11 августа 2010 МФД-ИнфоЦентр
В среду доллар США приблизился к 15-летнему минимуму в паре с японской иеной на фоне снижения доходности казначейских облигаций, вызванного вчерашним решением Федрезерва о новых шагах, предпринимаемых в целях поддержки американской экономики.
Вместе с тем, доллар вырос относительно остальных ведущих мировых валют в условиях возобновившегося в среду бегства от рисков, которое привело к снижению общеевропейского индекса Stoxx Europe 600 на 1.3%.
По итогам состоявшегося во вторник заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC) регуляторы сохранили процентную ставку в прежнем диапазоне 0.0% - 0.25% и оставили без изменений формулировку о готовности сохранять ставку по федеральным фондам на «исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
В своём заявлении Федрезерв также сообщил, что «ожидает постепенного возвращения к более высоким уровням потребления в контексте ценовой стабильности, хотя темпы экономического восстановления, вероятно, будут более сдержанными в краткосрочной перспективе, чем предполагалось ранее».
FOMC объявил о намерении реинвестировать средства, получаемые в результате погашения агентских ипотечных облигаций и долговых обязательств, находящихся в портфеле Центробанка, в долгосрочные U.S. Treasuries. Эта процедура позволит поддержать кредитный рынок без дополнительного расширения баланса ФРС.
В ближайшие 12 месяцев будут погашены агентские облигации сумму 339 млрд долл, находящиеся в портфеле ФРС, что составляет примерно 20% от приобретенных в ходе кризиса долговых бумаг.
Через несколько минут после обнародования решения ФРС Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил о готовности начать с 17 августа покупку казначейских облигаций со сроком действия от двух до десяти лет. После этих заявлений доходность 10-летних U.S. Treasuries снизилась до минимального за 16 месяцев уровня, что серьёзно ослабило спрос на доллар.
Таким образом, в попытке дать сигнал о готовности поддерживать экономику, в действительности, Федрезерв лишь усилил опасения по поводу её перспектив. Однако несмотря на вчерашнюю негативную реакцию доллара на облегченную версию количественного смягчения, предложенную ФРС, сегодня доллар восстановил потери в парах с ведущими мировыми валютами за исключением японской иены на фоне усиления его защитной функции на фоне преимущественно негативной динамики мировых фондовых индексов.
По мнению аналитиков, участники рынка пришли к резонному выводу, что экономика США не находится в изоляции, поэтому замедление темпов её роста будет происходить параллельно с ослаблением мировой экономики. Этот тезис был подтвержден в среду с утра публикацией разочаровывающих данных макростатистики Китая и Японии.
Индекс цен производителей в Китае в июле вырос на 4.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидавшегося повышения на 5.9%, в то время как розничные продажи увеличились лишь на 17.9% против прогноза о росте на 18.5%. Рост нового кредитования также замедлился, объём выданных в июле кредитов составил 533 млрд долл против 603 млрд месяцем ранее, а объём промышленного производства увеличился на 13.4% после повышения на 13.7% в июне. Эти данные указали на вероятное замедление темпов роста экономики Китая во второй половине текущего года, однако темпы торможения выглядят пока не критически, поэтому не требуют срочного вмешательства китайских монетарных властей.
В дополнение к китайским новостям, Япония сообщила о меньшем, чем ожидалось, росте объёма внутренних новых заказов на продукцию машиностроения за исключением заказов на суда и коммунальное оборудование. В июне показатель вырос лишь на 1.6% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики прогнозировали увеличение объёма заказов на 5.6%. Слабые данные макростатистики, а также укрепление японской иены спровоцировали снижение фондового индекса Японии Nikkei на 2.7%. Индекс шанхайской биржи Shanghai Composite закрылся с повышением на 0.5% в рамках коррекции после резкого снижения в понедельник.
Волна бегства от рисков в совокупности с фиксацией прибыли в высокодоходных валютах вызвала снижение пары EUR/USD более чем на 150 пунктов в сравнении уровнем закрытия вторника, стабилизировавшейся вблизи психологически важной отметки 1.3000.
Австралийский доллар опустился к отметке 0.9010 на фоне выхода данных о снижении индекса потребительского доверия в Австралии в августе до 5.4% против 11.1% месяцем ранее, готовясь протестировать ключевой уровень поддержки 0.9000.
Британский фунт на текущий момент торгуется вблизи отметки 1.5720 долл, отодвинувшись почти на 60 пунктов от внутридневного локального минимума. Первоначальное давление на фунт оказали данные о меньшем, чем ожидалось, сокращении числа безработных в Великобритании в июле, а также о снижении индекса потребительского доверия в стране на 7 пунктов до 56 пунктов.
Дополнительным негативным фактором для фунта стало сообщение Банка Англии, выпустившего сегодня Ежеквартальный отчет по инфляции, о снижении прогноза по темпам роста британской экономики. Банк заявил, что экономическое восстановление в стране продолжается, но более медленными темпами, чем ожидалось в мае. Кроме того, мнению регуляторов, инфляция в Великобритании будет сохраняться выше целевой отметки 2% более длительный период времени, чем предполагалось в майском отчёте, и опустится ниже 2% к 2012 году.
В начале торгов в Нью-Йорке будут опубликованы данные торгового баланса США за июнь. Аналитики прогнозируют сокращение торгового дефицита до 42 млрд долл против 42.3 млрд месяцем ранее. Однако учитывая снижение индекса деловой активности в производственном секторе США, данные торгового баланса могут оказаться хуже прогнозов, что усилит неприятие рисков и может привести к дальнейшему снижению пары USD/JPY, пробившей несколько минут назад ключевой уровень поддержки 85.00.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вместе с тем, доллар вырос относительно остальных ведущих мировых валют в условиях возобновившегося в среду бегства от рисков, которое привело к снижению общеевропейского индекса Stoxx Europe 600 на 1.3%.
По итогам состоявшегося во вторник заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC) регуляторы сохранили процентную ставку в прежнем диапазоне 0.0% - 0.25% и оставили без изменений формулировку о готовности сохранять ставку по федеральным фондам на «исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
В своём заявлении Федрезерв также сообщил, что «ожидает постепенного возвращения к более высоким уровням потребления в контексте ценовой стабильности, хотя темпы экономического восстановления, вероятно, будут более сдержанными в краткосрочной перспективе, чем предполагалось ранее».
FOMC объявил о намерении реинвестировать средства, получаемые в результате погашения агентских ипотечных облигаций и долговых обязательств, находящихся в портфеле Центробанка, в долгосрочные U.S. Treasuries. Эта процедура позволит поддержать кредитный рынок без дополнительного расширения баланса ФРС.
В ближайшие 12 месяцев будут погашены агентские облигации сумму 339 млрд долл, находящиеся в портфеле ФРС, что составляет примерно 20% от приобретенных в ходе кризиса долговых бумаг.
Через несколько минут после обнародования решения ФРС Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил о готовности начать с 17 августа покупку казначейских облигаций со сроком действия от двух до десяти лет. После этих заявлений доходность 10-летних U.S. Treasuries снизилась до минимального за 16 месяцев уровня, что серьёзно ослабило спрос на доллар.
Таким образом, в попытке дать сигнал о готовности поддерживать экономику, в действительности, Федрезерв лишь усилил опасения по поводу её перспектив. Однако несмотря на вчерашнюю негативную реакцию доллара на облегченную версию количественного смягчения, предложенную ФРС, сегодня доллар восстановил потери в парах с ведущими мировыми валютами за исключением японской иены на фоне усиления его защитной функции на фоне преимущественно негативной динамики мировых фондовых индексов.
По мнению аналитиков, участники рынка пришли к резонному выводу, что экономика США не находится в изоляции, поэтому замедление темпов её роста будет происходить параллельно с ослаблением мировой экономики. Этот тезис был подтвержден в среду с утра публикацией разочаровывающих данных макростатистики Китая и Японии.
Индекс цен производителей в Китае в июле вырос на 4.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидавшегося повышения на 5.9%, в то время как розничные продажи увеличились лишь на 17.9% против прогноза о росте на 18.5%. Рост нового кредитования также замедлился, объём выданных в июле кредитов составил 533 млрд долл против 603 млрд месяцем ранее, а объём промышленного производства увеличился на 13.4% после повышения на 13.7% в июне. Эти данные указали на вероятное замедление темпов роста экономики Китая во второй половине текущего года, однако темпы торможения выглядят пока не критически, поэтому не требуют срочного вмешательства китайских монетарных властей.
В дополнение к китайским новостям, Япония сообщила о меньшем, чем ожидалось, росте объёма внутренних новых заказов на продукцию машиностроения за исключением заказов на суда и коммунальное оборудование. В июне показатель вырос лишь на 1.6% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики прогнозировали увеличение объёма заказов на 5.6%. Слабые данные макростатистики, а также укрепление японской иены спровоцировали снижение фондового индекса Японии Nikkei на 2.7%. Индекс шанхайской биржи Shanghai Composite закрылся с повышением на 0.5% в рамках коррекции после резкого снижения в понедельник.
Волна бегства от рисков в совокупности с фиксацией прибыли в высокодоходных валютах вызвала снижение пары EUR/USD более чем на 150 пунктов в сравнении уровнем закрытия вторника, стабилизировавшейся вблизи психологически важной отметки 1.3000.
Австралийский доллар опустился к отметке 0.9010 на фоне выхода данных о снижении индекса потребительского доверия в Австралии в августе до 5.4% против 11.1% месяцем ранее, готовясь протестировать ключевой уровень поддержки 0.9000.
Британский фунт на текущий момент торгуется вблизи отметки 1.5720 долл, отодвинувшись почти на 60 пунктов от внутридневного локального минимума. Первоначальное давление на фунт оказали данные о меньшем, чем ожидалось, сокращении числа безработных в Великобритании в июле, а также о снижении индекса потребительского доверия в стране на 7 пунктов до 56 пунктов.
Дополнительным негативным фактором для фунта стало сообщение Банка Англии, выпустившего сегодня Ежеквартальный отчет по инфляции, о снижении прогноза по темпам роста британской экономики. Банк заявил, что экономическое восстановление в стране продолжается, но более медленными темпами, чем ожидалось в мае. Кроме того, мнению регуляторов, инфляция в Великобритании будет сохраняться выше целевой отметки 2% более длительный период времени, чем предполагалось в майском отчёте, и опустится ниже 2% к 2012 году.
В начале торгов в Нью-Йорке будут опубликованы данные торгового баланса США за июнь. Аналитики прогнозируют сокращение торгового дефицита до 42 млрд долл против 42.3 млрд месяцем ранее. Однако учитывая снижение индекса деловой активности в производственном секторе США, данные торгового баланса могут оказаться хуже прогнозов, что усилит неприятие рисков и может привести к дальнейшему снижению пары USD/JPY, пробившей несколько минут назад ключевой уровень поддержки 85.00.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу