30 июля 2010 Инфина Иванищев Александр
Российские биржи
Позитивная статистика по Европе, рост на мировых фондовых площадках, стабильные цены нефть и неплохие данные по рынку труда в США оказывали поддержку российским индексам. По итогам дня индекс ММВБ достиг отметки 1418 п. (+1.7%), индекс РТС – 1504 п. (+1.95%). Во втором эшелоне также положительная динамика – индекс РТС вырос на 0.7%. Торги проходили при активности ниже средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 45 млрд. рублей. В отраслевом срезе лидировали нефтегазовые (+2.1% по Индексу ММВБ Нефть и газ) и энергетические компании (+2.2% по Индексу ММВБ Энергетика). Все индексные бумаги, за исключением акций Уралсвязьинформа (-1%), закрылись в зеленой зоне. Максимальный рост показали акции Транснефти прив. (+11.1%), Интер РАО (+5.2%), Газпромнефти (+3.3%) и Сбербанка (+2.7%). Котировки акций НЛМК, ОГК3, Газпрома и Русгидро подорожали в диапазоне 2-2.5%. Динамика хуже рынка наблюдалась в акциях Лукойла (+0.6%), Распадской (+0.4%), Полиметалла (-0.02%), Волгателекома (-0.03%).
Валютный рынок
После выхода позитивных данных о росте индекса экономического доверия в Еврозоне в июле единая валюта пробила предыдущий максимум в паре с долларом (1,3047) и достигла нового максимума 1.3107. Теперь внимание участников приковано к судьбе целевого уровня роста на 1.3117, где, по-видимому, усилится давление продавцов. Индекс доллара упал к минимуму 81.488, тем самым вплотную приблизившись к уровню 50%- ной коррекции от двухмесячного роста (81.44). Негативный отчет по промышленному производству в Японии в июне на фоне снижения US-рынка акций накануне усилили опасения инвесторов, которые предпочли укрытие в защитной японской йене. Пара йена/евро утром в пятницу снижается до 112.7 после вчерашнего закрытия на 113.5. Пара йена/доллар отступила к 86.33 от вчерашнего закрытия на 86.79.
Рынок акций
В четверг торговая сессия в США завершилась снижением ведущих индексов. Основными причинами падения стало возобновление опасений относительно темпов роста американской экономики на фоне понижения прогнозов по прибыли в 3 квартале технологическими компаниями Nvidia Corp (- 9.87%) и Symantec Corp. (-11.18%), а также комментарии главы ФБР Сент-Луиса Джеймса Булларда, который заявил, что в США может повториться японская ситуация, и страна долго не сможет справиться с падением цен и снижением инвестиций. Не порадовал инвесторов и финансовый отчет компании Exxon Mobil Corp., капитализация которой снизилась на 0.94%. Оборот торгов на трех крупнейших американских биржах составил вчера 8.3 млрд. акций, что ниже среднего дневного показателя за последний год, составляющего 9.6 млрд. акций. По итогам дня Dow Jones снизился на 0.29%, S&P 500 - на 0.42%, Nasdaq – на 0.57%. Европейские торговые площадки закрылись в красной зоне: FTSE 100 потерял 0.11%, DAX - 0.72%, CAC 40 - 0.50%. Азиатские торговые площадки снижаются. По состоянию на 09:40 Nikkei 225 теряет 1.22%, Kospi – 0.60%, Hang Seng – 0.53%, Shanghai Composite – 0.84%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на отрицательной территории
Товарные рынки
На фоне ослабления доллара индекс товарных рынков CRB вырос на 1.52%, лишь немного не дойдя до уровня МА200. Лидерами роста стали цены на энергоносители (+1.92%), промышленные (+1.14%) и драгоценные (+1.14%) металлы. Продолжается рост цен зерновых и продовольствия – 1.50 и 1.49%, соответственно. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 2.16%. Колебания валютных курсов привели к возросшей нестабильности нефтяных цен. Диапазон колебаний 3м-фьючерса на сорт wti составил $76.45/78.89, а фьючерса на сорт brent - до $75.6/78.16. Утром в пятницу нефтяные цены колеблются около принципиальных уровней МА200 -$77.6 (brent) и $77.8(wti). Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0.52%. Золото торгуется на отметке $1167 за тройскую унцию, серебро – на $17.56. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0.46%. В секторе промышленных металлов 3m-фьючерс на никель вырос на 1.32%. Медь подорожала на 0.84%, алюминий – на 1.21%.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.33% - до уровня 0.899%, по доллару снизилась на 1.97% - до уровня 0.4563%. Доходность 10-летних UST снизилась до 2.981%, 2-летних UST - до уровня 0.582%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 239.9 п.
Спекулятивный рост на российском рынке акций вступил в самую захватывающую стадию. Торговые обороты падают, но цены при этом уходят выше. Похоже, основными покупателями на рынке сейчас остаются кроящиеся ранние шортисты. Технические индикаторы показывают явное состояние перекупленности и подают сигналы на разворот. Редкий спекулянт в такой ситуации откажется от соблазна зашортиться. Однако, как известно, вынос шортов для любителей особо азартных игр - занятие не менее увлекательное, чем ловля мизера.
Индекс SP500 четвертую сессию подряд торгуется в узком диапазоне между уровнями МА200 и МА60, и три последние сессии закрывается черной свечой. Индекс SP500, приведенный к корзине мировых валют, в настоящее время находится на уровне долгосрочной поддержки МА200. Основные уровни поддержки по индексу SP500 проходят в зоне 1092 (МА60 и ОВР-60) и 1099 (ОВР-200). Малейшее движение ниже этих уровней, поддержанное объёмами, может вызвать эффект сильного ускорения.
Внешний утренний фон с утра негативен. Азия в минусе, фьючерсы падают. Поддержка по индексу ММВБ находится на 1398 п., сопротивление - на ~1435/1450 п. Определяющее влияние будут оказывать внешние факторы. Продолжится вчерашняя интрига на валютном рынке. Индекс доллара и пара евро/доллар подошли к принципиальным уровням поддержки после двухмесячной коррекции. Перспектива экономического торможения в США усиливает давление на доллар, однако ослабление доллара сопряжено с падением привлекательности вложений в долговые бумаги США и снижает его покупательную способность, что негативно отражается на потребительском рынке, одном из главных двигателей экономики США. Здесь приближается момент истины.
Рынки также нацелены на сегодняшние данные по GDP США за второй квартал. Нам кажется, что для понимания будущей экономической перспективы эти данные за прошедший период не принесут инвесторам ничего принципиально нового. То, что третий квартал для американской экономики окажется хуже, подтверждает вся текущая статистика. Выход из долгового кризиса обычно всегда оказывается затяжным и болезненным. Динамика нетто-объема среднесрочных и долгосрочных позиций по индексу SP500 (OBV-60 и OBV-200, рис.1) наглядно указывает на чисто технический характер отскока рынка в июне-июле. Рынок остается спекулятивным, а инвесторы пока не торопятся возвращаться в рискованные активы.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Позитивная статистика по Европе, рост на мировых фондовых площадках, стабильные цены нефть и неплохие данные по рынку труда в США оказывали поддержку российским индексам. По итогам дня индекс ММВБ достиг отметки 1418 п. (+1.7%), индекс РТС – 1504 п. (+1.95%). Во втором эшелоне также положительная динамика – индекс РТС вырос на 0.7%. Торги проходили при активности ниже средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 45 млрд. рублей. В отраслевом срезе лидировали нефтегазовые (+2.1% по Индексу ММВБ Нефть и газ) и энергетические компании (+2.2% по Индексу ММВБ Энергетика). Все индексные бумаги, за исключением акций Уралсвязьинформа (-1%), закрылись в зеленой зоне. Максимальный рост показали акции Транснефти прив. (+11.1%), Интер РАО (+5.2%), Газпромнефти (+3.3%) и Сбербанка (+2.7%). Котировки акций НЛМК, ОГК3, Газпрома и Русгидро подорожали в диапазоне 2-2.5%. Динамика хуже рынка наблюдалась в акциях Лукойла (+0.6%), Распадской (+0.4%), Полиметалла (-0.02%), Волгателекома (-0.03%).
Валютный рынок
После выхода позитивных данных о росте индекса экономического доверия в Еврозоне в июле единая валюта пробила предыдущий максимум в паре с долларом (1,3047) и достигла нового максимума 1.3107. Теперь внимание участников приковано к судьбе целевого уровня роста на 1.3117, где, по-видимому, усилится давление продавцов. Индекс доллара упал к минимуму 81.488, тем самым вплотную приблизившись к уровню 50%- ной коррекции от двухмесячного роста (81.44). Негативный отчет по промышленному производству в Японии в июне на фоне снижения US-рынка акций накануне усилили опасения инвесторов, которые предпочли укрытие в защитной японской йене. Пара йена/евро утром в пятницу снижается до 112.7 после вчерашнего закрытия на 113.5. Пара йена/доллар отступила к 86.33 от вчерашнего закрытия на 86.79.
Рынок акций
В четверг торговая сессия в США завершилась снижением ведущих индексов. Основными причинами падения стало возобновление опасений относительно темпов роста американской экономики на фоне понижения прогнозов по прибыли в 3 квартале технологическими компаниями Nvidia Corp (- 9.87%) и Symantec Corp. (-11.18%), а также комментарии главы ФБР Сент-Луиса Джеймса Булларда, который заявил, что в США может повториться японская ситуация, и страна долго не сможет справиться с падением цен и снижением инвестиций. Не порадовал инвесторов и финансовый отчет компании Exxon Mobil Corp., капитализация которой снизилась на 0.94%. Оборот торгов на трех крупнейших американских биржах составил вчера 8.3 млрд. акций, что ниже среднего дневного показателя за последний год, составляющего 9.6 млрд. акций. По итогам дня Dow Jones снизился на 0.29%, S&P 500 - на 0.42%, Nasdaq – на 0.57%. Европейские торговые площадки закрылись в красной зоне: FTSE 100 потерял 0.11%, DAX - 0.72%, CAC 40 - 0.50%. Азиатские торговые площадки снижаются. По состоянию на 09:40 Nikkei 225 теряет 1.22%, Kospi – 0.60%, Hang Seng – 0.53%, Shanghai Composite – 0.84%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на отрицательной территории
Товарные рынки
На фоне ослабления доллара индекс товарных рынков CRB вырос на 1.52%, лишь немного не дойдя до уровня МА200. Лидерами роста стали цены на энергоносители (+1.92%), промышленные (+1.14%) и драгоценные (+1.14%) металлы. Продолжается рост цен зерновых и продовольствия – 1.50 и 1.49%, соответственно. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 2.16%. Колебания валютных курсов привели к возросшей нестабильности нефтяных цен. Диапазон колебаний 3м-фьючерса на сорт wti составил $76.45/78.89, а фьючерса на сорт brent - до $75.6/78.16. Утром в пятницу нефтяные цены колеблются около принципиальных уровней МА200 -$77.6 (brent) и $77.8(wti). Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0.52%. Золото торгуется на отметке $1167 за тройскую унцию, серебро – на $17.56. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0.46%. В секторе промышленных металлов 3m-фьючерс на никель вырос на 1.32%. Медь подорожала на 0.84%, алюминий – на 1.21%.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.33% - до уровня 0.899%, по доллару снизилась на 1.97% - до уровня 0.4563%. Доходность 10-летних UST снизилась до 2.981%, 2-летних UST - до уровня 0.582%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 239.9 п.
Спекулятивный рост на российском рынке акций вступил в самую захватывающую стадию. Торговые обороты падают, но цены при этом уходят выше. Похоже, основными покупателями на рынке сейчас остаются кроящиеся ранние шортисты. Технические индикаторы показывают явное состояние перекупленности и подают сигналы на разворот. Редкий спекулянт в такой ситуации откажется от соблазна зашортиться. Однако, как известно, вынос шортов для любителей особо азартных игр - занятие не менее увлекательное, чем ловля мизера.
Индекс SP500 четвертую сессию подряд торгуется в узком диапазоне между уровнями МА200 и МА60, и три последние сессии закрывается черной свечой. Индекс SP500, приведенный к корзине мировых валют, в настоящее время находится на уровне долгосрочной поддержки МА200. Основные уровни поддержки по индексу SP500 проходят в зоне 1092 (МА60 и ОВР-60) и 1099 (ОВР-200). Малейшее движение ниже этих уровней, поддержанное объёмами, может вызвать эффект сильного ускорения.
Внешний утренний фон с утра негативен. Азия в минусе, фьючерсы падают. Поддержка по индексу ММВБ находится на 1398 п., сопротивление - на ~1435/1450 п. Определяющее влияние будут оказывать внешние факторы. Продолжится вчерашняя интрига на валютном рынке. Индекс доллара и пара евро/доллар подошли к принципиальным уровням поддержки после двухмесячной коррекции. Перспектива экономического торможения в США усиливает давление на доллар, однако ослабление доллара сопряжено с падением привлекательности вложений в долговые бумаги США и снижает его покупательную способность, что негативно отражается на потребительском рынке, одном из главных двигателей экономики США. Здесь приближается момент истины.
Рынки также нацелены на сегодняшние данные по GDP США за второй квартал. Нам кажется, что для понимания будущей экономической перспективы эти данные за прошедший период не принесут инвесторам ничего принципиально нового. То, что третий квартал для американской экономики окажется хуже, подтверждает вся текущая статистика. Выход из долгового кризиса обычно всегда оказывается затяжным и болезненным. Динамика нетто-объема среднесрочных и долгосрочных позиций по индексу SP500 (OBV-60 и OBV-200, рис.1) наглядно указывает на чисто технический характер отскока рынка в июне-июле. Рынок остается спекулятивным, а инвесторы пока не торопятся возвращаться в рискованные активы.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу