3 августа 2010 Еврогрин (ИФК) Петунин Вадим
Комментарий к торгам
•Российский фондовый рынок вчера продемонстрировал сильный рост, индекс ММВБ обновил локальные максимумы
•Фондовые рынки США выросли по итогам торгов в понедельник, при этом индекс S&P500 достиг максимума за 10 недель
•В Азии наблюдается некоторая коррекция оптимизма на утечке информации о заседании ФРС
•Растущий оптимизм должен служить настораживающим моментом, сегодня не исключен некоторый откат рынка. Ближайшей поддержкой выступит уровень 1420 пунктов, при его пробитии индекс ММВБ снизится до 1410. Вверху достаточно сильное сопротивление расположено в районе 1440
Российский фондовый рынок в понедельник вновь подтвердил свою волатильную сущность. После пессимистичной пятницы, когда мы (казалось бы на чем?) улетели вниз на 1,5%, в результате чего какую-то часть быков высадили из бумаг, вчера, как ни в чем ни бывало, индекс ММВБ взлетел на 2,31%, закрывшись на уровне 1429,36 пункта. Таким образом, локальные максимумы четверга остались позади. Позитивные настроения на рынке по-прежнему задаются ожиданиями второй волны «количественного смягчения» в Штатах (напомню, в конце прошлой недели банк Nomura заявил о высокой вероятности изменения тональности комментария ФРС по итогам ближайшего заседания FOMC 10 августа), а также китайским фактором. Что касается последнего момента, то речь может идти как только о приостановке ужесточения монетарной политики, так и еще о чем-то другом, что пока не лежит на поверхности, тем не менее, влияние «фактора Поднебесной» на рынке совершенно ощутимо присутствует, что видно по ралли на нефтяном рынке и в сегменте промышленных металлов. Все это пока позволяет рынку положительно трактовать выходящие новости, как корпоративную отчетность (вчера неплохо отчитался французский BNP Paribas), так и макроэкономические новости (статистика по индексу ISM Manufacturing в США и вчерашнее выступление Бернанке).
Лидерами роста в сегменте голубых фишек вчера стали акции Газпрома, прибавившие 3,8%, таким образом, акции преодолели локальные максимумы 13 мая и 3 июня. Ближайшей целью роста здесь сейчас является 200-дневная скользящая средняя на уровне 171,5, чуть выше расположен и нисходящий тренд, берущий свое начало в середине октября прошлого года – пока что я бы ориентировался на эти уровни без особых надежд, что они будут пройдены. В случае пробоя данных сопротивлений рисуется поход в район 195, понятных драйверов для чего пока не видно.
Во втором эшелоне рынок лидерами роста вчера стали бумаги сектора удобрений, по всей видимости, на идее возможного объединения Уралкалия и Сильвинита в калийный холдинг. Также не стоит забывать про резкий взлет цен на пшеницу из-за засухи, что спровоцировало подъем не только в бумагах Разгуляя (+6,8%), но, скорее всего, также частично повлияло и на сектор удобрений из-за высокой корреляции цен на удобрения с ценами на сельхозпродукцию. Бумаги Уралкалия (+9,8%) еще с утра вчера пробили сопротивление 127, практически сразу же достигли первой цели – 135, но, несмотря на перекупленность, не продемонстрировали даже попытки отката. Ближайшее сопротивление здесь находится в районе 145, но, думаю, что уже на подходе к ней имеет смысл фиксировать спекулятивные длинные позиции. Акции Сильвинита и Акрона вчера также подошли к важным уровням сопротивления – 20000 и 850, причем последние даже смогли закрыться выше, так что не исключено, что на эйфории они попробуют улететь в район 900.
Вечером рынок также порадовал ростом в металлургическом сегменте. Бумаги Северстали и НЛМК прибавили 6%, также вчера «внезапно» проснулись от спячки акции Распадской (+8,5%), поднявшиеся к ранее пробитому техническому уровню 130 – если удастся закрепиться выше него, рост может продолжиться к 150.
Фондовые рынки США выросли по итогам торгов в понедельник, при этом индекс S&P500 достиг максимума за 10 недель. Поводом для роста послужила вчерашняя макростатистика, сильная корпоративная отчетность ряда крупных компаний и улучшение рекомендаций по рынку со стороны аналитиков крупнейших инвестдомов. Также, по всей видимости, рынок вчера позитивно трактовал выступление Бернанке, в котором глава ФРС заявил, что рост заработных плат в ближайшие несколько кварталов может подстегнуть потребительские расходы в США, даже несмотря на то, что медленные темпы создания новых рабочих мест негативно влияют на доверие потребителей к экономике страны. В итоге основные индексы прибавили 1,8%-2,2%, S&P500 достиг снизу уровня 100-дневной скользящей средней, правда, DJIA уже поднялся выше.
В Азии сегодня оптимизм, в основном, сохраняется, хотя мы и видим некоторую его коррекцию. Фьючерсы на S&P500 незначительно снижаются, в то же время абсолютное большинство индексов торгуется в плюсе. На валютном и сырьевом рынке наблюдается некоторое охлаждение после вчерашнего взлета аппетита к рискам, частично этому поспособствовали сегодняшняя утечка информации по поводу предстоящего заседания FOMC. The Wall Street Journal сегодня сообщила о том, что фактическое решение ФРС будет «половинчатым» - по всей видимости, не будут снижены ставки на избыточные банковские резервы, также, вполне возможно, не поменяется формулировка заявления по поводу перспектив монетарной политики. Пока что речь идет только об увеличении баланса ФРС, т.е. о новой серии покупок долговых бумаг на открытом рынке.
Российский фондовый рынок открывается сегодня незначительным ростом, тем не менее, растущий оптимизм, думаю, должен служить настораживающим моментом. Думаю, что сегодня не исключен даже некоторый откат рынка. Пока ближайшей поддержкой выступит уровень 1420 пунктов, при его пробитии индекс ММВБ снизится до 1410. Вверху достаточно сильное сопротивление расположено в районе 1440. В целом, повторения вчерашнего оптимизма сегодня, думаю, ждать не стоит. Сегодня вечером мы ждем блок статистики из США – в 16:30 МСК будут опубликованы данные по личным доходам и расходам, а также информация по незавершенным сделкам по продаже жилья. В 18:00 МСК выйдет статистика по производственным заказам.
Среднесрочные технические рекомендации по ликвидным акциям
Газпром График достиг уровня 167, следующая цель – 172, стоп – 163 (возможная цель отката).
ГМК Норникель В случае закрепления выше 5175 (при этом возможен локальный пробой вплоть до 5200, либо 5300) рост продолжится к 5700, стоп – 5000. При пробое 4900 откат продолжится к 4700.
Лукойл График откатился к 1720, при новом возврате к 1770 и пробое этого уровня рост продлится к 1850, стоп – 1720. При пробое 1720 график откатится к 1670, стоп – 1750.
Роснефть График зажат в диапазоне 200-210. При пробое верхней границы рост продлится к 219, стоп – 205, при пробое нижней цель – 196, стоп – 202.
Сбербанк График вышел наверх из диапазона 78,5-84. Цель роста – 89, стоп – 84. При пробое 84 откат продлится к 80, стоп – 86.
ВТБ График откатился к 0,081, сейчас пытается снова вернуться в район 0,084-0,086, откуда вероятен новый разворот вниз.
Северсталь График вышел вверх из диапазона 320-360, цель роста – диапазон 380 – 400. В случае неудачного тестирования диапазона график откатится к 360, стоп – 400.
МТС График торгуется между 200- и 100-дневными скользящими средними (234 и 245 соответственно), сверху диапазон может быть расширен до 248, снизу до 225. При пробое верхней границы цель – 260, стоп – 244, при пробое нижней цели – 220, 200, стопы – 230, 245 соответственно.
ФСК ЕЭС График торгуется в диапазоне 0,325-0,355. При выходе цель вверху – 0,375, цели внизу – 0,315, 0,3, 0,29.
РусГидро График зажат в диапазоне 1,55-1,65, промежуточный уровень – 1,6. При пробое верхней границы цели – 1,75, 1,8, стоп – 1,6, при пробое нижней цели - 1,5, 1,45, стоп – 1,6.
Сургутнефтегаз График достиг уровня 30,5, может продвинуться к 32, стоп - 29,5. От 32 не исключен откат к 29,5. Долгосрочная цель роста – 34, стоп – 29.
Газпром нефть График достиг цели 125, следующие – 133, 137, стопы – 125, 120 соответственно. При пробое 120 цели отката – 115, 110.
НЛМК График пробил уровень 96, цель роста – диапазон 100-102. В случае неудачного тестирования диапазона график откатится к 96, стоп – 102.
Полюс Золото График не смог закрепиться выше 1400, зажат в диапазоне 1370-1400. Цели вверху – 1430, 1460, цели внизу – 1350, 1300.
Уралкалий График достиг цели 135. Не исключен откат к 128, стоп – 140. После коррекции рост, вероятно, возобновится к новым целям – 145-150.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
•Российский фондовый рынок вчера продемонстрировал сильный рост, индекс ММВБ обновил локальные максимумы
•Фондовые рынки США выросли по итогам торгов в понедельник, при этом индекс S&P500 достиг максимума за 10 недель
•В Азии наблюдается некоторая коррекция оптимизма на утечке информации о заседании ФРС
•Растущий оптимизм должен служить настораживающим моментом, сегодня не исключен некоторый откат рынка. Ближайшей поддержкой выступит уровень 1420 пунктов, при его пробитии индекс ММВБ снизится до 1410. Вверху достаточно сильное сопротивление расположено в районе 1440
Российский фондовый рынок в понедельник вновь подтвердил свою волатильную сущность. После пессимистичной пятницы, когда мы (казалось бы на чем?) улетели вниз на 1,5%, в результате чего какую-то часть быков высадили из бумаг, вчера, как ни в чем ни бывало, индекс ММВБ взлетел на 2,31%, закрывшись на уровне 1429,36 пункта. Таким образом, локальные максимумы четверга остались позади. Позитивные настроения на рынке по-прежнему задаются ожиданиями второй волны «количественного смягчения» в Штатах (напомню, в конце прошлой недели банк Nomura заявил о высокой вероятности изменения тональности комментария ФРС по итогам ближайшего заседания FOMC 10 августа), а также китайским фактором. Что касается последнего момента, то речь может идти как только о приостановке ужесточения монетарной политики, так и еще о чем-то другом, что пока не лежит на поверхности, тем не менее, влияние «фактора Поднебесной» на рынке совершенно ощутимо присутствует, что видно по ралли на нефтяном рынке и в сегменте промышленных металлов. Все это пока позволяет рынку положительно трактовать выходящие новости, как корпоративную отчетность (вчера неплохо отчитался французский BNP Paribas), так и макроэкономические новости (статистика по индексу ISM Manufacturing в США и вчерашнее выступление Бернанке).
Лидерами роста в сегменте голубых фишек вчера стали акции Газпрома, прибавившие 3,8%, таким образом, акции преодолели локальные максимумы 13 мая и 3 июня. Ближайшей целью роста здесь сейчас является 200-дневная скользящая средняя на уровне 171,5, чуть выше расположен и нисходящий тренд, берущий свое начало в середине октября прошлого года – пока что я бы ориентировался на эти уровни без особых надежд, что они будут пройдены. В случае пробоя данных сопротивлений рисуется поход в район 195, понятных драйверов для чего пока не видно.
Во втором эшелоне рынок лидерами роста вчера стали бумаги сектора удобрений, по всей видимости, на идее возможного объединения Уралкалия и Сильвинита в калийный холдинг. Также не стоит забывать про резкий взлет цен на пшеницу из-за засухи, что спровоцировало подъем не только в бумагах Разгуляя (+6,8%), но, скорее всего, также частично повлияло и на сектор удобрений из-за высокой корреляции цен на удобрения с ценами на сельхозпродукцию. Бумаги Уралкалия (+9,8%) еще с утра вчера пробили сопротивление 127, практически сразу же достигли первой цели – 135, но, несмотря на перекупленность, не продемонстрировали даже попытки отката. Ближайшее сопротивление здесь находится в районе 145, но, думаю, что уже на подходе к ней имеет смысл фиксировать спекулятивные длинные позиции. Акции Сильвинита и Акрона вчера также подошли к важным уровням сопротивления – 20000 и 850, причем последние даже смогли закрыться выше, так что не исключено, что на эйфории они попробуют улететь в район 900.
Вечером рынок также порадовал ростом в металлургическом сегменте. Бумаги Северстали и НЛМК прибавили 6%, также вчера «внезапно» проснулись от спячки акции Распадской (+8,5%), поднявшиеся к ранее пробитому техническому уровню 130 – если удастся закрепиться выше него, рост может продолжиться к 150.
Фондовые рынки США выросли по итогам торгов в понедельник, при этом индекс S&P500 достиг максимума за 10 недель. Поводом для роста послужила вчерашняя макростатистика, сильная корпоративная отчетность ряда крупных компаний и улучшение рекомендаций по рынку со стороны аналитиков крупнейших инвестдомов. Также, по всей видимости, рынок вчера позитивно трактовал выступление Бернанке, в котором глава ФРС заявил, что рост заработных плат в ближайшие несколько кварталов может подстегнуть потребительские расходы в США, даже несмотря на то, что медленные темпы создания новых рабочих мест негативно влияют на доверие потребителей к экономике страны. В итоге основные индексы прибавили 1,8%-2,2%, S&P500 достиг снизу уровня 100-дневной скользящей средней, правда, DJIA уже поднялся выше.
В Азии сегодня оптимизм, в основном, сохраняется, хотя мы и видим некоторую его коррекцию. Фьючерсы на S&P500 незначительно снижаются, в то же время абсолютное большинство индексов торгуется в плюсе. На валютном и сырьевом рынке наблюдается некоторое охлаждение после вчерашнего взлета аппетита к рискам, частично этому поспособствовали сегодняшняя утечка информации по поводу предстоящего заседания FOMC. The Wall Street Journal сегодня сообщила о том, что фактическое решение ФРС будет «половинчатым» - по всей видимости, не будут снижены ставки на избыточные банковские резервы, также, вполне возможно, не поменяется формулировка заявления по поводу перспектив монетарной политики. Пока что речь идет только об увеличении баланса ФРС, т.е. о новой серии покупок долговых бумаг на открытом рынке.
Российский фондовый рынок открывается сегодня незначительным ростом, тем не менее, растущий оптимизм, думаю, должен служить настораживающим моментом. Думаю, что сегодня не исключен даже некоторый откат рынка. Пока ближайшей поддержкой выступит уровень 1420 пунктов, при его пробитии индекс ММВБ снизится до 1410. Вверху достаточно сильное сопротивление расположено в районе 1440. В целом, повторения вчерашнего оптимизма сегодня, думаю, ждать не стоит. Сегодня вечером мы ждем блок статистики из США – в 16:30 МСК будут опубликованы данные по личным доходам и расходам, а также информация по незавершенным сделкам по продаже жилья. В 18:00 МСК выйдет статистика по производственным заказам.
Среднесрочные технические рекомендации по ликвидным акциям
Газпром График достиг уровня 167, следующая цель – 172, стоп – 163 (возможная цель отката).
ГМК Норникель В случае закрепления выше 5175 (при этом возможен локальный пробой вплоть до 5200, либо 5300) рост продолжится к 5700, стоп – 5000. При пробое 4900 откат продолжится к 4700.
Лукойл График откатился к 1720, при новом возврате к 1770 и пробое этого уровня рост продлится к 1850, стоп – 1720. При пробое 1720 график откатится к 1670, стоп – 1750.
Роснефть График зажат в диапазоне 200-210. При пробое верхней границы рост продлится к 219, стоп – 205, при пробое нижней цель – 196, стоп – 202.
Сбербанк График вышел наверх из диапазона 78,5-84. Цель роста – 89, стоп – 84. При пробое 84 откат продлится к 80, стоп – 86.
ВТБ График откатился к 0,081, сейчас пытается снова вернуться в район 0,084-0,086, откуда вероятен новый разворот вниз.
Северсталь График вышел вверх из диапазона 320-360, цель роста – диапазон 380 – 400. В случае неудачного тестирования диапазона график откатится к 360, стоп – 400.
МТС График торгуется между 200- и 100-дневными скользящими средними (234 и 245 соответственно), сверху диапазон может быть расширен до 248, снизу до 225. При пробое верхней границы цель – 260, стоп – 244, при пробое нижней цели – 220, 200, стопы – 230, 245 соответственно.
ФСК ЕЭС График торгуется в диапазоне 0,325-0,355. При выходе цель вверху – 0,375, цели внизу – 0,315, 0,3, 0,29.
РусГидро График зажат в диапазоне 1,55-1,65, промежуточный уровень – 1,6. При пробое верхней границы цели – 1,75, 1,8, стоп – 1,6, при пробое нижней цели - 1,5, 1,45, стоп – 1,6.
Сургутнефтегаз График достиг уровня 30,5, может продвинуться к 32, стоп - 29,5. От 32 не исключен откат к 29,5. Долгосрочная цель роста – 34, стоп – 29.
Газпром нефть График достиг цели 125, следующие – 133, 137, стопы – 125, 120 соответственно. При пробое 120 цели отката – 115, 110.
НЛМК График пробил уровень 96, цель роста – диапазон 100-102. В случае неудачного тестирования диапазона график откатится к 96, стоп – 102.
Полюс Золото График не смог закрепиться выше 1400, зажат в диапазоне 1370-1400. Цели вверху – 1430, 1460, цели внизу – 1350, 1300.
Уралкалий График достиг цели 135. Не исключен откат к 128, стоп – 140. После коррекции рост, вероятно, возобновится к новым целям – 145-150.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter