18 августа 2010 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 17 августа, фондовые индексы США выросли более чем на 1% после выхода позитивной квартальной отчётности ведущих ритейлеров Wal-Mart и Home Depot, а также сообщения о планирующейся крупной сделке M&A в агропромышленном секторе.
«Было перетягивание каната между слабыми макроэкономическими данными и сильными корпоративными результатами, - отметил Джон Прэвин, глава отдела инвестиционных стратегий компании Prudential International Investments Advisers LLC. – Сегодня, в конечном счёте, победила квартальная отчётность».
Реакция инвесторов на разочаровывающие данные по рынку недвижимости США оказалась нейтральной.
Согласно отчёту Министерства торговли, число закладок новых домов в США в июле увеличилось на 1.7% до 546 тыс. в годовом исчислении против ожидаемого роста до 570 тыс. При этом показатель оказался на 7% ниже значения июля прошлого года, а данные за июнь были пересмотрены в сторону понижения с 549 тыс. до 537 тыс.
Число выданных разрешений на строительство (опережающий индикатор деловой активности на рынке недвижимости) в июле сократилось на 3.1% до 565 тыс. в годовом исчислении. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 580 тыс. Июньские данные были пересмотрены в сторону понижения – с 590 тыс. до 583 тыс.
В ходе состоявшегося во вторник открытого форума, на котором обсуждались вопросы реформирования ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac, министр финансов США Тимоти Гайтнер заявил, что без государственной поддержки системы финансирования рынка недвижимости «следующие рецессии окажутся более жёсткими, потому что финансовая система не имеет достаточного капитала для поддержки ипотечного кредитования на приемлемом уровне».
Федеральный резервный банк Нью-Йорка во вторник приобрёл казначейские облигации на сумму 2.551 млрд долл со сроком погашения с 2014 по 2016 г.г., что стало первой подобной операцией ФРС после объявленного на прошлой неделе решения о реинвестировании средств, полученных от погашения агентских облигаций и бондов, обеспеченных ипотечными активами.
Аналитики прогнозировали, что сумма первой сделки в рамках этой программы составит от 2 до 3 млрд долл. Дилеры предложили к продаже бумаги на сумму 20.949 млрд долл. Ранее Федрезерв сообщил, что до 13 сентября текущего года намерен приобрести казначейские облигации на общую сумму 18 млрд долл в ходе девяти подобных операций.
Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нарьяна Кочерлакота во вторник заявил, что инвесторы не должны рассматривать принятое на прошлой неделе решение ФРС о дополнительной покупке казначейских облигаций в качестве сигнала, свидетельствующего об ухудшении перспектив развития американской экономики.
«Решение FOMC [Комитета по открытым рынкам ФРС] имело большее влияние на финансовые рынки, чем я мог бы ожидать, - отметил Кочерлакота... - Эта реакция неоправданна... поскольку не было никакой новой информации о текущем состоянии экономики, которую можно было бы почерпнуть из действий ФРС или из её заявления».
По мнению аналитиков, рост фондовых индексов во вторник был частично спровоцирован неожиданно сильными данными по объёму промышленного производства в США, подтвердившими, что деловая активность в обрабатывающем сектор продолжает расширяться.
Согласно отчёту ФРС, объём промышленного производства в США в июле вырос на 1.0% против ожидавшегося повышения на 0.5%. Коэффициент использования производственных мощностей на промышленных предприятиях США в июле составил 74.8% против 74.1% месяцем ранее.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10405.85, прибавив 1.01%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.22% (до 1092.54) и 1.26% (до 2209.44) соответственно.
Несмотря на уверенный рост во вторник, рынок по-прежнему торгуется в границах диапазона, которые, по мнению аналитика Financial Network Брайана Жандро, не будут преодолены «до окончания промежуточных выборов в Конгресс США [намеченных на ноябрь] и до тех пор, пока не спадёт неопределённость относительно партии большинства в Вашингтоне».
Выборы в Конгресс называются «промежуточными», потому что они проходят между двумя президентскими выборами.
По мнению Жандро, как только промежуточные выборы завершатся, «рынок пойдёт наверх и закончит год с прибылью». В качестве подтверждения своей версии Жандро привёл статистику: за период с 1942 года было проведено 17 промежуточных выборов и после завершения 16-ти из них рынок демонстрировал позитивную динамику.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.99 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2878 против 1.2819 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot, подорожавшие на 3.4% после сообщения о росте квартальной прибыли на 6.8%. Кроме того, компания улучшила прогноз по годовой прибыли, несмотря на менее оптимистичный взгляд на перспективы продаж.
Акции крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores прибавили 1.2% после её сообщения о росте квартальной прибыли на 3.6% благодаря доходам, полученным за границей. Компания также сообщила о снижении продаж в магазинах США по итогам пятого квартала подряд на фоне сохраняющейся слабости потребительского спроса. Тем не менее, Wal-Mart повысила прогноз по годовой прибыли до 3.95 – 4.05 долл на акцию против 3.9 – 4.0 долл, объявленных ранее.
Акции операторов розничных сетей TJX и Saks (не являющихся компонентами индекса Dow Jones) подорожали на 0.99% и 2.63% соответственно после выхода позитивной квартальной отчётности.
В свою очередь, акции сети магазинов по продаже подростковой одежды Abercrombie & Fitch снизились на 6.86%, несмотря на выход превысивших прогнозы данных по прибыли, выросшей благодаря увеличению объёмов продаж. Компания также сообщила о росте товарных запасов, что может оказать негативное влияние на её финансовые показатели в будущем.
Акции розничной компании American Apparel упали на 25.9% после того, как ритейлер выразил «серьёзные» сомнения по поводу своей способности продолжить функционирование в качестве самостоятельного предприятия и предупредил о возможном неисполнении условий кредитного соглашения.
В среду будет опубликована квартальная отчётность розничных компаний Target (+0.41%) и BJ's (+0.63%), а также производителя сельскохозяйственной техники Deere (+2.5%).
Производитель продуктов питания Kraft Foods (-0.65%) стал одним из двух компонентов индекса Dow Jones Industrial, чьи акции завершили торговый день в отрицательной области. Давление на акции Kraft оказало сообщение компании Berkshire Hathaway, принадлежащей инвестору-миллиардеру Уоррену Баффетту, о продолжающемся сокращении своей доли в Kraft.
Согласно квартальному отчёту Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), помимо Kraft Foods, компания Уоррена Баффетта сократила свои инвестиции в акции нефтяной компании ConocoPhillips (+1.71%) и производителя потребительских товаров Procter & Gamble (+0.87%), но выкупила прежнюю долю в Johnson & Johnson (+2.09%), проданную в ходе кризиса для финансирования вложений в другие компании, включая банк Goldman Sachs (+0.56%).
По данным SEC, другой крупный инвестор - Джордж Сорос сократил свои вложения в акции фармацевтической компании Pfizer (+1.5%), банка JP Morgan, телекоммуникационной компании AT&T (+1.2%) и ритейлера Wal-Mart.
Во вторник в числе наиболее активно покупаемых бумаг оказались акции сектора производителей сырьевых материалов, индекс которого в S&P 500 вырос на 2.3%.
Акции производителя алюминия Alcoa и химического концерна Du Pont подорожали на 3.3% и 2.55% соответственно после появления сообщений о нескольких крупных офертах, выдвинутых в адрес сырьевых компаний.
В частности, канадский производитель минеральных удобрений Potash Corp. of Saskatchewan сообщил, что его совет директоров отклонил предложение британской горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd. о покупке Potash за 38.56 млрд долл. Вместе с тем, глава Potash оставил возможность для новых предложений, заявив, что «совет директоров не сопротивляется продаже, но выступает против воровства», намекая на то, что BHP Billiton может предпринять попытку враждебного поглощения.
К закрытию торгов акции Potash выросли на 27.66%, акции BHP Billiton подешевели на 2.4%, акции конкурентов Potash, компаний Mosaic и Agrium, прибавили 8.74% и 4.58% соответственно.
«Увеличение числа сделок в сфере M&A указывает на то, что главы компаний более уверены в перспективах экономики и готовы приступить к разблокированию некоторой части высокой кассовой наличности, которую собрали в последние месяцы», - заявил глава отдела рыночных исследований компании RDM Financial Майкл Шелдон.
По информации агентства Bloomberg, с начала текущего года объём сделок в сфере слияний/поглощений во всем мире составил 1.22 трлн долл, увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.57% и 0.08% соответственно на фоне повышения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.53 долл (+0.7%) до 75.77 долл за барр.
Акции производителя оргтехники Hewlett-Packard прибавили 0.67% после его сообщения о намерении приобрести компанию Fortify Software, производителя программного обеспечения в сфере систем безопасности. Сумма сделки не уточняется.
Акции производителя электронных измерительных приборов Agilent Technologies подорожали на 7.81%, способствуя росту акций технологического сектора, после выхода сильной квартальной отчётности и обнародования позитивного прогноза по будущим доходам.
В свою очередь, акции канадской компании Research In Motion, производителя смартфонов BlackBerry, подешевели на 1.14% после снижения рекомендаций по ним до «хуже рынка» аналитиками Wedbush. Кроме того, Research In Motion сообщила о своём решении пойти навстречу индийским властям и предоставить им частичный доступ к почтовым сообщениям пользователей BlackBerry.
Напомним, что на прошлой неделе власти Индии выдвинули RIM ультиматум: если до 31 августа канадская компания не предоставит технические возможности для отслеживания трафика, передаваемого коммуникаторами BlackBerry, то они заблокируют работу на территории страны двух услуг - отправки зашифрованных электронных писем и SMS-сообщений.
Ранее с подобной угрозой выступили ОАЭ и Саудовская Аравия. Вскоре оператор телекоммуникационной связи Саудовской Аравии продлил на неопределенный срок отсрочку на блокировку после того, как RIM установила три сервера для отслеживания трафика коммуникаторов BlackBerry.
Акции крупнейших банков JPMorgan (-0.56%) и Bank of America (+0.15%) во вторник закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.74%.
Акции банка M&T Bank Corp. подорожали на 5.83% после сообщения Financial Times, что испанский банк Banco Santander возобновил переговоры о слиянии с M&T Bank Corp., которое предполагает продажу американских подразделений Santander.
Акции страховой компании PMI Group Inc., работающей на ипотечном рынке, выросли на 15% после раскрытия информации о покупке доли в PMI Group компанией Paulson & Co., управляющей хедж-фондами.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 0.6%.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 13 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 2.25 млн барр., запасы бензина уменьшились на 1.6 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.4 млн барр.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Было перетягивание каната между слабыми макроэкономическими данными и сильными корпоративными результатами, - отметил Джон Прэвин, глава отдела инвестиционных стратегий компании Prudential International Investments Advisers LLC. – Сегодня, в конечном счёте, победила квартальная отчётность».
Реакция инвесторов на разочаровывающие данные по рынку недвижимости США оказалась нейтральной.
Согласно отчёту Министерства торговли, число закладок новых домов в США в июле увеличилось на 1.7% до 546 тыс. в годовом исчислении против ожидаемого роста до 570 тыс. При этом показатель оказался на 7% ниже значения июля прошлого года, а данные за июнь были пересмотрены в сторону понижения с 549 тыс. до 537 тыс.
Число выданных разрешений на строительство (опережающий индикатор деловой активности на рынке недвижимости) в июле сократилось на 3.1% до 565 тыс. в годовом исчислении. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 580 тыс. Июньские данные были пересмотрены в сторону понижения – с 590 тыс. до 583 тыс.
В ходе состоявшегося во вторник открытого форума, на котором обсуждались вопросы реформирования ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac, министр финансов США Тимоти Гайтнер заявил, что без государственной поддержки системы финансирования рынка недвижимости «следующие рецессии окажутся более жёсткими, потому что финансовая система не имеет достаточного капитала для поддержки ипотечного кредитования на приемлемом уровне».
Федеральный резервный банк Нью-Йорка во вторник приобрёл казначейские облигации на сумму 2.551 млрд долл со сроком погашения с 2014 по 2016 г.г., что стало первой подобной операцией ФРС после объявленного на прошлой неделе решения о реинвестировании средств, полученных от погашения агентских облигаций и бондов, обеспеченных ипотечными активами.
Аналитики прогнозировали, что сумма первой сделки в рамках этой программы составит от 2 до 3 млрд долл. Дилеры предложили к продаже бумаги на сумму 20.949 млрд долл. Ранее Федрезерв сообщил, что до 13 сентября текущего года намерен приобрести казначейские облигации на общую сумму 18 млрд долл в ходе девяти подобных операций.
Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нарьяна Кочерлакота во вторник заявил, что инвесторы не должны рассматривать принятое на прошлой неделе решение ФРС о дополнительной покупке казначейских облигаций в качестве сигнала, свидетельствующего об ухудшении перспектив развития американской экономики.
«Решение FOMC [Комитета по открытым рынкам ФРС] имело большее влияние на финансовые рынки, чем я мог бы ожидать, - отметил Кочерлакота... - Эта реакция неоправданна... поскольку не было никакой новой информации о текущем состоянии экономики, которую можно было бы почерпнуть из действий ФРС или из её заявления».
По мнению аналитиков, рост фондовых индексов во вторник был частично спровоцирован неожиданно сильными данными по объёму промышленного производства в США, подтвердившими, что деловая активность в обрабатывающем сектор продолжает расширяться.
Согласно отчёту ФРС, объём промышленного производства в США в июле вырос на 1.0% против ожидавшегося повышения на 0.5%. Коэффициент использования производственных мощностей на промышленных предприятиях США в июле составил 74.8% против 74.1% месяцем ранее.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10405.85, прибавив 1.01%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.22% (до 1092.54) и 1.26% (до 2209.44) соответственно.
Несмотря на уверенный рост во вторник, рынок по-прежнему торгуется в границах диапазона, которые, по мнению аналитика Financial Network Брайана Жандро, не будут преодолены «до окончания промежуточных выборов в Конгресс США [намеченных на ноябрь] и до тех пор, пока не спадёт неопределённость относительно партии большинства в Вашингтоне».
Выборы в Конгресс называются «промежуточными», потому что они проходят между двумя президентскими выборами.
По мнению Жандро, как только промежуточные выборы завершатся, «рынок пойдёт наверх и закончит год с прибылью». В качестве подтверждения своей версии Жандро привёл статистику: за период с 1942 года было проведено 17 промежуточных выборов и после завершения 16-ти из них рынок демонстрировал позитивную динамику.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.99 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2878 против 1.2819 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot, подорожавшие на 3.4% после сообщения о росте квартальной прибыли на 6.8%. Кроме того, компания улучшила прогноз по годовой прибыли, несмотря на менее оптимистичный взгляд на перспективы продаж.
Акции крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores прибавили 1.2% после её сообщения о росте квартальной прибыли на 3.6% благодаря доходам, полученным за границей. Компания также сообщила о снижении продаж в магазинах США по итогам пятого квартала подряд на фоне сохраняющейся слабости потребительского спроса. Тем не менее, Wal-Mart повысила прогноз по годовой прибыли до 3.95 – 4.05 долл на акцию против 3.9 – 4.0 долл, объявленных ранее.
Акции операторов розничных сетей TJX и Saks (не являющихся компонентами индекса Dow Jones) подорожали на 0.99% и 2.63% соответственно после выхода позитивной квартальной отчётности.
В свою очередь, акции сети магазинов по продаже подростковой одежды Abercrombie & Fitch снизились на 6.86%, несмотря на выход превысивших прогнозы данных по прибыли, выросшей благодаря увеличению объёмов продаж. Компания также сообщила о росте товарных запасов, что может оказать негативное влияние на её финансовые показатели в будущем.
Акции розничной компании American Apparel упали на 25.9% после того, как ритейлер выразил «серьёзные» сомнения по поводу своей способности продолжить функционирование в качестве самостоятельного предприятия и предупредил о возможном неисполнении условий кредитного соглашения.
В среду будет опубликована квартальная отчётность розничных компаний Target (+0.41%) и BJ's (+0.63%), а также производителя сельскохозяйственной техники Deere (+2.5%).
Производитель продуктов питания Kraft Foods (-0.65%) стал одним из двух компонентов индекса Dow Jones Industrial, чьи акции завершили торговый день в отрицательной области. Давление на акции Kraft оказало сообщение компании Berkshire Hathaway, принадлежащей инвестору-миллиардеру Уоррену Баффетту, о продолжающемся сокращении своей доли в Kraft.
Согласно квартальному отчёту Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), помимо Kraft Foods, компания Уоррена Баффетта сократила свои инвестиции в акции нефтяной компании ConocoPhillips (+1.71%) и производителя потребительских товаров Procter & Gamble (+0.87%), но выкупила прежнюю долю в Johnson & Johnson (+2.09%), проданную в ходе кризиса для финансирования вложений в другие компании, включая банк Goldman Sachs (+0.56%).
По данным SEC, другой крупный инвестор - Джордж Сорос сократил свои вложения в акции фармацевтической компании Pfizer (+1.5%), банка JP Morgan, телекоммуникационной компании AT&T (+1.2%) и ритейлера Wal-Mart.
Во вторник в числе наиболее активно покупаемых бумаг оказались акции сектора производителей сырьевых материалов, индекс которого в S&P 500 вырос на 2.3%.
Акции производителя алюминия Alcoa и химического концерна Du Pont подорожали на 3.3% и 2.55% соответственно после появления сообщений о нескольких крупных офертах, выдвинутых в адрес сырьевых компаний.
В частности, канадский производитель минеральных удобрений Potash Corp. of Saskatchewan сообщил, что его совет директоров отклонил предложение британской горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd. о покупке Potash за 38.56 млрд долл. Вместе с тем, глава Potash оставил возможность для новых предложений, заявив, что «совет директоров не сопротивляется продаже, но выступает против воровства», намекая на то, что BHP Billiton может предпринять попытку враждебного поглощения.
К закрытию торгов акции Potash выросли на 27.66%, акции BHP Billiton подешевели на 2.4%, акции конкурентов Potash, компаний Mosaic и Agrium, прибавили 8.74% и 4.58% соответственно.
«Увеличение числа сделок в сфере M&A указывает на то, что главы компаний более уверены в перспективах экономики и готовы приступить к разблокированию некоторой части высокой кассовой наличности, которую собрали в последние месяцы», - заявил глава отдела рыночных исследований компании RDM Financial Майкл Шелдон.
По информации агентства Bloomberg, с начала текущего года объём сделок в сфере слияний/поглощений во всем мире составил 1.22 трлн долл, увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.57% и 0.08% соответственно на фоне повышения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.53 долл (+0.7%) до 75.77 долл за барр.
Акции производителя оргтехники Hewlett-Packard прибавили 0.67% после его сообщения о намерении приобрести компанию Fortify Software, производителя программного обеспечения в сфере систем безопасности. Сумма сделки не уточняется.
Акции производителя электронных измерительных приборов Agilent Technologies подорожали на 7.81%, способствуя росту акций технологического сектора, после выхода сильной квартальной отчётности и обнародования позитивного прогноза по будущим доходам.
В свою очередь, акции канадской компании Research In Motion, производителя смартфонов BlackBerry, подешевели на 1.14% после снижения рекомендаций по ним до «хуже рынка» аналитиками Wedbush. Кроме того, Research In Motion сообщила о своём решении пойти навстречу индийским властям и предоставить им частичный доступ к почтовым сообщениям пользователей BlackBerry.
Напомним, что на прошлой неделе власти Индии выдвинули RIM ультиматум: если до 31 августа канадская компания не предоставит технические возможности для отслеживания трафика, передаваемого коммуникаторами BlackBerry, то они заблокируют работу на территории страны двух услуг - отправки зашифрованных электронных писем и SMS-сообщений.
Ранее с подобной угрозой выступили ОАЭ и Саудовская Аравия. Вскоре оператор телекоммуникационной связи Саудовской Аравии продлил на неопределенный срок отсрочку на блокировку после того, как RIM установила три сервера для отслеживания трафика коммуникаторов BlackBerry.
Акции крупнейших банков JPMorgan (-0.56%) и Bank of America (+0.15%) во вторник закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.74%.
Акции банка M&T Bank Corp. подорожали на 5.83% после сообщения Financial Times, что испанский банк Banco Santander возобновил переговоры о слиянии с M&T Bank Corp., которое предполагает продажу американских подразделений Santander.
Акции страховой компании PMI Group Inc., работающей на ипотечном рынке, выросли на 15% после раскрытия информации о покупке доли в PMI Group компанией Paulson & Co., управляющей хедж-фондами.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 0.6%.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 13 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 2.25 млн барр., запасы бензина уменьшились на 1.6 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.4 млн барр.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter