парламенте Германии состоится голосование о выделении Греции 22.4 млрд евро в рамках пакета помощи ЕС/МВФ.
К 19 мая Греции необходимо изыскать около 8.5 млрд евро для рефинансирования государственных облигаций с истекающим сроком действия. Однако единоразовое решение греческой проблемы рассматривается рынками как краткосрочная стабилизация, учитывая, что аналогичные трудности испытывают и другие страны Еврозоны, прежде всего, Португалия и Испания.
Ранее в четверг глава Европейского Центробанка Жан-Клод Трише заявил, что регуляторы не рассматривают вопрос о покупке государственных облигаций стран Еврозоны и что Афинам не угрожает дефолт, а ситуация в Португалии и Испании отличается от греческой.
Однако, судя по реакции рынка, инвесторов не убедили вербальные интервенции Трише - рынки хотели бы получить четкий ответ, каким образом европейские власти намерены предотвратить распространение долгового кризиса на весь регион и, возможно, даже на страны, находящиеся по другую сторону Атлантики.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10520.32, потеряв 3.2%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 3.24% (до 1128.15) и 3.44% (до 2319.64) соответственно.
«Когда Dow снижался на 400-800 пунктов в течение пяти минут, это было ужасно, - заявил Арт Хоган, глава отдела рыночных стратегий Jefferies & Co. – Перед технической ошибкой в торгах акциями P&G, в течение нескольких последних дней, давление продавцов было скорее техническим, нежели фундаментальным». По его словам, рынок пробил несколько важных технических уровней поддержки, и в пятницу снижение может продолжиться.
Во вторник и в среду индекс Dow Jones снизился на 284 пункта, а вместе с потерями четверга трёхдневное падение индекса составило 631 пункта или 5.7%.
«Я думаю, динамика этих трёх дней может стать повторяющимся сценарием, - отметил Джейк Доллархайд, глава компании Longbow Asset Management. - Мы, как инвесторы, слишком привыкли к тому, что за каждым плохим днем приходит хороший. Но это был ужасный, ужасный день».
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», в четверг вырос на 32%, скорректировавшись к закрытию после первоначального повышения на 63%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 19.3 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2628 против 1.2819 вечером в среду, восстановившись с внутридневного минимума 1.2520.
Индекс доллара США, оценивающий его динамику относительно корзины из шести ведущих мировых валют, вырос на 1.4%.
Акций всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции Bank of America, подешевевшие на 7.13%. Акции банка J.P. Morgan Chase и оператора кредитных карт American Express упали на 4.27% и 4.34% соответственно.
Индекс финансового сектора в S&P снизился на 4.1%. Индексы технологических и промышленных компаний в S&P 500 потеряли к закрытию чуть менее 3.4% после первоначального снижения на 10% и 11% соответственно.
В числе наиболее активно продаваемых бумаг оказались акции компаний Boeing (-4.3%), Goldman Sachs (-4%), United Parcel Service (-3.3%), UnitedHealth (-3%), Hewlett-Packard (-5.11%), Alcoa (-4.17%), United Technologies (-3.19%) и Walt Disney (-3.76%).
К закрытию торгов акции General Electric подешевели на 4.4% после первоначального снижения на 17%, акции Apple упали на 3.8% после снижения в момент рыночного коллапса на 22%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 3.45% и 3.73% соответственно на фоне снижения июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.86 долл (-3.6%) до 77.11 долл за барр.
Акции ритейлерского сектора, включая бумаги розничных сетей Abercrombie & Fitch (-8.6%), Big Lots (-5.1%) и Gap (-7.2%), также оказались в числе пострадавших бумаг после публикации данных по апрельским продажам, разочаровавшим ожидания рынка.
Давление на акции сетевых операторов, включая Cablevision (-7.1%), Time Warner Cable (-8%) и Comcast (-6.2%), оказало сообщение Федеральной комиссии по телекоммуникациям о намерении принять правила «чистого нейтралитета», что означает более агрессивное регулирование интернета.
Лучше рынка выглядели акции страховой компании Cigna, работающей в сфере здравоохранения, и дисконтного интернет-провайдера MetroPCS, опубликовавших позитивную квартальную отчётность. Акции Cigna выросли на 4.1%, бумаги MetroPCS подорожали на 2.9%.
В пятницу, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда опубликует официальный отчёт с данными по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США и уровню безработицы за апрель. Прогноз: рост числа рабочих мест на 187 - 198 тыс. и сохранение уровня безработицы на отметке 9.7%.
В 23:00 мск ФРС опубликует данные по объёму потребительского кредитования в США за март. Прогноз: сокращение объёма выданных кредитов на 2.9 млрд долл после снижения на 11.5 млрд месяцем ранее.
Квартальную отчётность представит компания CF Industries.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters, Barron’s, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Эксперты и аналитики высказывают различные версии случившегося на рынке, включая реакцию инвесторов на массовые акции протеста в Греции, технический сбой на электронной бирже и ошибку трейдера крупной компании.
В момент активизации продаж индекс Dow Jones Industrial Average упал на 9.2% или на 998.5 пункта до 9869 пунктов, что стало его максимальным внутридневным снижением за всю историю торгов, которое привело к сокращению капитализации рынка на 1 трлн долл. Следует отметить, что к моменту резкого спада потери индекса Dow Jones уже составляли порядка 200 пунктов.
Одна из наиболее часто упоминаемых версий падения – сбой торгов акциями Procter & Gamble, входящими в индекс Dow Jones Industrial. Котировки Procter & Gamble за считанные минуты снизились с 60 долл до 39.97 долл, восстановившись к закрытию до 60.75 долл со снижением на 2.3% по итогам дня.
Однако финансовое издание Barron's утверждает, что в первые минуты спада фондовых индексов, когда Dow Jones Industrial уже потерял сотни пунктов, акции Procter & Gamble снижались незначительно и устремились вниз позднее, вместе с остальными бумагами.
При этом одномоментные потери других компаний оказались несоизмеримо больше. В частности, стоимость акций Accenture за несколько минут упала с 40 долл до 1 цента, а к закрытию вернулась к отметке 41.09 долл, снизившись по итогам дня на 2.6%. Аналогичная динамика наблюдалась в бумагах Exelon и некоторых других компаний.
После закрытия торгов представитель биржи NYSE заявил о том, что «ошибочных торгов» не было ни в акциях Procter & Gamble, ни в каких-либо других бумагах. Однако Procter & Gamble заявила, что по мнению руководства компании, внезапное падение её акций было торговой ошибкой.
Ранее телеканал CNBC выдал собственную версию, заявив, что трейдер банка Citigroup, участвовавший в электронных торгах, перепутал первую букву в словах биллион и миллион при выставлении заявки на продажу, что произошло примерно в 22:47 мск. Citigroup пока не подтвердил ошибку своего сотрудника, но заявил о намерении провести расследование.
Кроме того, в ходе торгов появлялись предположения о компьютерном сбое на NYSE, однако представитель биржи опроверг эти слухи.
По сообщениям СМИ, биржа Nasdaq намерена провести собственное расследование относительно возможных ошибочных сделок в ходе электронных торгов между 22:40 мск и 23:00 мск.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) провела экстренную конференцию с участием руководителей бирж NYSE и Nasdaq, обсудив некоторые сделки, проведенные в этот период.
Альтернативная торговая площадка Bats Trading сообщила своим клиентам, что SEC планирует отменить сделки, в ходе которых акции упали на 60% или более.
Поздно вечером SEC и CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) выпустили совместное заявление, сообщив, что они работают в тесном контакте с остальными финансовыми регуляторами и биржами для «проверки факта необычайной торговой активности, которая краткосрочно наблюдалась сегодня после полудня».
Любопытно, что в момент резкого снижения рынка, деловые телеканалы показывали события в Афинах, где происходили яростные стычки полиции с демонстрантами, протестующими против сокращения расходов госбюджета. В ту же минуту кратковременно камера телеканала CNBC переместилась в операционный зал фондовой биржи NYSE, где не наблюдалось какой-либо необычной суматохи, а лица трейдеров были относительно спокойны.
Однако издание Barron’s отмечает, что вне зависимости от того, чем было вызвано падение - человеческой ошибкой, техническим сбоем или даже заранее спланированной акцией, всё это не выглядело как заурядная паника.
«Высокий уровень страха, вызвавший падение рынка США в полдень в четверг, мог означать, что рынок ожидает такой же бойни, как в случае с крахом Lehman Brothers, но связанной теперь с европейским долговым кризисом», - заявил Кен Тауэр, старший аналитик компании Quantitative Analysis Services. По его мнению, рынок опасается дефолта одной из стран Еврозоны, а глубина падения указывает, что лёгких решений европейских проблем не существует.
В четверг греческий парламент одобрил законопроект с программой жёсткой экономии, необходимой для получения финансовой помощи ЕС/МВФ на сумму 110 млрд евро. В пятницу в парламенте Германии состоится голосование о выделении Греции 22.4 млрд евро в рамках пакета помощи ЕС/МВФ.
К 19 мая Греции необходимо изыскать около 8.5 млрд евро для рефинансирования государственных облигаций с истекающим сроком действия. Однако единоразовое решение греческой проблемы рассматривается рынками как краткосрочная стабилизация, учитывая, что аналогичные трудности испытывают и другие страны Еврозоны, прежде всего, Португалия и Испания.
Ранее в четверг глава Европейского Центробанка Жан-Клод Трише заявил, что регуляторы не рассматривают вопрос о покупке государственных облигаций стран Еврозоны и что Афинам не угрожает дефолт, а ситуация в Португалии и Испании отличается от греческой.
Однако, судя по реакции рынка, инвесторов не убедили вербальные интервенции Трише - рынки хотели бы получить четкий ответ, каким образом европейские власти намерены предотвратить распространение долгового кризиса на весь регион и, возможно, даже на страны, находящиеся по другую сторону Атлантики.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10520.32, потеряв 3.2%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 3.24% (до 1128.15) и 3.44% (до 2319.64) соответственно.
«Когда Dow снижался на 400-800 пунктов в течение пяти минут, это было ужасно, - заявил Арт Хоган, глава отдела рыночных стратегий Jefferies & Co. – Перед технической ошибкой в торгах акциями P&G, в течение нескольких последних дней, давление продавцов было скорее техническим, нежели фундаментальным». По его словам, рынок пробил несколько важных технических уровней поддержки, и в пятницу снижение может продолжиться.
Во вторник и в среду индекс Dow Jones снизился на 284 пункта, а вместе с потерями четверга трёхдневное падение индекса составило 631 пункта или 5.7%.
«Я думаю, динамика этих трёх дней может стать повторяющимся сценарием, - отметил Джейк Доллархайд, глава компании Longbow Asset Management. - Мы, как инвесторы, слишком привыкли к тому, что за каждым плохим днем приходит хороший. Но это был ужасный, ужасный день».
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», в четверг вырос на 32%, скорректировавшись к закрытию после первоначального повышения на 63%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 19.3 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2628 против 1.2819 вечером в среду, восстановившись с внутридневного минимума 1.2520.
Индекс доллара США, оценивающий его динамику относительно корзины из шести ведущих мировых валют, вырос на 1.4%.
Акций всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции Bank of America, подешевевшие на 7.13%. Акции банка J.P. Morgan Chase и оператора кредитных карт American Express упали на 4.27% и 4.34% соответственно.
Индекс финансового сектора в S&P снизился на 4.1%. Индексы технологических и промышленных компаний в S&P 500 потеряли к закрытию чуть менее 3.4% после первоначального снижения на 10% и 11% соответственно.
В числе наиболее активно продаваемых бумаг оказались акции компаний Boeing (-4.3%), Goldman Sachs (-4%), United Parcel Service (-3.3%), UnitedHealth (-3%), Hewlett-Packard (-5.11%), Alcoa (-4.17%), United Technologies (-3.19%) и Walt Disney (-3.76%).
К закрытию торгов акции General Electric подешевели на 4.4% после первоначального снижения на 17%, акции Apple упали на 3.8% после снижения в момент рыночного коллапса на 22%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 3.45% и 3.73% соответственно на фоне снижения июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.86 долл (-3.6%) до 77.11 долл за барр.
Акции ритейлерского сектора, включая бумаги розничных сетей Abercrombie & Fitch (-8.6%), Big Lots (-5.1%) и Gap (-7.2%), также оказались в числе пострадавших бумаг после публикации данных по апрельским продажам, разочаровавшим ожидания рынка.
Давление на акции сетевых операторов, включая Cablevision (-7.1%), Time Warner Cable (-8%) и Comcast (-6.2%), оказало сообщение Федеральной комиссии по телекоммуникациям о намерении принять правила «чистого нейтралитета», что означает более агрессивное регулирование интернета.
Лучше рынка выглядели акции страховой компании Cigna, работающей в сфере здравоохранения, и дисконтного интернет-провайдера MetroPCS, опубликовавших позитивную квартальную отчётность. Акции Cigna выросли на 4.1%, бумаги MetroPCS подорожали на 2.9%.
В пятницу, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда опубликует официальный отчёт с данными по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США и уровню безработицы за апрель. Прогноз: рост числа рабочих мест на 187 - 198 тыс. и сохранение уровня безработицы на отметке 9.7%.
В 23:00 мск ФРС опубликует данные по объёму потребительского кредитования в США за март. Прогноз: сокращение объёма выданных кредитов на 2.9 млрд долл после снижения на 11.5 млрд месяцем ранее.
Квартальную отчётность представит компания CF Industries.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters, Barron’s, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter