14 сентября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 13 сентября, ведущие фондовые индексы США выросли, поддержанные сильными данными макростатистики Китая, а также сообщением о принятии Базельским комитетом новых требований к размеру банковского капитала.
В выходные Национальный комитет по статистике Китая выпустил блок макроэкономических отчётов, включая данные о превысившем прогнозы росте объёмов промышленного производства в стране в августе – на 13.9% по сравнению с августом прошлого года. Объем розничных продаж также существенно увеличился, а индекс потребительских цен вырос на 3.5%.
За последние месяцы китайские регуляторы предприняли несколько шагов, направленных на охлаждение экономики, и субботние данные указывают на то, что расширение экономики Китая немного замедлилось, однако продолжает идти уверенными темпами, что ослабило страхи по поводу двойной рецессии в мировой экономике.
В свою очередь, представители центробанков 27 ведущих стран мира, входящих в Базельский комитет по банковскому надзору, в воскресенье подписали соглашение, получившее название «Базель III», которое предусматривает увеличение банками размера ликвидного резерва собственного капитала – так называемого капитала первого уровня, который служит для покрытия возможных убытков.
Начиная с 1 января 2013 года, банки должны будут удерживать в резервах не менее 4.5% капитала первого уровня в сравнении с сегодняшними от 2% до 4%, постепенно доводя эту цифру до 6%. Кроме того, банки должны увеличить объём чрезвычайных резервов («сохраняемые буферные запасы») до 2.5%.
Введение новых норм по требованию к структуре активов и капитала банков начнется с января 2013 года и полностью завершится к январю 2015 года, а с января 2016 по январь 2019 года банки должны создать буферный резервный капитал.
Несмотря на комментарии экспертов, которые в целом сводятся к тому, что эра дешёвых денег закончилась, фондовые рынки позитивно восприняли информацию о новом соглашении «Базель III», учитывая, что требования к размеру резервного капитала оказались менее жёсткими, чем ожидалось, а банки получили достаточно времени для того, чтобы привести свои балансы в соответствие новым правилам.
«С новыми Базельскими стандартами капитала вы можете отметить галочкой еще один пункт неопределённости, исключённый из списка, - заявил Джей Зюскинд, старший вице-президент компании Duncan Williams, отметивший, что банки получили восемь лет для перестраивания балансов. – Рынок сейчас смотрит на стакан, который наполовину полон, а не наполовину пуст, и инвесторам нравится то, что они видят».
Решение Базельского комитета способствовало росту акций банковского сектора по всему миру и стало главной причиной повышения инвестиционного рейтинга европейских банков до «лучше рынка» с «нейтрально» аналитиками Keefe, Bruyette and Woods.
Во второй половине торгового дня фондовые индексы США скорректировались на фоне фиксации прибыли. Однако за два часа до закрытия торгов рынок возобновил повышение после выхода отчёта Казначейства США, свидетельствующего о сокращении дефицита госбюджета США в августе до 90.53 млрд долл против 165 млрд в июле и 103.6 млрд в августе прошлого года. Аналитики прогнозировали сужение дефицита до 102 млрд долл.
В понедельник известный инвестор - миллиардер Уоррен Баффет заявил, что субъекты предпринимательской деятельности, входящие в его компанию Berkshire Hathaway Inc., растут, и исключил возможность повторной рецессии в США.
«Я большой бык по этой стране, - заявил Баффет на саммите по экономическому развитию в Монтане. - Не будет у нас никакой двойной рецессии. Я вижу, что наши предприятия возвращаются к росту почти повсеместно».
По мнению старшего экономиста at Gluskin Sheff & Associates Дэвида Розенберга, дополнительную поддержку рынку оказали ожидания расширения программы снижения налогов, принятой при президенте Джордже Буше. На этой неделе конгрессмены возвращаются с летних каникул, и налоги могут стать главной темой ближайших заседаний верхней и нижней палат.
Лидер республиканцев в палате представителей Джон Боехнер в воскресенье заявил в интервью телеканалу CBS, что он будет голосовать за программу сокращения налогов для среднего класса, предложенную демократической администрацией Барака Обамы, даже если реализация этой программы приведёт к ликвидации налоговых льгот для богатых американцев.
В свою очередь, конгрессмен-демократ Крис Ван Холлен сообщил, что он готов рассмотреть вопрос о продлении срока действия налоговых льгот эры Буша для богатых американцев ещё на год, если республиканцы согласятся снизить налоги для среднего класса на постоянной основе.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10544.13, прибавив 0.78%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.11% (до 1121.9) и 1.93% (до 2285.71) соответственно.
Индекс S&P 500 впервые с начала августа закрылся выше 200-дневной скользящей средней, что увеличивает вероятность продолжения восходящего тренда.
«Медведи оказались не способны опустить рынок на прошлой неделе, когда у них были реальные возможности для этого, - отметил Марк Падо, аналитик компании Cantor Fitzgerald. – Если мы сможем подняться, пережить эту неделю и не отступить ... мы зафиксируем уровни ниже отметки 1130 пунктов в качестве стабилизационных для того, чтобы усилить восходящий импульс».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.9 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2874 против 1.2711 вечером в пятницу.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 23 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции корпорации Microsoft, подорожавшие на 5.28% после сообщения телеканала Bloomberg, что компания планирует разместить новый выпуск долговых обязательств для выплаты дивидендов своим акционерам и обратного выкупа собственных акций.
Кроме того, Microsoft объявил, что планирует внедрить сети беспроводного интернета на неиспользуемых телевизионных радиоволнах, а также представить последнюю версию популярной видеоигры «Halo: Reach», которая поступит в продажу во вторник в 20:01 по московскому времени.
Акции технологических компаний Intel и Cisco Systems прибавили 3.27% и 3.1% соответственно.
Индекс полупроводникового сектора в S&P 500 вырос на 3.1%, поддержанный прогнозом компании Gartner Inc., специализирующейся на исследованиях рынка информационных технологий, о том, что корпоративные расходы на полупроводниковое основное оборудование в 2010 году вырастут до 36.9 млрд долл, более чем удвоившись в сравнении с 16.6 млрд долл в 2009 году.
Акции компании Apple (Nasdaq) подорожали на 1.4% после её сообщения, что, начиная с пятницы, в Китае начнутся продажи модели компьютера-таблетки iPad, поддерживающей сеть Wi-Fi.
Акции производителя оргтехники Xerox прибавили 7.7%, продемонстрировав лучшую динамику в индексе S&P 500 после сообщения делового издания Barron's, что стоимость акций Xerox может удвоиться в следующем году.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America выросли на 3.4% и 3% соответственно, акции финансовой компании American Express, осуществляющей операции с кредитными картами и дорожными чеками, прибавили 2.6%.
По словам аналитика компании Collins Stewart Тодда Хагермана, в среднем, крупные американские банки обладают капиталом первого уровня в размере 8.79% от общей суммы собственных средств, что значительно превышает минимальную планку в 7% по новым стандартам «Базель III».
К закрытию торгов индекс KBW Bank Index, оценивающий динамику акций 24 крупнейших банков США, вырос на 3.4%.
Индекс финансового сектора в S&P 500 прибавил 2.3% на фоне позитивной динамики акций региональных банков Regionals Huntington Bancshares (+3.91%), Marshall & Illsey (+4.45%), Regions Financial (+5.66%) и Zions Bancorp (+7.41%) после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками Sanford Bernstein.
Акции банков Goldman Sachs и Morgan Stanley подорожали на 2.65% и 2.13% соответственно, несмотря на снижение прогноза по их прибыли за III квартал аналитиками Citigroup, ожидающими ослабления торговой активности инвестиционных подразделений Goldman и Morgan.
В свою очередь, акции операторов кредитных карт MasterCard и Visa подешевели на 2.6% и 3.8% соответственно после снижения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «лучше рынка» аналитиками Sanford Bernstein.
Субботние данные о росте промышленного производства в Китае поддержали акции производителя алюминия Alcoa (+3.13%), химического концерна Du Pont (+1.21%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+1.38%) и промышленного конгломерата General Electric (+1.7%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.33% до 61 долл) и Chevron Corp. (+0.55%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения октябрьского фьючерса на нефть с внутридневного максимума 78.07 долл за барр. К закрытию Nymex ближний контракт на нефть достиг отметки 77.19 долл за барр., подорожав на 0.74 долл или на 1% по сравнению с уровнем закрытия пятницы.
Давление на акции Exxon Mobil оказало снижение рекомендаций по ним аналитиками Raymond James и Deutche Bank, заявившими, что доходы компании слишком зависят от американского рынка природного газа. Прогноз по целевой стоимости акций Exxon снижен с 70 до 65 долл.
Компания Hertz Global Holdings Inc. (+7.86%), предоставляющая в аренду автомобили, увеличила до 1.56 млрд долл предложение по покупке Dollar Thrifty Automotive Group Inc., что превысило размер конкурирующего предложения от Avis Budget Group Inc. (+7.14%). Акции Dollar Thrifty выросли на 5.35%.
Компания Hewlett-Packard Co. (0%) подтвердила воскресное сообщение Wall Street Journal о готовности приобрести производителя программного обеспечения систем безопасности ArcSight Inc. за 1.5 млрд долл. H-P намерен заплатить 43.5 долл за 1 акцию ArcSight, предоставив 24%-ную премию к цене закрытия пятницы. К закрытию NYSE акции ArcSight выросли на 25.1%.
Биотехнологическая компания Genzyme (-0.71%), отклонившая предложение о покупке, поступившее от французской фармацевтической компании Sanofi-Aventis (+1.65%), согласилась продать за 925 млн долл своё подразделение Laboratory Corp of America Holdings, занимающееся генетическим тестированием. Акции Lab Corp. упали на 4.7%, максимальными темпами среди акций индекса S&P 500.
Кроме того, хуже рынка выглядели некоторые представители потребительского сектора в преддверии публикации ключевого отчёта по розничным продажам. Акции производителей продуктов питания Sara Lee и General Mills подешевели на 1.7% и 1.5% соответственно.
Во вторник, в 15:45 мск, Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 11 сентября.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по розничным продажам в США за август. Прогноз: рост продаж на 0.4%, теми же темпами, что и в июле.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за июль. Прогноз: рост запасов на 0.7% после повышения на 0.3% месяцем ранее.
В 18:00 мск Компания Investor's Business Daily /IBD/ совместно с TIPP, подразделением TechnoMetrica Market Intelligence, опубликует данные индекса экономического оптимизма IBD/TIPP в США за сентябрь.
Казначейство США проведёт аукцион по размещению краткосрочных долговых обязательств.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, Financial Times, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В выходные Национальный комитет по статистике Китая выпустил блок макроэкономических отчётов, включая данные о превысившем прогнозы росте объёмов промышленного производства в стране в августе – на 13.9% по сравнению с августом прошлого года. Объем розничных продаж также существенно увеличился, а индекс потребительских цен вырос на 3.5%.
За последние месяцы китайские регуляторы предприняли несколько шагов, направленных на охлаждение экономики, и субботние данные указывают на то, что расширение экономики Китая немного замедлилось, однако продолжает идти уверенными темпами, что ослабило страхи по поводу двойной рецессии в мировой экономике.
В свою очередь, представители центробанков 27 ведущих стран мира, входящих в Базельский комитет по банковскому надзору, в воскресенье подписали соглашение, получившее название «Базель III», которое предусматривает увеличение банками размера ликвидного резерва собственного капитала – так называемого капитала первого уровня, который служит для покрытия возможных убытков.
Начиная с 1 января 2013 года, банки должны будут удерживать в резервах не менее 4.5% капитала первого уровня в сравнении с сегодняшними от 2% до 4%, постепенно доводя эту цифру до 6%. Кроме того, банки должны увеличить объём чрезвычайных резервов («сохраняемые буферные запасы») до 2.5%.
Введение новых норм по требованию к структуре активов и капитала банков начнется с января 2013 года и полностью завершится к январю 2015 года, а с января 2016 по январь 2019 года банки должны создать буферный резервный капитал.
Несмотря на комментарии экспертов, которые в целом сводятся к тому, что эра дешёвых денег закончилась, фондовые рынки позитивно восприняли информацию о новом соглашении «Базель III», учитывая, что требования к размеру резервного капитала оказались менее жёсткими, чем ожидалось, а банки получили достаточно времени для того, чтобы привести свои балансы в соответствие новым правилам.
«С новыми Базельскими стандартами капитала вы можете отметить галочкой еще один пункт неопределённости, исключённый из списка, - заявил Джей Зюскинд, старший вице-президент компании Duncan Williams, отметивший, что банки получили восемь лет для перестраивания балансов. – Рынок сейчас смотрит на стакан, который наполовину полон, а не наполовину пуст, и инвесторам нравится то, что они видят».
Решение Базельского комитета способствовало росту акций банковского сектора по всему миру и стало главной причиной повышения инвестиционного рейтинга европейских банков до «лучше рынка» с «нейтрально» аналитиками Keefe, Bruyette and Woods.
Во второй половине торгового дня фондовые индексы США скорректировались на фоне фиксации прибыли. Однако за два часа до закрытия торгов рынок возобновил повышение после выхода отчёта Казначейства США, свидетельствующего о сокращении дефицита госбюджета США в августе до 90.53 млрд долл против 165 млрд в июле и 103.6 млрд в августе прошлого года. Аналитики прогнозировали сужение дефицита до 102 млрд долл.
В понедельник известный инвестор - миллиардер Уоррен Баффет заявил, что субъекты предпринимательской деятельности, входящие в его компанию Berkshire Hathaway Inc., растут, и исключил возможность повторной рецессии в США.
«Я большой бык по этой стране, - заявил Баффет на саммите по экономическому развитию в Монтане. - Не будет у нас никакой двойной рецессии. Я вижу, что наши предприятия возвращаются к росту почти повсеместно».
По мнению старшего экономиста at Gluskin Sheff & Associates Дэвида Розенберга, дополнительную поддержку рынку оказали ожидания расширения программы снижения налогов, принятой при президенте Джордже Буше. На этой неделе конгрессмены возвращаются с летних каникул, и налоги могут стать главной темой ближайших заседаний верхней и нижней палат.
Лидер республиканцев в палате представителей Джон Боехнер в воскресенье заявил в интервью телеканалу CBS, что он будет голосовать за программу сокращения налогов для среднего класса, предложенную демократической администрацией Барака Обамы, даже если реализация этой программы приведёт к ликвидации налоговых льгот для богатых американцев.
В свою очередь, конгрессмен-демократ Крис Ван Холлен сообщил, что он готов рассмотреть вопрос о продлении срока действия налоговых льгот эры Буша для богатых американцев ещё на год, если республиканцы согласятся снизить налоги для среднего класса на постоянной основе.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10544.13, прибавив 0.78%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.11% (до 1121.9) и 1.93% (до 2285.71) соответственно.
Индекс S&P 500 впервые с начала августа закрылся выше 200-дневной скользящей средней, что увеличивает вероятность продолжения восходящего тренда.
«Медведи оказались не способны опустить рынок на прошлой неделе, когда у них были реальные возможности для этого, - отметил Марк Падо, аналитик компании Cantor Fitzgerald. – Если мы сможем подняться, пережить эту неделю и не отступить ... мы зафиксируем уровни ниже отметки 1130 пунктов в качестве стабилизационных для того, чтобы усилить восходящий импульс».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.9 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2874 против 1.2711 вечером в пятницу.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 23 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции корпорации Microsoft, подорожавшие на 5.28% после сообщения телеканала Bloomberg, что компания планирует разместить новый выпуск долговых обязательств для выплаты дивидендов своим акционерам и обратного выкупа собственных акций.
Кроме того, Microsoft объявил, что планирует внедрить сети беспроводного интернета на неиспользуемых телевизионных радиоволнах, а также представить последнюю версию популярной видеоигры «Halo: Reach», которая поступит в продажу во вторник в 20:01 по московскому времени.
Акции технологических компаний Intel и Cisco Systems прибавили 3.27% и 3.1% соответственно.
Индекс полупроводникового сектора в S&P 500 вырос на 3.1%, поддержанный прогнозом компании Gartner Inc., специализирующейся на исследованиях рынка информационных технологий, о том, что корпоративные расходы на полупроводниковое основное оборудование в 2010 году вырастут до 36.9 млрд долл, более чем удвоившись в сравнении с 16.6 млрд долл в 2009 году.
Акции компании Apple (Nasdaq) подорожали на 1.4% после её сообщения, что, начиная с пятницы, в Китае начнутся продажи модели компьютера-таблетки iPad, поддерживающей сеть Wi-Fi.
Акции производителя оргтехники Xerox прибавили 7.7%, продемонстрировав лучшую динамику в индексе S&P 500 после сообщения делового издания Barron's, что стоимость акций Xerox может удвоиться в следующем году.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America выросли на 3.4% и 3% соответственно, акции финансовой компании American Express, осуществляющей операции с кредитными картами и дорожными чеками, прибавили 2.6%.
По словам аналитика компании Collins Stewart Тодда Хагермана, в среднем, крупные американские банки обладают капиталом первого уровня в размере 8.79% от общей суммы собственных средств, что значительно превышает минимальную планку в 7% по новым стандартам «Базель III».
К закрытию торгов индекс KBW Bank Index, оценивающий динамику акций 24 крупнейших банков США, вырос на 3.4%.
Индекс финансового сектора в S&P 500 прибавил 2.3% на фоне позитивной динамики акций региональных банков Regionals Huntington Bancshares (+3.91%), Marshall & Illsey (+4.45%), Regions Financial (+5.66%) и Zions Bancorp (+7.41%) после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками Sanford Bernstein.
Акции банков Goldman Sachs и Morgan Stanley подорожали на 2.65% и 2.13% соответственно, несмотря на снижение прогноза по их прибыли за III квартал аналитиками Citigroup, ожидающими ослабления торговой активности инвестиционных подразделений Goldman и Morgan.
В свою очередь, акции операторов кредитных карт MasterCard и Visa подешевели на 2.6% и 3.8% соответственно после снижения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «лучше рынка» аналитиками Sanford Bernstein.
Субботние данные о росте промышленного производства в Китае поддержали акции производителя алюминия Alcoa (+3.13%), химического концерна Du Pont (+1.21%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+1.38%) и промышленного конгломерата General Electric (+1.7%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.33% до 61 долл) и Chevron Corp. (+0.55%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения октябрьского фьючерса на нефть с внутридневного максимума 78.07 долл за барр. К закрытию Nymex ближний контракт на нефть достиг отметки 77.19 долл за барр., подорожав на 0.74 долл или на 1% по сравнению с уровнем закрытия пятницы.
Давление на акции Exxon Mobil оказало снижение рекомендаций по ним аналитиками Raymond James и Deutche Bank, заявившими, что доходы компании слишком зависят от американского рынка природного газа. Прогноз по целевой стоимости акций Exxon снижен с 70 до 65 долл.
Компания Hertz Global Holdings Inc. (+7.86%), предоставляющая в аренду автомобили, увеличила до 1.56 млрд долл предложение по покупке Dollar Thrifty Automotive Group Inc., что превысило размер конкурирующего предложения от Avis Budget Group Inc. (+7.14%). Акции Dollar Thrifty выросли на 5.35%.
Компания Hewlett-Packard Co. (0%) подтвердила воскресное сообщение Wall Street Journal о готовности приобрести производителя программного обеспечения систем безопасности ArcSight Inc. за 1.5 млрд долл. H-P намерен заплатить 43.5 долл за 1 акцию ArcSight, предоставив 24%-ную премию к цене закрытия пятницы. К закрытию NYSE акции ArcSight выросли на 25.1%.
Биотехнологическая компания Genzyme (-0.71%), отклонившая предложение о покупке, поступившее от французской фармацевтической компании Sanofi-Aventis (+1.65%), согласилась продать за 925 млн долл своё подразделение Laboratory Corp of America Holdings, занимающееся генетическим тестированием. Акции Lab Corp. упали на 4.7%, максимальными темпами среди акций индекса S&P 500.
Кроме того, хуже рынка выглядели некоторые представители потребительского сектора в преддверии публикации ключевого отчёта по розничным продажам. Акции производителей продуктов питания Sara Lee и General Mills подешевели на 1.7% и 1.5% соответственно.
Во вторник, в 15:45 мск, Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 11 сентября.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по розничным продажам в США за август. Прогноз: рост продаж на 0.4%, теми же темпами, что и в июле.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за июль. Прогноз: рост запасов на 0.7% после повышения на 0.3% месяцем ранее.
В 18:00 мск Компания Investor's Business Daily /IBD/ совместно с TIPP, подразделением TechnoMetrica Market Intelligence, опубликует данные индекса экономического оптимизма IBD/TIPP в США за сентябрь.
Казначейство США проведёт аукцион по размещению краткосрочных долговых обязательств.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, Financial Times, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу