24 мая 2010 Пингвин Капитал
Несмотря на обновление максимумов в апреле, которое оказалось чисто символическим, весной российский фондовый рынок понес ощутимые потери, откатившим к важным поддержкам, проторгованным осенью прошлого года. Осенняя консолидация вблизи текущих уровней сделала свое дело: несмотря на атаки продавцов, ключевые поддержки остались за покупателями.
Первый, во многом поверхностный взгляд на дневной график индекса ММВБ говорит в пользу продавцов. Последовательно, с тестированием были пройдены 100- и 200-дневные скользящие средние зеленого и красного цвета, а также нижняя граница всего восходящего канала синего цвета. В то же время продавцы так и не сумели продавить индекс ММВБ ниже последнего рубежа обороты покупателей в районе 1240-1220 пунктов. Пятничное движение больше походило на сбор "стопов". Помимо прочего, именно в пятницу был зафиксирован максимальный в этом году объем торгов, что говорит о перекладке крупного капитала и о возможном достижении разворотных точек.
Основным сопротивлением для покупателей на ближайшую перспективу становятся бывшие поддержки, сосредоточенные в зоне 1300-1400 пунктов. Если игроки на повышение сумеют восстановить указанные уровни спроса, то в дальнейшем можно ожидать подъема к отметке в 1500 пунктов и закрытия "гепа" от середины апреля в районе 1530 пунктов. Локальное "двойное дно" на дневном графике пусть и с выносом "стопов" - достаточно сильная фигура. Для ее реализации покупателям необходимо как можно скорее восстановить предыдущий локальный минимум в 1280 пунктов. Ряд технических индикаторов начинает подавать "бычьи" сигналы. Так, RSI не подтверждает новый минимум на рынке, а начинает расти, фиксирую "бычью" дивергенцию. Более медленный MACD сигнала на покупку пока не подал – необходимо одномоментное хорошее движение вверх. Глобально же стоит обратить внимание на рост индикатора H-L-волатильность на фоне падения рынка. Такой резкий всплеск говорит о движениях крупного капитала на рынке, который ранее не наблюдался. Это определенная пища для размышлений. В более отдаленной перспективе данный сигнал является очень негативным.
Более благоприятная для покупателей картина на недельном графике. Падение здесь не привело к пробою и закреплению ниже важной 52-недельной скользящей средней красного цвета, проходящей в районе 1260-1250 пунктов. Текущая ситуация во многом аналогична картине первого квартала 2008 года, когда 32- /отмечена зеленым цветом/ и 52-недельные скользящие средние были пробиты, после чего состоялось мощное возвратное движение вверх. Окончательным же сигналом на смену того тренда стало пересечение 32-недельной скользящей средней зеленого цвета 52-недельной красного цвета сверху вниз. На текущий момент, несмотря на сближение этих двух скользящих средних, такого пересечения не произошло. Значит, говорить об окончательной смене восходящего тренда еще рано.
Очевидно, что такие сильные тренды, как это было в 2009 году, меняются на графиках недельного масштаба, на которых четкого сигнала нет. Более того, в случае реализации еще одной, скорее всего, последней волны роста, движение наверх может быть достаточно серьезным, хоть и скоротечным. Как известно, самое сложное – спрогнозировать последнюю волну подъема на рынке. Пока же на недельном графике можно определить два уровня: это 1620-1630 и 1720-1730 пунктов. Ключевым в моменте будет борьба за уровень в 1600 пунктов, закрепление выше которого будет означать выход в новый ценовой коридор, к уровням первого полугодия 2008 года. Если же рассматривать более среднесрочные перспективы, то начинающий разворачиваться на недельном графике вверх индикатор H-L-волатильность определенно служит негативным сигналом
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972131_1310972087-clip-18kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Первый, во многом поверхностный взгляд на дневной график индекса ММВБ говорит в пользу продавцов. Последовательно, с тестированием были пройдены 100- и 200-дневные скользящие средние зеленого и красного цвета, а также нижняя граница всего восходящего канала синего цвета. В то же время продавцы так и не сумели продавить индекс ММВБ ниже последнего рубежа обороты покупателей в районе 1240-1220 пунктов. Пятничное движение больше походило на сбор "стопов". Помимо прочего, именно в пятницу был зафиксирован максимальный в этом году объем торгов, что говорит о перекладке крупного капитала и о возможном достижении разворотных точек.
Основным сопротивлением для покупателей на ближайшую перспективу становятся бывшие поддержки, сосредоточенные в зоне 1300-1400 пунктов. Если игроки на повышение сумеют восстановить указанные уровни спроса, то в дальнейшем можно ожидать подъема к отметке в 1500 пунктов и закрытия "гепа" от середины апреля в районе 1530 пунктов. Локальное "двойное дно" на дневном графике пусть и с выносом "стопов" - достаточно сильная фигура. Для ее реализации покупателям необходимо как можно скорее восстановить предыдущий локальный минимум в 1280 пунктов. Ряд технических индикаторов начинает подавать "бычьи" сигналы. Так, RSI не подтверждает новый минимум на рынке, а начинает расти, фиксирую "бычью" дивергенцию. Более медленный MACD сигнала на покупку пока не подал – необходимо одномоментное хорошее движение вверх. Глобально же стоит обратить внимание на рост индикатора H-L-волатильность на фоне падения рынка. Такой резкий всплеск говорит о движениях крупного капитала на рынке, который ранее не наблюдался. Это определенная пища для размышлений. В более отдаленной перспективе данный сигнал является очень негативным.
Более благоприятная для покупателей картина на недельном графике. Падение здесь не привело к пробою и закреплению ниже важной 52-недельной скользящей средней красного цвета, проходящей в районе 1260-1250 пунктов. Текущая ситуация во многом аналогична картине первого квартала 2008 года, когда 32- /отмечена зеленым цветом/ и 52-недельные скользящие средние были пробиты, после чего состоялось мощное возвратное движение вверх. Окончательным же сигналом на смену того тренда стало пересечение 32-недельной скользящей средней зеленого цвета 52-недельной красного цвета сверху вниз. На текущий момент, несмотря на сближение этих двух скользящих средних, такого пересечения не произошло. Значит, говорить об окончательной смене восходящего тренда еще рано.
Очевидно, что такие сильные тренды, как это было в 2009 году, меняются на графиках недельного масштаба, на которых четкого сигнала нет. Более того, в случае реализации еще одной, скорее всего, последней волны роста, движение наверх может быть достаточно серьезным, хоть и скоротечным. Как известно, самое сложное – спрогнозировать последнюю волну подъема на рынке. Пока же на недельном графике можно определить два уровня: это 1620-1630 и 1720-1730 пунктов. Ключевым в моменте будет борьба за уровень в 1600 пунктов, закрепление выше которого будет означать выход в новый ценовой коридор, к уровням первого полугодия 2008 года. Если же рассматривать более среднесрочные перспективы, то начинающий разворачиваться на недельном графике вверх индикатор H-L-волатильность определенно служит негативным сигналом
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972131_1310972087-clip-18kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу