11 июня 2010 Финмаркет
Рынок акций РФ на прошедшей неделе консолидировался в боковом коридоре 1300-1340 пунктов по индексу ММВБ, попытки "быков" прорвать верхний рубеж диапазона в пятницу на позитивной статистике из Азии провалились из-за негативных данных по розничным продажам в США. Кроме того, в конце недели возросли продажи перед длинными выходными в России.
В период с 7 по 11 июня рублевый индекс ММВБ вырос на 0,19% - до 1336,09 пункта, долларовый индекс РТС потерял 0,29% и составил 1356,79 пункта.
Неделя начиналась со снижения на негативных новостях о Венгрии и слабых данных с американского рынка труда США, откат был сдержан неплохой статистикой из Германии и США. Индексы РТС и ММВБ потеряли в среднем 1%.
Хуже рынка выглядели акции "Газпром нефти", упавшие более чем на 4% на новостях о том, что JPMorgan снизил рейтинг акций компании до "продавать".
Подорожали на 1% акции Сбербанка после выхода отчета за I квартал по МСФО: чистая прибыль банка выросла в 75 раз - до 43,5 млрд рублей, тогда как аналитики ожидали прибыль на уровне 38,7 млрд рублей.
Мировые фондовые площадки и нефть сначала упали на опасениях разрастания долгового кризиса в Европе, а также из-за слабой статистики с рынка труда США, что подогрело опасения медленного восстановления американской экономики.
В пятницу 4 июня официальный представитель венгерского правительства заявил, что экономика страны находится "в крайне тяжелой ситуации", поскольку прежнее правительство фальсифицировало экономические данные и скрывало реальное положение вещей.
По данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике страны в прошлом месяце подскочило на 431 тыс., в то время как эксперты прогнозировали более значительное повышение - на 536 тыс.
Между тем, позитивом для Европы в понедельник стали данные об объеме заказов промышленных предприятий Германии (показатель вырос на 2,8% при прогнозах снижения на 0,4%), а в США вышел неплохой индекс динамики рынка труда за май, рассчитываемый ассоциацией Conference Board (индекс вырос до 95,7 пункта, а апрельское значение 94,7 пункта было пересмотрено до 95,2 пункта).
Во вторник рынок акций скатился в район 1300 пунктов по индексу ММВБ вслед за упавшей Европой на фоне сохраняющейся долговой напряженности в еврозоне, оптимистичные заявления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США относительно дальнейшего оживления американской экономики не смогли переломить "медвежьих" настроений.
Лучше рынка выглядели акции "Полиметалла" и "Полюс Золото", выступающие в качестве защитных активов на фоне роста золота, также неплохо смотрелись акции Сбербанка России после сильного квартального отчета.
Локальное улучшение внешней конъюнктуры утром во вторник спровоцировало выступление главы ФРС Бена Бернанке, который прогнозирует дальнейшее оживление экономики США и не ожидает, несмотря на долговой кризис в Европе, наступления второй волны рецессии. По его мнению, умеренное оживление в США продолжится, однако оно будет недостаточным для быстрого снижения безработицы, составляющей сейчас 9,7%.
На этих заявлениях во вторник утром выросли индексы в Азии и фьючерсы в США, однако в Европе индексы просели, несмотря на некоторую поддержку со стороны сильной статистики по объему промпроизводства в Германии в апреле (показатель вырос на 0,9% к марту, ожидался рост на 0,7%).
В среду рынок акций отскочил вверх в район 1315 пунктов по индексу ММВБ за счет подросших мировых фондовых площадок и подорожавшей на 3% нефти на фоне укрепления евро. Оптимизм инвесторов был поддержан заявлениями главы ФРС о дальнейшем оживлении американской экономики, однако бычий настрой был омрачен опасениями ухудшения ситуации в Европе после того, как рейтинговое агентство Fitch объявило, что Великобритания должна ускорить темпы сокращения бюджетного дефицита и госдолга, назвав проблемы страны огромными.
В четверг рынок акций поднялся до 1340 пунктов на хорошей статистике из Китая и новостях от Европейского Центробанка, успокоившего инвесторов долгового рынка. Лидерами роста выступили нефтяные бумаги и "Ростелеком", который успешно обжаловал налоговые претензии за 2004-2006 годы на сумму 1,809 млрд руб.
Подешевели бумаги "Газпрома", негативом для которых стало заявление главы концерна Алексея Миллера о том, что тенденция устойчивого спроса на газ в Европе переломилась 1,5 месяца назад из-за финансово-экономического кризиса.
Мировые рынки поддержали новости из Китая, который увеличил экспорт в мае в 1,5 раза, при этом объем новых кредитов вырос больше, чем ожидали аналитики, - до 630 млрд юаней ($92,3 млрд), а инфляция составила 3,1% в годовом выражении. Нефть WTI превысила $77 за баррель на фоне роста евро выше $1,21.
Решение Банка Англии и ЕЦБ оставить ставки неизменными (0,5% и 1% годовых соответственно), совпало с ожиданиями аналитиков и не вызвало реакции на рынках.
Однако глава ЕЦБ Жан-Клод Трише по итогам заседания в очередной раз сказал об "адекватности" базовой ставки ситуации в экономике, дав понять, что ставка не будет расти в ближайшее время. Кроме того, он сказал, что денежные власти будут делать все, что необходимо для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе; прогноз ЕЦБ роста экономики в 2010 году был улучшен, а на 2011 год ухудшен.
Реакция на позитивную статистику из США оказалась нейтральной. Число получающих пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 29 мая, снизилось на 255 тыс. - до 4,462 млн человек (минимум с декабря 2008г), тогда как эксперты ожидали снижения всего на 26 тыс. человек.
В пятницу поддержку рынкам оказали новости о более значительном, чем ожидалось, увеличении числа рабочих мест в Австралии в мае, а также снижении уровня безработицы в стране. Япония опубликовала скорректированные данные по ВВП, согласно которым экономика страны выросла в первом квартале 2010 года на 5% в годовом исчислении (эксперты ожидали снижения до 4,2% с предварительной оценки 4,9%).
Между тем, попытки разогрева сошли на нет после выхода в США провальных данных о розничных продажах, которые в мае упали на 1,2% при прогнозах роста на 0,2%. Индекс ММВБ, превышавший 1340 пунктов, скатился обратно в коридор 1300-1340 пунктов.
Лидерами падения в период с 7 по 11 июня среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Полюс Золото" (-11%), "ОГК-5" (-9%), "МРСК Холдинг" (-9%), "ВСМПО-Ависма" (-9%). Выросли акции "ТГК-1" (+9%), "Акрона" (+6%), "М.Видео" (+4%), "ОГК-2" (+4%).
Негативная динамика рынка акций РФ на следующей неделе может сохраниться, с возможным пробитием уровня поддержки 1300 пунктов по индексу ММВБ, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
По мнению экспертов, давление на рынки будет оказывать развернувшаяся вниз нефть, а сдерживать откат будет сокращение опасений относительно расширения долгового кризиса в еврозоне.
Роман Караков
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В период с 7 по 11 июня рублевый индекс ММВБ вырос на 0,19% - до 1336,09 пункта, долларовый индекс РТС потерял 0,29% и составил 1356,79 пункта.
Неделя начиналась со снижения на негативных новостях о Венгрии и слабых данных с американского рынка труда США, откат был сдержан неплохой статистикой из Германии и США. Индексы РТС и ММВБ потеряли в среднем 1%.
Хуже рынка выглядели акции "Газпром нефти", упавшие более чем на 4% на новостях о том, что JPMorgan снизил рейтинг акций компании до "продавать".
Подорожали на 1% акции Сбербанка после выхода отчета за I квартал по МСФО: чистая прибыль банка выросла в 75 раз - до 43,5 млрд рублей, тогда как аналитики ожидали прибыль на уровне 38,7 млрд рублей.
Мировые фондовые площадки и нефть сначала упали на опасениях разрастания долгового кризиса в Европе, а также из-за слабой статистики с рынка труда США, что подогрело опасения медленного восстановления американской экономики.
В пятницу 4 июня официальный представитель венгерского правительства заявил, что экономика страны находится "в крайне тяжелой ситуации", поскольку прежнее правительство фальсифицировало экономические данные и скрывало реальное положение вещей.
По данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике страны в прошлом месяце подскочило на 431 тыс., в то время как эксперты прогнозировали более значительное повышение - на 536 тыс.
Между тем, позитивом для Европы в понедельник стали данные об объеме заказов промышленных предприятий Германии (показатель вырос на 2,8% при прогнозах снижения на 0,4%), а в США вышел неплохой индекс динамики рынка труда за май, рассчитываемый ассоциацией Conference Board (индекс вырос до 95,7 пункта, а апрельское значение 94,7 пункта было пересмотрено до 95,2 пункта).
Во вторник рынок акций скатился в район 1300 пунктов по индексу ММВБ вслед за упавшей Европой на фоне сохраняющейся долговой напряженности в еврозоне, оптимистичные заявления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США относительно дальнейшего оживления американской экономики не смогли переломить "медвежьих" настроений.
Лучше рынка выглядели акции "Полиметалла" и "Полюс Золото", выступающие в качестве защитных активов на фоне роста золота, также неплохо смотрелись акции Сбербанка России после сильного квартального отчета.
Локальное улучшение внешней конъюнктуры утром во вторник спровоцировало выступление главы ФРС Бена Бернанке, который прогнозирует дальнейшее оживление экономики США и не ожидает, несмотря на долговой кризис в Европе, наступления второй волны рецессии. По его мнению, умеренное оживление в США продолжится, однако оно будет недостаточным для быстрого снижения безработицы, составляющей сейчас 9,7%.
На этих заявлениях во вторник утром выросли индексы в Азии и фьючерсы в США, однако в Европе индексы просели, несмотря на некоторую поддержку со стороны сильной статистики по объему промпроизводства в Германии в апреле (показатель вырос на 0,9% к марту, ожидался рост на 0,7%).
В среду рынок акций отскочил вверх в район 1315 пунктов по индексу ММВБ за счет подросших мировых фондовых площадок и подорожавшей на 3% нефти на фоне укрепления евро. Оптимизм инвесторов был поддержан заявлениями главы ФРС о дальнейшем оживлении американской экономики, однако бычий настрой был омрачен опасениями ухудшения ситуации в Европе после того, как рейтинговое агентство Fitch объявило, что Великобритания должна ускорить темпы сокращения бюджетного дефицита и госдолга, назвав проблемы страны огромными.
В четверг рынок акций поднялся до 1340 пунктов на хорошей статистике из Китая и новостях от Европейского Центробанка, успокоившего инвесторов долгового рынка. Лидерами роста выступили нефтяные бумаги и "Ростелеком", который успешно обжаловал налоговые претензии за 2004-2006 годы на сумму 1,809 млрд руб.
Подешевели бумаги "Газпрома", негативом для которых стало заявление главы концерна Алексея Миллера о том, что тенденция устойчивого спроса на газ в Европе переломилась 1,5 месяца назад из-за финансово-экономического кризиса.
Мировые рынки поддержали новости из Китая, который увеличил экспорт в мае в 1,5 раза, при этом объем новых кредитов вырос больше, чем ожидали аналитики, - до 630 млрд юаней ($92,3 млрд), а инфляция составила 3,1% в годовом выражении. Нефть WTI превысила $77 за баррель на фоне роста евро выше $1,21.
Решение Банка Англии и ЕЦБ оставить ставки неизменными (0,5% и 1% годовых соответственно), совпало с ожиданиями аналитиков и не вызвало реакции на рынках.
Однако глава ЕЦБ Жан-Клод Трише по итогам заседания в очередной раз сказал об "адекватности" базовой ставки ситуации в экономике, дав понять, что ставка не будет расти в ближайшее время. Кроме того, он сказал, что денежные власти будут делать все, что необходимо для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе; прогноз ЕЦБ роста экономики в 2010 году был улучшен, а на 2011 год ухудшен.
Реакция на позитивную статистику из США оказалась нейтральной. Число получающих пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 29 мая, снизилось на 255 тыс. - до 4,462 млн человек (минимум с декабря 2008г), тогда как эксперты ожидали снижения всего на 26 тыс. человек.
В пятницу поддержку рынкам оказали новости о более значительном, чем ожидалось, увеличении числа рабочих мест в Австралии в мае, а также снижении уровня безработицы в стране. Япония опубликовала скорректированные данные по ВВП, согласно которым экономика страны выросла в первом квартале 2010 года на 5% в годовом исчислении (эксперты ожидали снижения до 4,2% с предварительной оценки 4,9%).
Между тем, попытки разогрева сошли на нет после выхода в США провальных данных о розничных продажах, которые в мае упали на 1,2% при прогнозах роста на 0,2%. Индекс ММВБ, превышавший 1340 пунктов, скатился обратно в коридор 1300-1340 пунктов.
Лидерами падения в период с 7 по 11 июня среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Полюс Золото" (-11%), "ОГК-5" (-9%), "МРСК Холдинг" (-9%), "ВСМПО-Ависма" (-9%). Выросли акции "ТГК-1" (+9%), "Акрона" (+6%), "М.Видео" (+4%), "ОГК-2" (+4%).
Негативная динамика рынка акций РФ на следующей неделе может сохраниться, с возможным пробитием уровня поддержки 1300 пунктов по индексу ММВБ, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
По мнению экспертов, давление на рынки будет оказывать развернувшаяся вниз нефть, а сдерживать откат будет сокращение опасений относительно расширения долгового кризиса в еврозоне.
Роман Караков
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу