24 августа 2010 Архив
Прошедшая неделя началась достаточно позитивно на фоне хороших корпоративных новостей, а также оптимистичных прогнозов аналитиков. Однако в четверг растущий тренд был переломлен на фоне выхода нега- тивных макроэкономических отчетов. В результате индекс S&P 500 потерял 0.7%, индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets укрепился на 0.8%, ММВБ снизился на 0.4%, нефть упала на 1.7%, а золото подорожало на 1%.
Макроэкономическая ситуация в США остается неопределенной, а отчеты по безработице и сектору недвижимости продолжают показывать слабые результаты. В понедельник был опубликован индекс ФРБ Нью-Йорка с не- значительным отставанием от прогнозов, тогда еще никто не мог предпо- ложить, что индекс экономической активности другого штата ФРБ Фила- дельфия нанесет столь серьезный удар по рынкам в четверг. Отметим, что обычно эти региональные индексы, составленные по результатам опросов крупнейших предприятий, не вызывают существенных движений на рынках. Во вторник были опубликованы данные по промышленному производству, которое выросло на 1% при консенсус прогнозе в 0.5%, а также по рын- ку недвижимости. Разрешения на строительства снизились до 565 тыс., а количество домов, которые начали строиться, составило 546 тыс. И та и другая цифра примерно на 15 тыс. меньше ожиданий аналитиков. Основной сюрприз пришелся на четверг. Сначала были представлены данные по об- ращениям за пособиями по безработице, которые составили 500 тыс., мак- симальное значение с конца прошлого года. Далее был опубликован индекс ФРБ Филадельфия, значение которого составило -7.7 при том, что ожидался рост с 5.1 до 7 пунктов. Эти данные вкупе привели к обвалу котировок на мировых рынках.
На корпоративном фронте ситуация более благоприятная. Во вторник от- четы позитивные предоставили Wal-Mart (WMT, -0.4%) и Home Depot (HD, 3.1%). В четверг после закрытия торгов отчеты опубликовали Hewlett-Packard (HPQ, -1.5%) и Dell (DELL, 0.5%). Реакция на отчетность HPQ оказалась не- гативной, несмотря на опережение консенсус прогноза и по прибыли, и по выручке, на фоне негативного прогноза менеджмента на следующий квар- тал. Кроме этого рынком управляли новости по слияниям и поглощениям. Аналитики Citigroup заявили, что ожидают значительное число слияний и поглощений в секторе строительства в ближайшее время.
На российском рынке значительно опережающую динамику демонстриро- вал металлургический сектор, которому помогли более стабильные цены на металлы и хорошая отчетность крупнейшей компании ГМК Норильский Ни- кель (3.2%) с ростом чистой прибыли на 44.6% во втором квартале. Бумаги Распадской (5.8%) оказались в лидерах после того, как стало известно, что они не будут исключены из расчета индекса MSCI Russia. На фоне роста запасов бензина в США до рекордного уровня слабые результаты показали нефтегазовые компании. В аутсайдерах оказался Сургутнефтегаз (-4.7%). Лукойл потерял 0.5%, Роснефть закрыла неделю на том же уровне. Газ- промнефть потеряла 2.37% в связи со слабой отчетностью, в которой была зафиксировано существенное увеличение расходов. Газпром потерял 1.5%, несмотря на неплохую отчетность в начале недели и повышение прогноза по рейтингу от агентства S&P. Давление оказывали снижающиеся цены на натуральный газ, потерявший 4.9% за неделю.
ПРОГНОЗ
На этой неделе ожидается выход статистики по продажам домов на вто- ричном рынке во вторник, продажам новых домов и заказам на товары дли- тельного пользования в среду, еженедельные данные по обращениям за по- собиями по безработице в четверг и первый из двух пересмотр ВВП США в пятницу. Сезон корпоративной отчетности подходит к концу, уже отчитались 484 из 500 компаний входящих в индекс S&P 500
Макроэкономическая ситуация в США остается неопределенной, а отчеты по безработице и сектору недвижимости продолжают показывать слабые результаты. В понедельник был опубликован индекс ФРБ Нью-Йорка с не- значительным отставанием от прогнозов, тогда еще никто не мог предпо- ложить, что индекс экономической активности другого штата ФРБ Фила- дельфия нанесет столь серьезный удар по рынкам в четверг. Отметим, что обычно эти региональные индексы, составленные по результатам опросов крупнейших предприятий, не вызывают существенных движений на рынках. Во вторник были опубликованы данные по промышленному производству, которое выросло на 1% при консенсус прогнозе в 0.5%, а также по рын- ку недвижимости. Разрешения на строительства снизились до 565 тыс., а количество домов, которые начали строиться, составило 546 тыс. И та и другая цифра примерно на 15 тыс. меньше ожиданий аналитиков. Основной сюрприз пришелся на четверг. Сначала были представлены данные по об- ращениям за пособиями по безработице, которые составили 500 тыс., мак- симальное значение с конца прошлого года. Далее был опубликован индекс ФРБ Филадельфия, значение которого составило -7.7 при том, что ожидался рост с 5.1 до 7 пунктов. Эти данные вкупе привели к обвалу котировок на мировых рынках.
На корпоративном фронте ситуация более благоприятная. Во вторник от- четы позитивные предоставили Wal-Mart (WMT, -0.4%) и Home Depot (HD, 3.1%). В четверг после закрытия торгов отчеты опубликовали Hewlett-Packard (HPQ, -1.5%) и Dell (DELL, 0.5%). Реакция на отчетность HPQ оказалась не- гативной, несмотря на опережение консенсус прогноза и по прибыли, и по выручке, на фоне негативного прогноза менеджмента на следующий квар- тал. Кроме этого рынком управляли новости по слияниям и поглощениям. Аналитики Citigroup заявили, что ожидают значительное число слияний и поглощений в секторе строительства в ближайшее время.
На российском рынке значительно опережающую динамику демонстриро- вал металлургический сектор, которому помогли более стабильные цены на металлы и хорошая отчетность крупнейшей компании ГМК Норильский Ни- кель (3.2%) с ростом чистой прибыли на 44.6% во втором квартале. Бумаги Распадской (5.8%) оказались в лидерах после того, как стало известно, что они не будут исключены из расчета индекса MSCI Russia. На фоне роста запасов бензина в США до рекордного уровня слабые результаты показали нефтегазовые компании. В аутсайдерах оказался Сургутнефтегаз (-4.7%). Лукойл потерял 0.5%, Роснефть закрыла неделю на том же уровне. Газ- промнефть потеряла 2.37% в связи со слабой отчетностью, в которой была зафиксировано существенное увеличение расходов. Газпром потерял 1.5%, несмотря на неплохую отчетность в начале недели и повышение прогноза по рейтингу от агентства S&P. Давление оказывали снижающиеся цены на натуральный газ, потерявший 4.9% за неделю.
ПРОГНОЗ
На этой неделе ожидается выход статистики по продажам домов на вто- ричном рынке во вторник, продажам новых домов и заказам на товары дли- тельного пользования в среду, еженедельные данные по обращениям за по- собиями по безработице в четверг и первый из двух пересмотр ВВП США в пятницу. Сезон корпоративной отчетности подходит к концу, уже отчитались 484 из 500 компаний входящих в индекс S&P 500
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба