Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Рынок акций РФ "споткнулся" о плохую статистику из США » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Рынок акций РФ "споткнулся" о плохую статистику из США

Российский рынок акций, начав прошедшую неделю с падения и найдя в себе силы в середине недели выйти на траекторию плавного роста, во второй половине дня в четверг "споткнулся" о плохую макроэкономическую статистику из США, в результате чего растерял не только весь предыдущий рост, но и ушел к недельным минимумам
20 августа 2010 Финмаркет
Российский рынок акций, начав прошедшую неделю с падения и найдя в себе силы в середине недели выйти на траекторию плавного роста, во второй половине дня в четверг "споткнулся" о плохую макроэкономическую статистику из США, в результате чего растерял не только весь предыдущий рост, но и ушел к недельным минимумам. Таким образом, по итогам недели с 16 по 20 августа индекс РТС снизился на 1,4%, опустившись до 1425,03 пункта, а снижение индекса ММВБ составило 0,37% - до 1366,32 пункта.

Начало недели было не совсем благоприятным для российского рынка акций, который продолжал отыгрывать негативную статистику по розничным продажам в США, опубликованную еще 13 августа. В понедельник статистика из США также оказалась хуже ожиданий, однако серьезных продаж акций не последовало и спекулянты предпочли закрыть "короткие позиции". Индекс производственной активности Empire Manufacturing в США в августе вырос до 7,1 пункта с 5,1 пункта в июле, эксперты ожидали роста до 8 пунктов (до июля индекс находился ниже нулевой отметки, что означает сокращение активности в производственной сфере). В результате, рынок отыграл дневные потери и завершил торги 16 августа чуть выше пятничного закрытия.

Первая волна роста на отечественном рынке акций была зафиксирована во вторник, когда основные индексы выросли в среднем на 1,3%, под влиянием позитивной динамики европейских фондовых индикаторов, прибавивших около 1%, и мировых цен на нефть, которые достигли отметки $76,5 за баррель.

Дополнительными поддерживающими оптимизм на рынках новостями стали результаты аукциона по размещению 10-летних облигаций Ирландии, а также августовское значение индекса экономических настроений от института ZEW (индикатор взлетел в августе с 14,6 пункта до 44,3 пункта, хотя аналитики ожидали увеличения всего до 24 пунктов). Ирландии, одной из стран-членов группы PIIGS, удалось разместить "длинные" облигации по ставке ниже рынка, а индекс экономических настроений в еврозоне показал в августе первый рост за последние три месяца.

В свою очередь Испания продала казначейские векселя со сроком обращения 12 и 18 месяцев по верхней границе оценочного диапазона объема, составлявшего от 4,5 млрд евро до 5,5 млрд евро. Размещение годовых векселей принесло 4,34 млрд евро, их доходность составила 1,836% - это ниже, чем 2,221% в ходе июльского аукциона. Книга заявок была переподписана в 2,47 раза по сравнению с 1,95 месяцем ранее.

Лидером роста курсовой стоимости в этот день стали акции "Северстали" благодаря сообщению, что Severstal International (североамериканский дивизион ОАО "Северсталь") достигла предварительной договоренности о продаже активов в США - Severstal Warren, Severstal Sparrows Point и Severstal Wheeling - холдинговой компании Renco Group, контролируемой американским бизнесменом Айра Реннертом.

Наиболее драматичным для мировых рынков, в том числе и российского рынка акций, выдался четверг. Открывшись 19 августа ростом цен большинства бумаг (индекс ММВБ на несколько минут даже превысил психологически важный уровень в 1400 пунктов), во второй половине дня стал активно снижаться на фоне публикации негативных макроэкономических данных в США.

Вторая волна роста на отечественном рынке пришлась на начало торгов в четверг, которая сформировалась на фоне умеренно благоприятного внешнего фона и ряда оптимистичных новостей. В частности, ЦБ Германии, воодушевленный данными о максимальном более чем за 10 лет расширении экономики страны во II квартале, повысил прогноз ее роста в 2010 году с 1,9% до 3%; индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW Швейцарии в августе вырос с 2,2 до 9,1 пункта.

Настроение мировых рынков заметно испортились после опубликования 19 августа в 16:30 мск статистики по динамике обращений за пособиями по безработице в США. Количество первичных обращений за прошлую неделю неожиданно выросло с 488 тыс. до 500 тыс., в то время как прогнозировалось снижение до 478 тыс., при этом общее количество обращений за неделю с окончанием 7 августа снизилось с 4491 тыс. до 4478 тыс. Разочаровал инвесторов и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, упавший с 5,1 до -7,7 пункта (ожидался рост до 7,2 пункта), в то время как индекс опережающих экономических индикаторов увеличился на 0,1%, что совпало с прогнозами (предыдущее изменение при этом было пересмотрено с -0,2% до -0,3%).

Плохие данные по Штатам усилили бегство от рисков. Пара доллар-иена опустилась ниже 85, доходности 2-летних гособлигаций США упали до новых минимумов, фондовые индексы были отброшены глубоко в отрицательную зону.

Последний день прошедшей недели был беден на макроэкономическую статистку, и участники рынка отыгрывали полученную ранее информацию, преимущественно играя на понижение, опасаясь замедления темпов экономического роста в ближайшие месяцы. "Масла в огонь" на отечественных площадках добавило и сообщение Росстата о темпах роста российского ВВП, наименьших среди стран БРИК (рост ВВП РФ во II квартале 2010 года по сравнению со II кварталом 2009 года составил 5,2%).

Лидерами снижения курсовой стоимости среди ценных бумаг, прошедших листинг в РТС, по итогам прошедшей недели стали обыкновенные акции "ОГК-5" (-31%), "ОГК-3" (-27%), "Волгателекома" (-21%) и "ОГК-4" (-14%). Вместе с тем позитивную динамику по итогам недели продемонстрировали бумаги Группы "Разгуляй" (+22%), АО "Росинтер Ресторантс Холдинг" (+12%), "Акрона" (+7%) и "ОГК-6" (+7%).

Российский рынок акций на следующей неделе может продолжить плавное сползание вниз под давлением негативного внешнего фона, целью снижения индекса ММВБ выступает уровень 1340 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

По оценкам экспертов, давление на мировые фондовые и товарные рынки будет оказывать выходящая в последнее время слабая статистика в США, Европе и Азии, свидетельствующая о замедлении восстановления экономик, что снижает "аппетит инвесторов" к рискованным активам. Кроме того, на следующей неделе новый негатив могут преподнести данные о продажах домов на первичном и вторичном рынках в США, а также уточненные данные по ВВП США за II квартал. При негативном развитии событий американский индекс S&P 500 может "нырнуть" ниже важного психологического уровня в 1060 пунктов, что вызовет новую волну нестабильности на мировых финансовых рынках.

Виктор Коновалов

Рынок акций РФ в пятницу так и не смог скорректироваться вверх на фоне продолжающегося падения мировых рынков

Российский рынок акций, предпринявший попытку скорректироваться вверх в начале торговой сессии в пятницу после резкого падения накануне, с середины дня вновь возобновил нисходящее движение на фоне продолжающегося падения мировых рынков. Индекс ММВБ по итогам торгов 20 августа снизился на 0,64% - до 1366,32 пункта, индекс РТС потерял за день 1,43%, опустившись до 1425,03 пункта.


Снижение стоимости обыкновенных акций "РусГидро" (РТС: HYDR) на ФБ ММВБ составило 2%, "Полюс Золото" (РТС: PLZL) - 1,97%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - 1,53%, "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) - 1,46%, Сбербанка РФ (РТС: SBER) - 1,3%, "Газпром нефти" (РТС: SIBN) - 1,27%, "Газпрома" (РТС: GAZP) - 0,86%, "Татнефти" (РТС: TATN) - 0,66%, ВТБ (РТС: VTBR) - 0,62%, "Роснефти" (РТС: ROSN) - 0,55%, "Мосэнерго" (РТС: MSNG) - 0,53%, "Ростелекома" (РТС: RTKM) - 0,1%.

Вместе с тем "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) выросли в цене на 1,28%, обыкновенные бумаги "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) - на 0,54%, "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) - на 0,4%, "Норильского никеля" (РТС: GMKN) - на 0,3%.

По мнению аналитиков, сохранению негативной тенденции на российском рынке акций в пятницу способствовало продолжающееся снижение на европейских торговых площадках, потерявших к закрытию российского рынка в среднем около 0,5-0,7%, негативная динамика фьючерсов на американские индексы, а также продолжающееся падение нефтяных котировок, опускавшихся в ходе торгов в пятницу до минимальных значений за полтора месяца - $73,5 за баррель.

По словам начальника аналитической службы ИК "ITinvest" Александра Потавина, "в пятницу российский рынок акций пребывал в подавленном состоянии. Снижение, имевшее место на наших биржах вчера вечером, сегодня было продолжено. Днем индекс ММВБ балансировал на минимальных отметках этой недели - 1357 пунктов. Если бы этот уровень был пробит, то нам пришлось ловить бы индекс возле отметки 1340 пунктов или даже 1325 пунктов. Наиболее ликвидные бумаги сегодня показывали снижение на 0,5-1%. Из секторов наибольшие потери понесли металлурги".

"Сегодняшнему снижению отечественных биржевых индикаторов способствуют негативные настроения на европейских биржах и снижение цен на нефть. Усиление позиций доллара и ослабление евро также играет не в пользу роста спроса на рискованные активы. Единая европейская валюта сегодня попала под давление заявлений члена управляющего совета Европейского Центробанка и главы Бундесбанка Акселя Вебера, который указал, что программы монетарного стимулирования в еврозоне необходимо сохранить как минимум до конца года, а рост экономики Германии может замедлиться во втором полугодии 2010 года", - считает А.Потавин.

В свою очередь главный аналитик управления информационной и аналитической поддержки Бинбанка Алексей Белашов отмечает, что "в отсутствие важной статистики в течение дня российский фондовый рынок жил вчерашними настроениями, связанными со слабыми макроэкономическими данными в США. Определенных опасений на рынок добавили новые замечания представителя Европейского Центрального банка, который отметил, что денежно-кредитная политика должна оставаться мягкой до следующего года, тем самым вселив новые страхи в то, что экономика еврозоны по-прежнему слаба и только встала на путь экономического восстановления".

"На следующей неделе основное внимание рынка будет вновь направлено на публикацию макроэкономической информации и главное, наверное, на предстоящее выступление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, который представит экономический доклад. В настоящее время именно изменение позиции ФРС способно изменить негативные настроения на рынке. В частности, глава Комитета даст свою оценку последним слабым макроэкономическим данным. Рынки ждут новых стимулирующих мер в сторону поддержки экономики, и новые слова в эту сторону способны поменять настроения на рынке", - считает А.Белашов.

По словам аналитика ФГ "Доходъ" Сергея Шалгина, "сегодня российский рынок открывался ростом индексов и котировок на фоне относительно удачного закрытия американских площадок, в конце рабочего дня немного отыгравших падение. Однако опасения инвесторов, касающиеся проблем и будущего экономики мира, хоть и несколько затихшие в середине недели, после известий о росте заявок на пособия по безработице в США вновь царствовали на рынке, заставляя индикаторы снижаться. Масла в огонь на отечественных площадках добавило и сообщение Росстата о темпах роста российского ВВП, наименьших среди стран БРИК".

"Неделя на российском рынке акций завершилась снижением - индекс ММВБ в пятницу закрылся ниже своей 200-дневной средней. Сигнал явно не на покупку. Стоит ожидать продолжения движения вниз, к уровню 1330 пунктов по индексу ММВБ. Из бумаг, сумевших показать сегодня свой характер, стоит выделить лишь "префы" Транснефти, практически всю сессию державшиеся в плюсе и закончившие день ростом на 1,28%, а также акции "ЛУКОЙЛа", "Северстали" (РТС: CHMF), ГМК "Норникель" и "префы" Ростелекома, которые сумели вечером отыграть если не все, то большую часть дневного снижения", - пишет в своем аналитическом обзоре аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев.

По его мнению, "предстоящая неделя обещает быть не менее напряженной, чем завершающаяся. Основные опасения участников рынка связаны с выходящими во вторник данными по продажам домов в США на вторичном рынке за июль. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, падение продаж превысит 13% и составит всего 4,6 млн домов в годовом выражении. Если ожидания аналитиков оправдаются, это будет означать, что активность на рынке недвижимости в Штатах упадет до минимальных значений, показанных в самый разгар кризиса в конце 2008 - начале 2009 года. Похоже, что рынки заранее начинают готовиться к выходу этих данных. Бегство от рисков продолжается: доходности 2-летних гособлигаций США продолжают снижение, спреды в доходностях облигаций периферийных стран еврозоны и Германии расширяются, фондовые индексы падают, а золото имеет поддержку со стороны инвесторов".

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС в пятницу составил $1,825 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $368,533 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 35,664 млрд рублей.

http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу