30 июня 2010 Финмаркет
Цены рублевых корпоративных облигаций могут немного снизиться в среду из-за значительного падения мировых фондовых площадок и негативной динамики цен на нефть, считают эксперты.
Так, американские индексы потеряли во вторник 2,5-3%. Азиатские индексы падают в среду 1-2%. Нефть значительно просела во вторник вечером и держится в среду около отметки $75 за баррель.
Однако снижение цен рублевых корпоративных облигаций, скорее всего, будет небольшим благодаря значительному запасу рублевой ликвидности и низким ставкам на рынке МБК.
Общий объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро 30 июня вырос на 94,5 млрд рублей - до 1 трлн 175,6 млрд рублей. Остатки на корсчетах выросли на 125,8 млрд рублей, составив 583,9 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 31 млрд рублей - до 591,7 млрд рублей. ЦБ РФ 30 июня должен будет предоставить банковскому сектору 189,1 млрд рублей. На аукционах прямого репо с ЦБ РФ коммерческие банки 29 июня привлекли 4,81 млрд рублей.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P снизился во вторник на 0,08% - до 111,66 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds опустился на 0,05%, поднявшись до 280,99 пункта.
На первичном рынке в среду Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) разместит облигаций серии А16 на 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена по итогам book building в размере 8,25% годовых.
Ставки купонов облигаций на весь период обращения облигаций (11 лет) приравнены к ставке 1-го купона. Выпуск имеет амортизационную структуру погашения: 15 сентября 2017 года погашается 40% номинала, 15 сентября 2019 года - 35% номинала, 15 сентября 2020 года - 15% номинала, 15 сентября 2021 года - 10% номинала.
Во вторник, как отмечают аналитики ИК "Тройка Диалог" (РТС: TROY), "цены корпоративных облигаций снизились вслед за ОФЗ, способствуя росту доходности на 9-20 базисных пунктов (б.п.) вдоль всей кривой. При этом высококачественные облигации выглядели более устойчиво в сравнении с бумагами второго уровня, доходность которых поднялась на 20 б.п.".
Причиной снижения, по мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", стали негативная динамика на рынках акций, снижение цен на нефть и падение цен на рынке еврооблигаций. Все это заставило инвесторов неагрессивно фиксировать свои позиции на рынке рублевых бондов. Кроме того, значительный объем первичного предложения также оказывал негативное влияние на вторичные торги.
На первичном рынке во вторник четыре эмитента в полном объеме разместили облигации на общую сумму 25,5 млрд рублей.
ОАО "Группа ЛСР" (РТС: LSRG) полностью разместило биржевые облигации 1-й серии объемом 1,5 млрд рублей. Накануне размещения ЛСР установила ставку 1-го купона облигаций на уровне 10,5% годовых. Срок обращения выпуска - 1092 дня с даты начала размещения. По облигациям предусмотрена 2-летняя оферта.
ОАО "НОВАТЭК" (РТС: NVTK) полностью разместило биржевые облигации серии БО-01 на 10 млрд рублей. Компания в пятницу закрыла книгу заявок инвесторов на приобретение этих бумаг с 3-кратной переподпиской. Общий объем спроса составил 30,7 млрд рублей. Всего было подано 96 заявок инвесторов. Ставка 1-го купона была определена по итогам book building в размере 7,5% годовых. Ориентир ставки купона находился на уровне 7,5-8% годовых. Оферты на досрочный выкуп бумаг не объявлено. Срок обращения выпуска - три года.
Русь-банк полностью разместил облигации 4-й серии на 3 млрд рублей. Спрос на облигации по итогам сбора заявок достиг 3,95 млрд рублей, превысив объем выпуска на 30%. Всего в размещении принял участие 51 инвестор. Ставка первого купона была определена по итогам book building в размере 9,5% годовых. Ориентир ставки купона находился в диапазоне 9,5-10,5% годовых, что соответствует доходности к годовой оферте в диапазоне 9,73-10,78% годовых.
АК "АЛРОСА" (РТС: ALRS) полностью разместила на ФБ ММВБ облигации 20-й серии на 3 млрд рублей и 22-й серии на 8 млрд рублей. Ставка 1-го купона облигаций 20-й серии была установлена в размере 8,95%, 22-й серии - 8,25%. Ставки были определены по итогам book building. Доходность к погашению 5-летних бондов 20-й серии составила 9,25% годовых. Доходность к 3-летней оферте 5-летних облигаций 22-й серии - 8,51% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Так, американские индексы потеряли во вторник 2,5-3%. Азиатские индексы падают в среду 1-2%. Нефть значительно просела во вторник вечером и держится в среду около отметки $75 за баррель.
Однако снижение цен рублевых корпоративных облигаций, скорее всего, будет небольшим благодаря значительному запасу рублевой ликвидности и низким ставкам на рынке МБК.
Общий объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро 30 июня вырос на 94,5 млрд рублей - до 1 трлн 175,6 млрд рублей. Остатки на корсчетах выросли на 125,8 млрд рублей, составив 583,9 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 31 млрд рублей - до 591,7 млрд рублей. ЦБ РФ 30 июня должен будет предоставить банковскому сектору 189,1 млрд рублей. На аукционах прямого репо с ЦБ РФ коммерческие банки 29 июня привлекли 4,81 млрд рублей.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P снизился во вторник на 0,08% - до 111,66 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds опустился на 0,05%, поднявшись до 280,99 пункта.
На первичном рынке в среду Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) разместит облигаций серии А16 на 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена по итогам book building в размере 8,25% годовых.
Ставки купонов облигаций на весь период обращения облигаций (11 лет) приравнены к ставке 1-го купона. Выпуск имеет амортизационную структуру погашения: 15 сентября 2017 года погашается 40% номинала, 15 сентября 2019 года - 35% номинала, 15 сентября 2020 года - 15% номинала, 15 сентября 2021 года - 10% номинала.
Во вторник, как отмечают аналитики ИК "Тройка Диалог" (РТС: TROY), "цены корпоративных облигаций снизились вслед за ОФЗ, способствуя росту доходности на 9-20 базисных пунктов (б.п.) вдоль всей кривой. При этом высококачественные облигации выглядели более устойчиво в сравнении с бумагами второго уровня, доходность которых поднялась на 20 б.п.".
Причиной снижения, по мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", стали негативная динамика на рынках акций, снижение цен на нефть и падение цен на рынке еврооблигаций. Все это заставило инвесторов неагрессивно фиксировать свои позиции на рынке рублевых бондов. Кроме того, значительный объем первичного предложения также оказывал негативное влияние на вторичные торги.
На первичном рынке во вторник четыре эмитента в полном объеме разместили облигации на общую сумму 25,5 млрд рублей.
ОАО "Группа ЛСР" (РТС: LSRG) полностью разместило биржевые облигации 1-й серии объемом 1,5 млрд рублей. Накануне размещения ЛСР установила ставку 1-го купона облигаций на уровне 10,5% годовых. Срок обращения выпуска - 1092 дня с даты начала размещения. По облигациям предусмотрена 2-летняя оферта.
ОАО "НОВАТЭК" (РТС: NVTK) полностью разместило биржевые облигации серии БО-01 на 10 млрд рублей. Компания в пятницу закрыла книгу заявок инвесторов на приобретение этих бумаг с 3-кратной переподпиской. Общий объем спроса составил 30,7 млрд рублей. Всего было подано 96 заявок инвесторов. Ставка 1-го купона была определена по итогам book building в размере 7,5% годовых. Ориентир ставки купона находился на уровне 7,5-8% годовых. Оферты на досрочный выкуп бумаг не объявлено. Срок обращения выпуска - три года.
Русь-банк полностью разместил облигации 4-й серии на 3 млрд рублей. Спрос на облигации по итогам сбора заявок достиг 3,95 млрд рублей, превысив объем выпуска на 30%. Всего в размещении принял участие 51 инвестор. Ставка первого купона была определена по итогам book building в размере 9,5% годовых. Ориентир ставки купона находился в диапазоне 9,5-10,5% годовых, что соответствует доходности к годовой оферте в диапазоне 9,73-10,78% годовых.
АК "АЛРОСА" (РТС: ALRS) полностью разместила на ФБ ММВБ облигации 20-й серии на 3 млрд рублей и 22-й серии на 8 млрд рублей. Ставка 1-го купона облигаций 20-й серии была установлена в размере 8,95%, 22-й серии - 8,25%. Ставки были определены по итогам book building. Доходность к погашению 5-летних бондов 20-й серии составила 9,25% годовых. Доходность к 3-летней оферте 5-летних облигаций 22-й серии - 8,51% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу