7 июня 2010 Архив
Рынок нефти
Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3.10, или на 4.2%, и ее цена составила 71.51 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.32, или на 4.4%, до 72.09 доллара за баррель.
Причины
В пятницу 4 июня котировки на рынке "черного золота" закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — цена на нефть рухнула после выхода разочаровавшего отчета о занятости в США. Прирост рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны составил по итогам мая 431 тыс., тогда как эксперты прогнозировали прирост как минимум на 513 тыс. Опубликованный показатель стал максимальным за последние 10 лет начиная с марта 2000 года;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что стало большим негативом для нефтяных котировок;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в "красной" зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9931.97 (-323.31, или -3.15%), Nasdaq Composite — 2219.17 (-83.86, или -3.64%), S&P 500 — 1064.88 (-37.95, или -3.44%);
4 — экономические новости — падение цен на нефть также было обусловлено ситуацией в Европе. Понижательное давление на рынок нефти усилилось после того, как власти Венгрии, не входящей в еврозону, высказали опасения относительно возможных долговых проблем, аналогичных тем, что вылились в принятие дорогостоящего пакета помощи Греции.
Из новостей стоит отметить то, что объем первичной переработки нефти в РФ в январе—мае 2010 года вырос на 4.7% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составил 100 млн. 133 тыс. тонн. В мае сего года объем первичной переработки нефти возрос по сравнению с тем же периодом 2009 года на 3.1% — до 20 млн. 64 тыс. тонн. При этом производство бензина в январе—мае сего года сократилось на 1.2% — до 14 млн. 384 тыс. тонн, в мае — уменьшилось на 1.4% — до 2.845 млн. тонн. Производство дизельного топлива увеличилось в январе—мае на 4.7% — до 28.524 млн. тонн, в мае — на 3.9% — до 5.566 млн. тонн. Производство топочного мазута за 5 месяцев сего года составило 28.345 млн. тонн, что на 6.1% превышает показатель за аналогичный период 2009 года. В мае 2010 года было произведено 5.305 млн. тонн мазута (рост 1.9%).
Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают "необычайно сложных условий" для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Рынок драгметаллов
Динамика
В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 7.70, или на 0.6%, до 1217.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 63 цента, или на 3.5%, до 17.30 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1218.90 долларов за тройскую унцию (+11.95 доллара).
Причины
В пятницу 4 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — инвесторы по-прежнему покупали активы-убежища, такие, как золото. Многие инвесторы продолжают питать опасения относительно долговых проблем еврозоны. В недавнее время, когда ситуация с долговыми проблемами в Европе, как казалось, не ухудшалась, покупки золота в качестве актива-убежища прекратились. Однако, когда евро впервые за четыре года упал ниже 1.20 доллара, а комментарии одного из представителей правящей партии Венгрии указали на то, что эта страна, возможно, столкнулась с долговыми проблемами, подобными тем, что наблюдаются в Греции, инвесторы снова начали покупать золото как актив-убежище;
2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Речь, в частности, идет о Корейском полуострове, где Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля. Напряженная обстановка сохраняется и на Ближнем Востоке после того, как направлявшийся в Газу корабль с гуманитарной помощью был перехвачен Израилем;
3 — технические причины — цены на золото также получили поддержку, когда до начала сессии они упали лишь немного ниже уровня 1200.00 долларов и избежали активации стоп-приказов, которые, как предполагалось, были выставлены ниже этого уровня. Стоп-приказами называются заранее выставленные приказы, которые срабатывают при прорыве определенных уровней на графике.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с котировками акций, поскольку опасения по поводу экономики негативно отразились на промышленном спросе. Давление на эти металлы также оказала обеспокоенность тем, что долговые проблемы в Европе могут замедлить экономику, а также предпринятые в этом году попытки китайских властей замедлить темпы роста своей экономики.
Из новостей можно отметить то, что южные районы Перу обладают огромным золоторудным потенциалом ввиду значительных запасов металла. Этот вывод был сделан после того, как южноафриканская компания Gold Fields и перуанская Buenaventura объявили о содержании 5.6 млн. тройских унций в золотом эквиваленте предварительно оцененных запасов на месторождении Canahuire. Месторождение является частью СП проекта Chucapaca в районе Moquegua (акции разделены в пропорции 51:49). Запасы проекта составляют 83.7 млн. тонн руды с содержанием 1.9 г./т. золота, 8.2 г./т. серебра и 0.09 % меди, или же 2.1 г./т. в золотом эквиваленте при уровне минерализации 0.67 г./т. в золотом эквиваленте. Для расширения золоторудного потенциала Перу было принято решение активно развивать районы Moquegua, Tacna и Arequipa с целью обнаружения новых месторождений. В 2009 году Перу заняла первое место в Латинской Америке и шестое в мире по объему производства золота, выпустив 5.86 млн. тройских унций желтого металла. Запасы страны оцениваются в 81.4 млн. тройских унций.
Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3.10, или на 4.2%, и ее цена составила 71.51 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.32, или на 4.4%, до 72.09 доллара за баррель.
Причины
В пятницу 4 июня котировки на рынке "черного золота" закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — цена на нефть рухнула после выхода разочаровавшего отчета о занятости в США. Прирост рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны составил по итогам мая 431 тыс., тогда как эксперты прогнозировали прирост как минимум на 513 тыс. Опубликованный показатель стал максимальным за последние 10 лет начиная с марта 2000 года;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что стало большим негативом для нефтяных котировок;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в "красной" зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9931.97 (-323.31, или -3.15%), Nasdaq Composite — 2219.17 (-83.86, или -3.64%), S&P 500 — 1064.88 (-37.95, или -3.44%);
4 — экономические новости — падение цен на нефть также было обусловлено ситуацией в Европе. Понижательное давление на рынок нефти усилилось после того, как власти Венгрии, не входящей в еврозону, высказали опасения относительно возможных долговых проблем, аналогичных тем, что вылились в принятие дорогостоящего пакета помощи Греции.
Из новостей стоит отметить то, что объем первичной переработки нефти в РФ в январе—мае 2010 года вырос на 4.7% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составил 100 млн. 133 тыс. тонн. В мае сего года объем первичной переработки нефти возрос по сравнению с тем же периодом 2009 года на 3.1% — до 20 млн. 64 тыс. тонн. При этом производство бензина в январе—мае сего года сократилось на 1.2% — до 14 млн. 384 тыс. тонн, в мае — уменьшилось на 1.4% — до 2.845 млн. тонн. Производство дизельного топлива увеличилось в январе—мае на 4.7% — до 28.524 млн. тонн, в мае — на 3.9% — до 5.566 млн. тонн. Производство топочного мазута за 5 месяцев сего года составило 28.345 млн. тонн, что на 6.1% превышает показатель за аналогичный период 2009 года. В мае 2010 года было произведено 5.305 млн. тонн мазута (рост 1.9%).
Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают "необычайно сложных условий" для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Рынок драгметаллов
Динамика
В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 7.70, или на 0.6%, до 1217.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 63 цента, или на 3.5%, до 17.30 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1218.90 долларов за тройскую унцию (+11.95 доллара).
Причины
В пятницу 4 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — инвесторы по-прежнему покупали активы-убежища, такие, как золото. Многие инвесторы продолжают питать опасения относительно долговых проблем еврозоны. В недавнее время, когда ситуация с долговыми проблемами в Европе, как казалось, не ухудшалась, покупки золота в качестве актива-убежища прекратились. Однако, когда евро впервые за четыре года упал ниже 1.20 доллара, а комментарии одного из представителей правящей партии Венгрии указали на то, что эта страна, возможно, столкнулась с долговыми проблемами, подобными тем, что наблюдаются в Греции, инвесторы снова начали покупать золото как актив-убежище;
2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Речь, в частности, идет о Корейском полуострове, где Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля. Напряженная обстановка сохраняется и на Ближнем Востоке после того, как направлявшийся в Газу корабль с гуманитарной помощью был перехвачен Израилем;
3 — технические причины — цены на золото также получили поддержку, когда до начала сессии они упали лишь немного ниже уровня 1200.00 долларов и избежали активации стоп-приказов, которые, как предполагалось, были выставлены ниже этого уровня. Стоп-приказами называются заранее выставленные приказы, которые срабатывают при прорыве определенных уровней на графике.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с котировками акций, поскольку опасения по поводу экономики негативно отразились на промышленном спросе. Давление на эти металлы также оказала обеспокоенность тем, что долговые проблемы в Европе могут замедлить экономику, а также предпринятые в этом году попытки китайских властей замедлить темпы роста своей экономики.
Из новостей можно отметить то, что южные районы Перу обладают огромным золоторудным потенциалом ввиду значительных запасов металла. Этот вывод был сделан после того, как южноафриканская компания Gold Fields и перуанская Buenaventura объявили о содержании 5.6 млн. тройских унций в золотом эквиваленте предварительно оцененных запасов на месторождении Canahuire. Месторождение является частью СП проекта Chucapaca в районе Moquegua (акции разделены в пропорции 51:49). Запасы проекта составляют 83.7 млн. тонн руды с содержанием 1.9 г./т. золота, 8.2 г./т. серебра и 0.09 % меди, или же 2.1 г./т. в золотом эквиваленте при уровне минерализации 0.67 г./т. в золотом эквиваленте. Для расширения золоторудного потенциала Перу было принято решение активно развивать районы Moquegua, Tacna и Arequipa с целью обнаружения новых месторождений. В 2009 году Перу заняла первое место в Латинской Америке и шестое в мире по объему производства золота, выпустив 5.86 млн. тройских унций желтого металла. Запасы страны оцениваются в 81.4 млн. тройских унций.
Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба