10 июня 2010 Forex Club
USD
Мы недооценили противников доллара и переоценили силу евро. Вчера на слухах о том, что Китай продемонстрирует небывалые темпы роста экспорта, на рынках вновь вернулся спрос на рискованные активы, причем это помогло евро и фунту пробить ключевые уровни сопротивления. Сегодня утром Китай подтвердил разговоры, сообщив об увеличении вышеупомянутого показателя на 48,5% г/г. Это стало самым большим увеличением более чем за 6 лет, подтверждая, что долговой кризис кому-кому, а Китаю пока не грозит.
Тем не менее, мы верим, что динамика вчерашнего дня - это лишь временный всплеск оптимизма, и очередные разговоры о бездействии ЕС на фоне угрозы дефолта уязвимых стран Европы вернет все на свои места. Тем временем, отчет по экономическому состоянию штатов Beige Book не вызвал особого интереса, так как не представил ничего неожиданного. Мы узнали, что все 12 регионов отразили дальнейший рост экономической активности, "хотя во многих из них темп рост был умеренным". Однако даже в этом отчете было упомянуто, что некоторые регионы отметили беспокойство по поводу потенциального влияния со стороны европейского долгового кризиса.
Больший интерес представляло выступление Бернанке. Последнее время мы стали замечать, что он стал более оптимистичен в отношении экономических перспектив Штатов. Вчера он признал, что несмотря на умеренные темпы роста, восстановление продемонстрировало "важный переход" в новую фазу. Глава ФРС даже указал на постепенное восстановление рынка труда, хотя в прошлых своих выступлениях пророчил "что-то страшное". К тому же, на рынках появились слухи о том, что Федрезерв готовит инструменты для сокращения ликвидности и выхода из режима мягкой монетарной политики. Если так, и мы будем и далее находить подтверждения таким разговором, ждите победоносного возвращения доллара, а сегодня ему придется уйти в тень, так как торговый баланс и обращения за пособиями б/р не смогут соперничать с заседаниями ЦБ Европы.
EUR
Евро восстановился против доллара, прорвав ключевой уровень сопротивления 1.20, и теперь направление валюты будет в руках центробанка еврозоны. От заседания по ставке ЕЦБ все-таки можно ожидать каких-то нововведений, хотя не думаем, что изменения будут носить широкомасштабный характер. До сих пор неопределенность сохраняется, и инвесторов пока не убедили обещания и разговоры о 750 миллиардах. Скорее всего, рынок будет ждать от Трише каких-то новых комментариев по поводу долгового кризиса, а также обещаний решить проблему. Естественно, глупо надеяться на то, что ставка изменится, однако продление программы предложения недельных и месячных тендеров вполне вероятно. Также можно увидеть расширение объемов скупки облигаций с покрытием. Однако вряд ли все эти меры смогут оказать влияние на евро. Движение могут вызвать лишь неожиданные заявления Трише. Если рынок решит, что глава ЕЦБ настроен слишком пессимистично в отношении экономических перспектив, ждите обратного хода евро ниже отметки 1.20
GBP
Фунт все же сумел восстановиться, даже несмотря на не очень позитивные данные по торговле. В апреле торговому дефициту Британии не удалось сузиться на фоне того, что экспорт, снизившийся впервые за 3 месяца, превысил по объемам сокращение импорта. Импорт упал на 0,4%, в то время как объемы экспорта сократились на 0,6%. Как мы видим, несмотря на ослабление национальной валюты, которое делает экспортируемые товары более конкурентоспособными, в дело вмешалось ослабление деловой активности на крупнейшем рынке сбыта Британии - еврозоне.
Несмотря на то, что на сегодня запланировано грандиозное событие (заседание по ставке Банка Англии), для рынка это представляет небольшой интерес, так как практически 100%, что Комитет не скажет и не сделает ничего нового. За последнее время в британской экономике не произошло ничего сверхъестественного, и даже ситуация в правительстве была вполне предсказуема. Таким образом, и у MPC не было оснований вносить изменения в курс монетарной политики. В целом, в стране наблюдается стабилизация, которая еще не прошла трансформацию в полновластное восстановление. Розничные продажи растут очень медленными темпами, рынок труда потихоньку восстанавливается, обрабатывающая промышленность держится вблизи прежнего уровня, а сфера услуг и строительный сектор пошли на укрепление.
Единственный и самый главный аспект, который Комитет не может проигнорировать, рост инфляции выше целевого уровня и вопреки прогнозам об откате. Сейчас индекс CPI на отметке 3,7%, что является 19-месячным максимумом. Однако предполагается, что введение мер строгой экономии может ограничить рост цен, и, скорее всего, Банк Англии будет придерживаться именно такого мнения. Так что на этот раз ничего нового от заседания ЦБ мы не ожидаем, а значит, комментариев никаких не получим.
JPY
Тем временем, йены продолжает придерживаться своей собственной тактики. В первую очередь она реагирует на спекулятивные потоки, а уж во вторую и третью на политические и экономические события. Впрочем, два последних фактора также оказали валюте поддержку. Назначение на пост министра финансов Ноды принесло облегчение рынку, так как он развязал руки Банку Японии в его действиях против дефляции и пообещал меньше вмешиваться в его действия, чем его предшественник.
Кроме того, экономические отчеты оказались довольно оптимистичными. Рост японской экономики за 1 квартал был пересмотрен на повышение на фоне роста в более быстром темпе потребительских расходов и инвестиций в жилищный сектор. ВВП вырос на 5% в годовом исчислении за 3 месяца по 31 марта против +4,9%. К тому же, индекс цен на корпоративные товары Японии вырос на 0,4% против прошлого года в мае, это стало первым годовым ростом за 17 месяцев. В апреле индекс снизился на 0,1%.
Алена Афанасьева USDJPY
Цены так и не вышли из игрового диапазона, ограниченного уровнями 91.00 - 92.00. В текущий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.70 и, далее, 90.40. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, приобрела восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала фазы роста в пределах установившегося диапазона. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до прояснения ситуации. Возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом рассматривать только после выхода цен из указанного диапазона в направлении прорыва.
Support: 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00/88.90, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90.
Resistance: 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70, 93.00, 93.50/60, 94.00, 94.30, 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60.
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.1440. Если он будет пройден, возможно продолжение падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1400. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. В то же время, SS (входит в зону перепроданности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать вероятность отката к отметке 1.1490/1.1500.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1440.
Support: 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0820/00.
Resistance: 1.1470, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
EURUSD
Цены тестируют сопротивление 1.2040/60. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2100. О возможности дальнейшего роста свидетельствует направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вверх устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва ценами указанного сопротивления и продолжения восходящего движения. Однако SS (в зоне перекупленности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому исключать полностью возможность возвратного хода к отметке 1.2000 все же не стоит.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.2040/60 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2000, 1.1960, 1.1900/1.1890, 1.1840, 1.1800, 1.1710/00, 1.1670, 1.1600.
Resistance: 1.2040/60, 1.2100, 1.2160, 1.2200, 1.2270, 1.2300, 1.2360, 1.2400, 1.2460, 1.2500, 1.2540, 1.2580, 1.2600, 1.2630, 1.2670, 1.2700/20, 1.2780/1.2800, 1.2830/40.
GBPUSD
Уровень 1.4600 устоял и цены, оттолкнувшись от него, начали падение, о чем своим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.7). Тем не менее, трендовый индикатор OsMA пока направлен вверх. Поэтому не стоит исключать вероятность того, что после коррекции, цены возобновят рост и еще раз попытаются преодолеть указанный уровень сопротивления. Ситуация на часовом графике (рис.8) подтверждает предположение о возможности продолжения нисходящей фазы движения. OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и SS (в зоне перекупленности), и RSI.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Покупки с близким стоп-лоссом рассматривать выше сопротивления 1.4600. Если же продолжится откат, то продажи ниже 1.4550.
Support: 1.4550, 1.4530, 1.4500, 1.4460, 1.4400, 1.4350/40, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4040, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3830, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685.
Resistance: 1.4600, 1.4630, 1.4650/60, 1.4700, 1.4750/60, 1.4800, 1.4840/50, 1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5030, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5230.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мы недооценили противников доллара и переоценили силу евро. Вчера на слухах о том, что Китай продемонстрирует небывалые темпы роста экспорта, на рынках вновь вернулся спрос на рискованные активы, причем это помогло евро и фунту пробить ключевые уровни сопротивления. Сегодня утром Китай подтвердил разговоры, сообщив об увеличении вышеупомянутого показателя на 48,5% г/г. Это стало самым большим увеличением более чем за 6 лет, подтверждая, что долговой кризис кому-кому, а Китаю пока не грозит.
Тем не менее, мы верим, что динамика вчерашнего дня - это лишь временный всплеск оптимизма, и очередные разговоры о бездействии ЕС на фоне угрозы дефолта уязвимых стран Европы вернет все на свои места. Тем временем, отчет по экономическому состоянию штатов Beige Book не вызвал особого интереса, так как не представил ничего неожиданного. Мы узнали, что все 12 регионов отразили дальнейший рост экономической активности, "хотя во многих из них темп рост был умеренным". Однако даже в этом отчете было упомянуто, что некоторые регионы отметили беспокойство по поводу потенциального влияния со стороны европейского долгового кризиса.
Больший интерес представляло выступление Бернанке. Последнее время мы стали замечать, что он стал более оптимистичен в отношении экономических перспектив Штатов. Вчера он признал, что несмотря на умеренные темпы роста, восстановление продемонстрировало "важный переход" в новую фазу. Глава ФРС даже указал на постепенное восстановление рынка труда, хотя в прошлых своих выступлениях пророчил "что-то страшное". К тому же, на рынках появились слухи о том, что Федрезерв готовит инструменты для сокращения ликвидности и выхода из режима мягкой монетарной политики. Если так, и мы будем и далее находить подтверждения таким разговором, ждите победоносного возвращения доллара, а сегодня ему придется уйти в тень, так как торговый баланс и обращения за пособиями б/р не смогут соперничать с заседаниями ЦБ Европы.
EUR
Евро восстановился против доллара, прорвав ключевой уровень сопротивления 1.20, и теперь направление валюты будет в руках центробанка еврозоны. От заседания по ставке ЕЦБ все-таки можно ожидать каких-то нововведений, хотя не думаем, что изменения будут носить широкомасштабный характер. До сих пор неопределенность сохраняется, и инвесторов пока не убедили обещания и разговоры о 750 миллиардах. Скорее всего, рынок будет ждать от Трише каких-то новых комментариев по поводу долгового кризиса, а также обещаний решить проблему. Естественно, глупо надеяться на то, что ставка изменится, однако продление программы предложения недельных и месячных тендеров вполне вероятно. Также можно увидеть расширение объемов скупки облигаций с покрытием. Однако вряд ли все эти меры смогут оказать влияние на евро. Движение могут вызвать лишь неожиданные заявления Трише. Если рынок решит, что глава ЕЦБ настроен слишком пессимистично в отношении экономических перспектив, ждите обратного хода евро ниже отметки 1.20
GBP
Фунт все же сумел восстановиться, даже несмотря на не очень позитивные данные по торговле. В апреле торговому дефициту Британии не удалось сузиться на фоне того, что экспорт, снизившийся впервые за 3 месяца, превысил по объемам сокращение импорта. Импорт упал на 0,4%, в то время как объемы экспорта сократились на 0,6%. Как мы видим, несмотря на ослабление национальной валюты, которое делает экспортируемые товары более конкурентоспособными, в дело вмешалось ослабление деловой активности на крупнейшем рынке сбыта Британии - еврозоне.
Несмотря на то, что на сегодня запланировано грандиозное событие (заседание по ставке Банка Англии), для рынка это представляет небольшой интерес, так как практически 100%, что Комитет не скажет и не сделает ничего нового. За последнее время в британской экономике не произошло ничего сверхъестественного, и даже ситуация в правительстве была вполне предсказуема. Таким образом, и у MPC не было оснований вносить изменения в курс монетарной политики. В целом, в стране наблюдается стабилизация, которая еще не прошла трансформацию в полновластное восстановление. Розничные продажи растут очень медленными темпами, рынок труда потихоньку восстанавливается, обрабатывающая промышленность держится вблизи прежнего уровня, а сфера услуг и строительный сектор пошли на укрепление.
Единственный и самый главный аспект, который Комитет не может проигнорировать, рост инфляции выше целевого уровня и вопреки прогнозам об откате. Сейчас индекс CPI на отметке 3,7%, что является 19-месячным максимумом. Однако предполагается, что введение мер строгой экономии может ограничить рост цен, и, скорее всего, Банк Англии будет придерживаться именно такого мнения. Так что на этот раз ничего нового от заседания ЦБ мы не ожидаем, а значит, комментариев никаких не получим.
JPY
Тем временем, йены продолжает придерживаться своей собственной тактики. В первую очередь она реагирует на спекулятивные потоки, а уж во вторую и третью на политические и экономические события. Впрочем, два последних фактора также оказали валюте поддержку. Назначение на пост министра финансов Ноды принесло облегчение рынку, так как он развязал руки Банку Японии в его действиях против дефляции и пообещал меньше вмешиваться в его действия, чем его предшественник.
Кроме того, экономические отчеты оказались довольно оптимистичными. Рост японской экономики за 1 квартал был пересмотрен на повышение на фоне роста в более быстром темпе потребительских расходов и инвестиций в жилищный сектор. ВВП вырос на 5% в годовом исчислении за 3 месяца по 31 марта против +4,9%. К тому же, индекс цен на корпоративные товары Японии вырос на 0,4% против прошлого года в мае, это стало первым годовым ростом за 17 месяцев. В апреле индекс снизился на 0,1%.
Алена Афанасьева USDJPY
Цены так и не вышли из игрового диапазона, ограниченного уровнями 91.00 - 92.00. В текущий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.70 и, далее, 90.40. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, приобрела восходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала фазы роста в пределах установившегося диапазона. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до прояснения ситуации. Возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом рассматривать только после выхода цен из указанного диапазона в направлении прорыва.
Support: 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00/88.90, 88.70, 88.40/30, 88.00, 87.40/30, 87.00, 86.40, 86.00/85.90.
Resistance: 91.50/55, 92.00, 92.40, 92.70, 93.00, 93.50/60, 94.00, 94.30, 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.1440. Если он будет пройден, возможно продолжение падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1400. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. В то же время, SS (входит в зону перепроданности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать вероятность отката к отметке 1.1490/1.1500.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1440.
Support: 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0820/00.
Resistance: 1.1470, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют сопротивление 1.2040/60. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2100. О возможности дальнейшего роста свидетельствует направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вверх устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва ценами указанного сопротивления и продолжения восходящего движения. Однако SS (в зоне перекупленности) и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому исключать полностью возможность возвратного хода к отметке 1.2000 все же не стоит.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.2040/60 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2000, 1.1960, 1.1900/1.1890, 1.1840, 1.1800, 1.1710/00, 1.1670, 1.1600.
Resistance: 1.2040/60, 1.2100, 1.2160, 1.2200, 1.2270, 1.2300, 1.2360, 1.2400, 1.2460, 1.2500, 1.2540, 1.2580, 1.2600, 1.2630, 1.2670, 1.2700/20, 1.2780/1.2800, 1.2830/40.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Уровень 1.4600 устоял и цены, оттолкнувшись от него, начали падение, о чем своим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.7). Тем не менее, трендовый индикатор OsMA пока направлен вверх. Поэтому не стоит исключать вероятность того, что после коррекции, цены возобновят рост и еще раз попытаются преодолеть указанный уровень сопротивления. Ситуация на часовом графике (рис.8) подтверждает предположение о возможности продолжения нисходящей фазы движения. OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и SS (в зоне перекупленности), и RSI.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Покупки с близким стоп-лоссом рассматривать выше сопротивления 1.4600. Если же продолжится откат, то продажи ниже 1.4550.
Support: 1.4550, 1.4530, 1.4500, 1.4460, 1.4400, 1.4350/40, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4040, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3830, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685.
Resistance: 1.4600, 1.4630, 1.4650/60, 1.4700, 1.4750/60, 1.4800, 1.4840/50, 1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5030, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5230.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу