29 июля 2010 Бинбанк
Денежный рынок
Ставки на рынке рублевых МБК утром в четверг остаются вблизи утренних уровней среды. Стоимость кредитов "овернайт" составляет 2,75-3% годовых, как и накануне в это же время. При этом в среду в отдельные моменты дня ставки испытывали краткосрочные импульсы к росту и поднимались выше 3% годовых.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 597,73 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. На утро 29 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного подросли в пределах 9,93 %. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 853,8 млрд. руб.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок продолжает торговаться в пределах узкого торгового диапазона. Инвесторы отреагировали на слабые макроэкономические данные небольшим понижением доллара, однако серьезным это движение не назовешь. В ходе азиатской торговой сессии единая валюта прибавила к доллару США 0,18 процента до $1,3010/13, держась недалеко от показанного недавно 11-недельного максимума $1,3047. Фондовые индексы США в среду упали, так как отчет Федеральной резервной системы указал на то, что восстановление экономики, возможно выдыхается. Кроме того, рынок был разочарован сокращением заказов на товары длительного пользования. Как сообщило министерство торговли США, объем заказов на товары длительного пользования в США в июне снизился на 1,0 процента к предыдущему месяцу. Следует отметить, что рыночные ожидания находились на позитивной стороне и составляли рост на 1,0 процента. Месяцем ранее этот показатель, согласно пересмотренным данным, опустился на 0,8 процента, тогда как первоначально сообщалось о снижении на 0,6 процента. Без учета транспортного сектора объем заказов на товары, срок службы которых составляет не менее трех лет, в июне снизился на 0,6 процента к предыдущему месяцу.
С каждым днем валютный рынок получает все больше и больше подтверждений в то, что американская экономика может встать в новую фазу экономического ослабления. Череда плохих макроэкономических данных о состоянии экономики США негативно отражается на американской валюте, заставив инвесторов сократить число коротких позиций в евро. К иене единая европейская валюта теряет 0,02 процента после обновления накануне двухмесячного максимума 114,74 иены. На текущий момент рынок не склонен драматизировать ситуацию. Можно сказать, что существует приблизительно одинаковое количество оптимистов и пессимистов, что, в конечном счете, выливается в неравномерное движение котировок и росту волатильности торгов.
Цены на нефть стабильны утром в четверг после двух дней снижения в результате слабой американской статистики и сильнейшего недельного роста запасов "черного золота" в США за последние почти два года. В ходе азиатских торгов сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $0,13 до $77,12 за баррель, на Brent - на $0,05 до $76,11. Запасы нефти в США выросли за неделю, завершившуюся 23 июля, на 7,3 миллиона баррелей до 360,76 миллиона баррелей, сообщило в среду государственное Управление энергетической информации (EIA). Запасы бензина и дистиллятов также выросли, причем пятую и девятую неделю подряд соответственно. Столь сильного увеличения запасов нефти в США за одну неделю не было с октября 2008 года.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российского государственного долга наибольшие торговые обороты пришлись на два выпуска – ОФЗ 25073 и ОФЗ 25064, котировки которых закрылись разнонаправлено, ОФЗ 25073 подрос на 0,15%; а ОФЗ 25064 снизился на 0,18%. С доходностью 6,18% годовых закрылся ОФЗ 25072; в пределах 0,13% снизились котировки ОФЗ 25067; по ОФЗ 25071 все сделки прошли в основном режиме торгов, повысив котировки выпуска на 0,10%.
Вчера МинФин РФ предложил участникам долгового рынка ОФЗ 25075, те самые облигаций, которые не сумел разметить на прошлой неделе; на этот раз можно отметить удачное размещение выпуска, - при эмиссии в 30 млрд. рублей, эмитент привлек 26,5 млрд. рублей, средневзвешенная доходность составила 7% годовых, спрос превысил предложение на 2 млрд. рублей. ОФЗ 25074 была размещена в размере 1,4 млрд. рублей при эмиссии в 10 млрд. рублей средневзвешенная доходность на аукционе составила 4,39% годовых.
На рынках emerging markets вернулся спрос на менее рискованные активы, доходность десятилетнего государственного долга США UST 10 снизилась на 5,46 пункта, преодолев отметку в 3%; тридцатилетние американские облигации закрылись с доходностью 4,065% годовых; более активные покупки замечались в бумагах пяти и семилетних выпусков. Доходность российского внешнего тридцатилетнего займа Russia 30 снизилась на один пункт до уровня 4,888% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 расширился на четыре пункта до отметки 189 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Существенного изменения настроений участников рынка рублевого корпоративного долга не замечается, динамка торгов по-прежнему носит неопределенный характер, котировки наиболее ликвидных выпусков консолидировались на ранее достигнутых уровнях. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 119,6 млрд. рублей, из которых 14,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 105,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы 61-ый выпуск снизился на 0,36%; та же динамика сохранялась и в бумагах 39-го выпуска; на 0,14% снизился 50-ый займ; на меньшем объеме 63-ий займ подрос на 0,24%; а 54-ый на 0,54%. В муниципальном секторе четвертый долг красноярского края изменения доходности не показал, закрывшись с доходностью 6,76% годовых; седьмой долг московской области подрос на 0,41%; на меньшем объеме в пределах 0,4% выросли бумаги восьмого выпуска московской области. Среди облигаций металлургического сектора в минусовой зоне закрепились бумаги пятого выпуска Мечела, первого биржевого займа Мечела, первого биржевого выпуска Северстали. В секции бумаг топлива и энергетики третий выпуск Башнефти снизился на 0,27%, закрывшись с доходностью 8,53% годовых; практически не изменились доходности первого биржевого займа Новатэка, второго биржевого выпуска Лукойла; подросли доходности по облигациям второго выпуска Башнефти, шестого биржевого выпуска Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта на консолидационной ноте закрылись второй и третий выпуски АФК Системы; та же динамика сохранялась и в четвертом и пятом выпусках МТС; на 0,20% подросли котировки восьмого долга РЖД. В финансовом секторе наибольший оборот показали третий и восьмой выпуски Россельхозбанка, котировки которых изменились незначительно; снижение доходность продемонстрировали бумаги седьмого и десятого выпусков АИЖК.
Сегодня велика вероятность консолидационного характера торгов, рыночная конъюнктура складывается для долгового рынка нейтрально.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ставки на рынке рублевых МБК утром в четверг остаются вблизи утренних уровней среды. Стоимость кредитов "овернайт" составляет 2,75-3% годовых, как и накануне в это же время. При этом в среду в отдельные моменты дня ставки испытывали краткосрочные импульсы к росту и поднимались выше 3% годовых.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 597,73 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. На утро 29 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного подросли в пределах 9,93 %. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 853,8 млрд. руб.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок продолжает торговаться в пределах узкого торгового диапазона. Инвесторы отреагировали на слабые макроэкономические данные небольшим понижением доллара, однако серьезным это движение не назовешь. В ходе азиатской торговой сессии единая валюта прибавила к доллару США 0,18 процента до $1,3010/13, держась недалеко от показанного недавно 11-недельного максимума $1,3047. Фондовые индексы США в среду упали, так как отчет Федеральной резервной системы указал на то, что восстановление экономики, возможно выдыхается. Кроме того, рынок был разочарован сокращением заказов на товары длительного пользования. Как сообщило министерство торговли США, объем заказов на товары длительного пользования в США в июне снизился на 1,0 процента к предыдущему месяцу. Следует отметить, что рыночные ожидания находились на позитивной стороне и составляли рост на 1,0 процента. Месяцем ранее этот показатель, согласно пересмотренным данным, опустился на 0,8 процента, тогда как первоначально сообщалось о снижении на 0,6 процента. Без учета транспортного сектора объем заказов на товары, срок службы которых составляет не менее трех лет, в июне снизился на 0,6 процента к предыдущему месяцу.
С каждым днем валютный рынок получает все больше и больше подтверждений в то, что американская экономика может встать в новую фазу экономического ослабления. Череда плохих макроэкономических данных о состоянии экономики США негативно отражается на американской валюте, заставив инвесторов сократить число коротких позиций в евро. К иене единая европейская валюта теряет 0,02 процента после обновления накануне двухмесячного максимума 114,74 иены. На текущий момент рынок не склонен драматизировать ситуацию. Можно сказать, что существует приблизительно одинаковое количество оптимистов и пессимистов, что, в конечном счете, выливается в неравномерное движение котировок и росту волатильности торгов.
Цены на нефть стабильны утром в четверг после двух дней снижения в результате слабой американской статистики и сильнейшего недельного роста запасов "черного золота" в США за последние почти два года. В ходе азиатских торгов сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $0,13 до $77,12 за баррель, на Brent - на $0,05 до $76,11. Запасы нефти в США выросли за неделю, завершившуюся 23 июля, на 7,3 миллиона баррелей до 360,76 миллиона баррелей, сообщило в среду государственное Управление энергетической информации (EIA). Запасы бензина и дистиллятов также выросли, причем пятую и девятую неделю подряд соответственно. Столь сильного увеличения запасов нефти в США за одну неделю не было с октября 2008 года.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российского государственного долга наибольшие торговые обороты пришлись на два выпуска – ОФЗ 25073 и ОФЗ 25064, котировки которых закрылись разнонаправлено, ОФЗ 25073 подрос на 0,15%; а ОФЗ 25064 снизился на 0,18%. С доходностью 6,18% годовых закрылся ОФЗ 25072; в пределах 0,13% снизились котировки ОФЗ 25067; по ОФЗ 25071 все сделки прошли в основном режиме торгов, повысив котировки выпуска на 0,10%.
Вчера МинФин РФ предложил участникам долгового рынка ОФЗ 25075, те самые облигаций, которые не сумел разметить на прошлой неделе; на этот раз можно отметить удачное размещение выпуска, - при эмиссии в 30 млрд. рублей, эмитент привлек 26,5 млрд. рублей, средневзвешенная доходность составила 7% годовых, спрос превысил предложение на 2 млрд. рублей. ОФЗ 25074 была размещена в размере 1,4 млрд. рублей при эмиссии в 10 млрд. рублей средневзвешенная доходность на аукционе составила 4,39% годовых.
На рынках emerging markets вернулся спрос на менее рискованные активы, доходность десятилетнего государственного долга США UST 10 снизилась на 5,46 пункта, преодолев отметку в 3%; тридцатилетние американские облигации закрылись с доходностью 4,065% годовых; более активные покупки замечались в бумагах пяти и семилетних выпусков. Доходность российского внешнего тридцатилетнего займа Russia 30 снизилась на один пункт до уровня 4,888% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 расширился на четыре пункта до отметки 189 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Существенного изменения настроений участников рынка рублевого корпоративного долга не замечается, динамка торгов по-прежнему носит неопределенный характер, котировки наиболее ликвидных выпусков консолидировались на ранее достигнутых уровнях. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 119,6 млрд. рублей, из которых 14,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 105,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы 61-ый выпуск снизился на 0,36%; та же динамика сохранялась и в бумагах 39-го выпуска; на 0,14% снизился 50-ый займ; на меньшем объеме 63-ий займ подрос на 0,24%; а 54-ый на 0,54%. В муниципальном секторе четвертый долг красноярского края изменения доходности не показал, закрывшись с доходностью 6,76% годовых; седьмой долг московской области подрос на 0,41%; на меньшем объеме в пределах 0,4% выросли бумаги восьмого выпуска московской области. Среди облигаций металлургического сектора в минусовой зоне закрепились бумаги пятого выпуска Мечела, первого биржевого займа Мечела, первого биржевого выпуска Северстали. В секции бумаг топлива и энергетики третий выпуск Башнефти снизился на 0,27%, закрывшись с доходностью 8,53% годовых; практически не изменились доходности первого биржевого займа Новатэка, второго биржевого выпуска Лукойла; подросли доходности по облигациям второго выпуска Башнефти, шестого биржевого выпуска Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта на консолидационной ноте закрылись второй и третий выпуски АФК Системы; та же динамика сохранялась и в четвертом и пятом выпусках МТС; на 0,20% подросли котировки восьмого долга РЖД. В финансовом секторе наибольший оборот показали третий и восьмой выпуски Россельхозбанка, котировки которых изменились незначительно; снижение доходность продемонстрировали бумаги седьмого и десятого выпусков АИЖК.
Сегодня велика вероятность консолидационного характера торгов, рыночная конъюнктура складывается для долгового рынка нейтрально.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter