27 августа 2010 Лайф капитал Марков Роман
Четверг не принес каких-либо значимых событий на финансовых рынках. Валюты торговались в достаточно узких диапазонах, что обусловлено нежеланием инвесторов рисковать в преддверии пятничных важных политических новостей.
В целом день прошел в коррекционном падении основных валют-убежищ. Давайте попробуем привести факторы, которые этому способствовали.
Фондовые индексы США в среду "попробовали на вкус" сильные уровни поддержки в районе 10000 по ДОУ и 1040 по СиПи, однако преодолеть их не смогли, что вызвало закрытие шортов и технический отскок. Рост фондового рынка добавил свою часть негатива по отношению к доллару.
Доходность облигаций оттолкнулась от своего дна и повысилась на 0.1%. Так, 10-ти летние казначейские бумаги США при минимуме 2.44%, показали доходность 2.53%. Инвесторы несколько выходят из "безрисковых" активов и в надежде на коррекцию снова медленно возвращаются в рисковые, что способствует росту валют в паре с валютами-убежищами.
После выхода в среду столь негативных данных с рынка жилья США, инвесторы ожидают выступления в пятницу главы ФРС. Причем есть мнения, что Бернанке скажет о принятии решения о новом количественном смягчении. Даже слухи об этом наполняют фондовые рынки позитивом, а доллар слабеет на этом фоне.
Техническая картина по доллару выглядит таким образом, что нисходящая коррекция необходима. Также коррекция нужна и остальным валютам-убежищам. Инвесторы "решили" собрать все факторы вместе и с учетом ТА попробовать скорректироваться.
В четверг добавили позитива евро новости из Италии и Ирландии. Обе страны успешно разместили свои ценные бумаги на рынке. Так, Италия разместила 6-ти месячные векселя на сумму 9.5 млрд. евро с доходностью 0.958%, а также казначейские сертификаты со сроком погашения август 2012 на сумму 4 млрд. евро с доходностью 1.721%. Ирландия разместила 6-ти месячные казначейские векселя на сумму 200 млн. евро с доходностью 1.978%, а также 8-ми месячные на сумму 400 млн. евро с доходностью 2.348%. Обе новости достаточно позитивны для евро, а вкупе с остальными дали еще один хороший повод для коррекции. Также поддержку евро оказали позитивные данные из Германии. Индекс доверия потребителей Gfk за сентябрь показал значение 4.1 при прогнозе 4.
Негативом для доллара, а значит позитивом для евро, вышли новости от рейтингового агентства Standard & Poor’s о том, что законодателям США необходимо отреагировать на рекомендации комиссии по налогово-бюджетной ответственности, которые будут объявлены в декабре, для защиты рейтинга страны ААА. Вообще инвесторы крайне не любят любые упоминания о том, что есть даже малая доля вероятности того, что рейтинги США могут подлежать сомнению.
Небольшим позитивом для доллара в четверг стали данные по количеству заявок на пособия по безработице за неделю до 21 августа, которые показали падение до 473 тыс., при прогнозе 485 тыс. Данная новость краткосрочно помогла доллару укрепиться в паре с евро с отметки 1.2700, на которой пара торговалась, до 1.2680. Однако падение пары было недолгим, сказались все те факторы «за коррекцию», о которых мы писали выше.
К концу дня инвесторы решили закрыть свои длинные позиции по доллару и реализовать-таки полноценную коррекцию. Так, курс пары евродоллар достигал отметки 1.2763, на фоне роста фондовых рынков и ожиданий инвесторов выступления Бена Бернанке в пятницу. Остановимся несколько подробнее на пятничном выступлении главы ФРС.
После столько негативных данных с рынка жилья в США инвесторы ждут реакции от главы ФРС по этому вопросу. Есть мнение, что Бернанке огласит решение о новых мерах по количественному смягчению. Но не все так просто, далеко не факт, что глава ФРС сможет обеспечить поддержку для дальнейшего проведения количественного смягчения по простой причине, мнения в комитете по операциям на открытом рынке расходятся. Таким образом, инвесторы разделились на два лагеря, одни ждут слов о новом смягчении, а другие нет, но одно их объединяет: никто не хочет рисковать слишком сильно, все будут ждать завтрашнего выступления Бернанке, понимая, что во многом от его слов будут зависеть события на финансовых рынках.
Одновременно с этим, инвесторы, питающие особые аппетиты к йене, полагают, что японские власти попробуют воспользоваться проходящим симпозиумом и получить поддержку своих планов по смягчению денежно-кредитной политики.
Таким образом, события пятницы могут стать ключевыми на этой неделе. Однако до выступления главы ФРС в 18.00 по Москве выйдут довольно интересные данные с разных концов света.
Откроют день данные из Японии по индексу потребительских цен за июль, а также данные по уровню безработицы за июль. Данные важные, но вряд ли они сыграют ключевую роль для Йены. Возможны краткосрочные движения, если новости выйдут сильно отличающимися от прогнозных.
В 12.30 по Москве нас ожидают данные из Британии по приросту ВВП за 2 квартал, а также по объему коммерческих инвестиций также за второй квартал. В отсутствии в последнее время важных данных из Англии, инвесторы будут пристально наблюдать за вышеобозначенными событиями.
В 16.30 по Москве выйдет важная статистика из США, прирост ВВП за 2 квартал.
Все перечисленные данные смогут оказать краткосрочное влияние на курсы валют, однако вряд ли это влияние будет сильным, инвесторы будут ждать выступления главы ФРС в 18.00. На фоне ожиданий рынки будут волатильны и малоликвидны, поэтому я бы рекомендовал дождаться главного события пятницы и уже после него с холодной головой принимать торговые решения. Пока же рекомендую закрыть торговые позиции, если таковые имеются, и подождать развития ситуации вне рынка
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В целом день прошел в коррекционном падении основных валют-убежищ. Давайте попробуем привести факторы, которые этому способствовали.
Фондовые индексы США в среду "попробовали на вкус" сильные уровни поддержки в районе 10000 по ДОУ и 1040 по СиПи, однако преодолеть их не смогли, что вызвало закрытие шортов и технический отскок. Рост фондового рынка добавил свою часть негатива по отношению к доллару.
Доходность облигаций оттолкнулась от своего дна и повысилась на 0.1%. Так, 10-ти летние казначейские бумаги США при минимуме 2.44%, показали доходность 2.53%. Инвесторы несколько выходят из "безрисковых" активов и в надежде на коррекцию снова медленно возвращаются в рисковые, что способствует росту валют в паре с валютами-убежищами.
После выхода в среду столь негативных данных с рынка жилья США, инвесторы ожидают выступления в пятницу главы ФРС. Причем есть мнения, что Бернанке скажет о принятии решения о новом количественном смягчении. Даже слухи об этом наполняют фондовые рынки позитивом, а доллар слабеет на этом фоне.
Техническая картина по доллару выглядит таким образом, что нисходящая коррекция необходима. Также коррекция нужна и остальным валютам-убежищам. Инвесторы "решили" собрать все факторы вместе и с учетом ТА попробовать скорректироваться.
В четверг добавили позитива евро новости из Италии и Ирландии. Обе страны успешно разместили свои ценные бумаги на рынке. Так, Италия разместила 6-ти месячные векселя на сумму 9.5 млрд. евро с доходностью 0.958%, а также казначейские сертификаты со сроком погашения август 2012 на сумму 4 млрд. евро с доходностью 1.721%. Ирландия разместила 6-ти месячные казначейские векселя на сумму 200 млн. евро с доходностью 1.978%, а также 8-ми месячные на сумму 400 млн. евро с доходностью 2.348%. Обе новости достаточно позитивны для евро, а вкупе с остальными дали еще один хороший повод для коррекции. Также поддержку евро оказали позитивные данные из Германии. Индекс доверия потребителей Gfk за сентябрь показал значение 4.1 при прогнозе 4.
Негативом для доллара, а значит позитивом для евро, вышли новости от рейтингового агентства Standard & Poor’s о том, что законодателям США необходимо отреагировать на рекомендации комиссии по налогово-бюджетной ответственности, которые будут объявлены в декабре, для защиты рейтинга страны ААА. Вообще инвесторы крайне не любят любые упоминания о том, что есть даже малая доля вероятности того, что рейтинги США могут подлежать сомнению.
Небольшим позитивом для доллара в четверг стали данные по количеству заявок на пособия по безработице за неделю до 21 августа, которые показали падение до 473 тыс., при прогнозе 485 тыс. Данная новость краткосрочно помогла доллару укрепиться в паре с евро с отметки 1.2700, на которой пара торговалась, до 1.2680. Однако падение пары было недолгим, сказались все те факторы «за коррекцию», о которых мы писали выше.
К концу дня инвесторы решили закрыть свои длинные позиции по доллару и реализовать-таки полноценную коррекцию. Так, курс пары евродоллар достигал отметки 1.2763, на фоне роста фондовых рынков и ожиданий инвесторов выступления Бена Бернанке в пятницу. Остановимся несколько подробнее на пятничном выступлении главы ФРС.
После столько негативных данных с рынка жилья в США инвесторы ждут реакции от главы ФРС по этому вопросу. Есть мнение, что Бернанке огласит решение о новых мерах по количественному смягчению. Но не все так просто, далеко не факт, что глава ФРС сможет обеспечить поддержку для дальнейшего проведения количественного смягчения по простой причине, мнения в комитете по операциям на открытом рынке расходятся. Таким образом, инвесторы разделились на два лагеря, одни ждут слов о новом смягчении, а другие нет, но одно их объединяет: никто не хочет рисковать слишком сильно, все будут ждать завтрашнего выступления Бернанке, понимая, что во многом от его слов будут зависеть события на финансовых рынках.
Одновременно с этим, инвесторы, питающие особые аппетиты к йене, полагают, что японские власти попробуют воспользоваться проходящим симпозиумом и получить поддержку своих планов по смягчению денежно-кредитной политики.
Таким образом, события пятницы могут стать ключевыми на этой неделе. Однако до выступления главы ФРС в 18.00 по Москве выйдут довольно интересные данные с разных концов света.
Откроют день данные из Японии по индексу потребительских цен за июль, а также данные по уровню безработицы за июль. Данные важные, но вряд ли они сыграют ключевую роль для Йены. Возможны краткосрочные движения, если новости выйдут сильно отличающимися от прогнозных.
В 12.30 по Москве нас ожидают данные из Британии по приросту ВВП за 2 квартал, а также по объему коммерческих инвестиций также за второй квартал. В отсутствии в последнее время важных данных из Англии, инвесторы будут пристально наблюдать за вышеобозначенными событиями.
В 16.30 по Москве выйдет важная статистика из США, прирост ВВП за 2 квартал.
Все перечисленные данные смогут оказать краткосрочное влияние на курсы валют, однако вряд ли это влияние будет сильным, инвесторы будут ждать выступления главы ФРС в 18.00. На фоне ожиданий рынки будут волатильны и малоликвидны, поэтому я бы рекомендовал дождаться главного события пятницы и уже после него с холодной головой принимать торговые решения. Пока же рекомендую закрыть торговые позиции, если таковые имеются, и подождать развития ситуации вне рынка
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу