Конец недели проходит под сурдинку. Фондовый рынок США упал вчера третий день подряд, индекс S&P 500 потерял 0.83%. Далеко не все выходящие данные по США были вчера плохими. Статистический негатив (падения индекса деловой активности еврозоны и ВВП Ирландии 2-ого квартал) шёл в основном из Европы, тогда как августовские перепродажи домов и ведущие индикаторы в США выросли более ожидаемого. Однако инвесторы предпочли продолжать фиксировать сентябрьское ралли, отдавая должное традициям октябрьского дипа.
Европа сегодня открылась в небольшом негативе, догоняя падение на Уолл-Стрите, Япония упала на 0.99%, и российские индексы свалились на открытии. Около уровня ММВБ 1418 (низов среды) дип стал откупаться обратно.
В 12 вышел индекс lfo делового климата Германии, который вырос с 106.7 до 106.8. Это было воспринято позитивно.
Основные доклады дня выйдут в 16.30 Это заказы на товары длительного пользования (оценка -1 после +0.4%) и в 18.00 новые продажи домов (оценка прирост с 276000 до 290000). Данные августа по жилищному рынку - новые старты и перепродажи домов - на этой неделе оказались лучше ожиданий, поэтому можно рассчитывать, что не “подведут” и новые продажи домов. Фьючерсы США показывают в пятницу позитив. Поэтому если не будет неприятных неожиданностей, индекс ММВБ вряд ли покинет рейндж недели 1412-1442. Следующая поддержка ниже его ММВБ 1406.
Продолжает демонстрировать динамику получше рынка акция Северстали, однако она уже заметно перекуплена. Заметны всплески интереса к Сбербанку, хотя финансовый сектор в США вчера продавали активней всего на даунгрейдах оценок третьего квартала.. Перед решением судьбы покупки у Коноко Филипс пакета акций Лукойла фиксируют достижения акции в среду-четверг. После запредельного ажиотажного роста акции Автоваза в четверг, ее сегодня продают.
По итогам американской сессии ожидаем негативное открытие в понедельник
Фондовый рынок США. Плоды созрели и падают
Вчера было много поводов для горести и для радости. Сначала огорчала Европа Вышел европейский композитный индекс деловой активности упал в сентябре до 53.8 с 56.2, оценка падения была более скромной до 55.9; упали и промышленная и сервисная составляющие индекса. Также неожиданно упал ВВП Ирландии на 1.2%, ожидали рост после прироста на 2.2% в первом квартале. В Ирландии обострилась ситуация с одним банком - Anglo Irish Bank, появились слухи, что его бонды будут не оплачены. Помимо ирландских облигаций это сказалось и на португальских бумагах. Далее фьючерсы увеличили негатив при выходе данных о росте заявок на пособия по безработице, они показали, что рынок труда слабый. Однако в 18.00 вышли данные о росте перепродаж домов и ведущих индикаторов более ожидаемого. И всё равно рынок упал. При росте августовских перепродаж домов Волкер, бывший председатель ФРС, сказал, что ипотечный рынок в США сломан, - девелоперские акции в S&P потеряли 2.7%. Банк оф Америка сделал даунгрейды оценок третьего квартала Goldman Sachs, Citigroup и Morgan Stanley, заявив, что летом было суровое замедление трейдинговой активности. Финансы потеряли почти 2%. Технологии падали меньше, их считают сейчас дешевыми.
Вчерашние макроэкономические данные по перепродажам домов и ведущим индикаторам были хорошие, сегодня выходят durables и новые продажи домов, американские фьючерсы стоят в позитиве
23.09.10. S&P 500 упал в пятницу на 0.83%, упал на 0.48% в среду, упал на 0.26% во вторник, вырос в понедельник на 1.52% ( 1124.83 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX упал 1.961%, s&p 500 energy sector index упал 0.772%, S&P 500 TELECOM SERV IDX упал 0.494%
Ноябрьская нефть (WTI) вырос 23.09 на 0.63% ($75,18). Дальние контракты росли медленнее... Нефть сначала падала на усиление доллара и росте энергозапасов, но в итоге выросла на росте более ожидаемого индекса ведущих индикаторов в августе (0.3%). Нефть сегодня припадает на вчерашнем росте claims
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись ниже спота, но сократили разницу по сравнению с пятницей-понедельником-вторником-средой. Фьючерсы S&P сегодня ночью позитивны.
Япония упала на 0.99% после отдыха в четверг. Падение сократилось после роста доллара на разговоре о новой интервенции банка Японии (Китай ушёл на каникулы до понедельника
Европа сег. открывается слегка негативно вслед за США. Лондон упал на 0.44% в среду, упал на 0.47% во вторник, вырос на 1.71% в понедельник
Рынок энергоносителей. В ожидании трендов
Колебательный режим цен на нефть и нефтепродукты сохраняется. Выраженного тренда не появляется. На предыдущую дату цены на нефть марки WTI зафиксирована практически в средине давно обозначенного комфортного коридора цен от 70 до 80 долларов за баррель. Заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США увеличило шансы на откручивание краника второй волны финансового смягчения, но, на ценах нефти это пока не сказывается. Видимо тренды проявятся ближе к концу года. В отличии от поведения цен на нефть и нефтепродукты, цены на газ, после существенного снижения в августе, начинают пытаться изменить динамику и в сентябре медленно отползают от уровней $3,7 за млн. брит. терм. ед.
Наиболее интригующим моментом является истечение 26 сентября срока опциона на покупку 11,6% акций ЛУКОЙЛа. Если компания не будет выкупать акции, то тогда они поступают на рынок. Согласно обсуждаемым в СМИ деталям соглашения, (см. например, Rusenergy.com) Conoco сможет продавать не более 5 млн. акций в месяц. Поскольку в планах Conoco выход из акций ЛУКОЙЛа до конца 2011 года, то получается, что оставшиеся минимум 2,8% должны быть реализованы каким-то стратегам или крупным портфельным инвесторам. Скорей всего эту разность приобретет ЛУКОЙЛ. А вот будет ли выкуп остальных акций мы узнаем уже в ближайшие часы. Руководство ЛУКОЙЛа неоднократно заявляло о том, что приобретение собственных акций для них не является приоритетом. Однако такие заявления могли быть частью сложной договорной игры.
Что значат для рынка 5 млн. акций в месяц? Во-первых, это 0,59% от УК. По сегодняшним ценам это продажи на 9 млрд. рублей (около $300 млн.) в месяц. Месячный оборот по акциям ЛУКОЛа на ММВБ составляет порядка 50 млн. акций. (Сниженные объемы последних месяцев – порядка 30 млн. бумаг в месяц мы бы пока не считали тенденцией.). Таким образом угроза продажи стратегического пакета составляет порядка 10% среднемесячного оборота. Это, конечно, много с точки зрения возможного влияния на динамику цен акций. Однако, давайте подождем решения ЛУКОЙЛа.
Контанго - превышение цены февральского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу ноября, составляет 4,3%, что свидетельствует о сохраняющихся ожиданиях продолжения роста цен на нефть
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Европа сегодня открылась в небольшом негативе, догоняя падение на Уолл-Стрите, Япония упала на 0.99%, и российские индексы свалились на открытии. Около уровня ММВБ 1418 (низов среды) дип стал откупаться обратно.
В 12 вышел индекс lfo делового климата Германии, который вырос с 106.7 до 106.8. Это было воспринято позитивно.
Основные доклады дня выйдут в 16.30 Это заказы на товары длительного пользования (оценка -1 после +0.4%) и в 18.00 новые продажи домов (оценка прирост с 276000 до 290000). Данные августа по жилищному рынку - новые старты и перепродажи домов - на этой неделе оказались лучше ожиданий, поэтому можно рассчитывать, что не “подведут” и новые продажи домов. Фьючерсы США показывают в пятницу позитив. Поэтому если не будет неприятных неожиданностей, индекс ММВБ вряд ли покинет рейндж недели 1412-1442. Следующая поддержка ниже его ММВБ 1406.
Продолжает демонстрировать динамику получше рынка акция Северстали, однако она уже заметно перекуплена. Заметны всплески интереса к Сбербанку, хотя финансовый сектор в США вчера продавали активней всего на даунгрейдах оценок третьего квартала.. Перед решением судьбы покупки у Коноко Филипс пакета акций Лукойла фиксируют достижения акции в среду-четверг. После запредельного ажиотажного роста акции Автоваза в четверг, ее сегодня продают.
По итогам американской сессии ожидаем негативное открытие в понедельник
Фондовый рынок США. Плоды созрели и падают
Вчера было много поводов для горести и для радости. Сначала огорчала Европа Вышел европейский композитный индекс деловой активности упал в сентябре до 53.8 с 56.2, оценка падения была более скромной до 55.9; упали и промышленная и сервисная составляющие индекса. Также неожиданно упал ВВП Ирландии на 1.2%, ожидали рост после прироста на 2.2% в первом квартале. В Ирландии обострилась ситуация с одним банком - Anglo Irish Bank, появились слухи, что его бонды будут не оплачены. Помимо ирландских облигаций это сказалось и на португальских бумагах. Далее фьючерсы увеличили негатив при выходе данных о росте заявок на пособия по безработице, они показали, что рынок труда слабый. Однако в 18.00 вышли данные о росте перепродаж домов и ведущих индикаторов более ожидаемого. И всё равно рынок упал. При росте августовских перепродаж домов Волкер, бывший председатель ФРС, сказал, что ипотечный рынок в США сломан, - девелоперские акции в S&P потеряли 2.7%. Банк оф Америка сделал даунгрейды оценок третьего квартала Goldman Sachs, Citigroup и Morgan Stanley, заявив, что летом было суровое замедление трейдинговой активности. Финансы потеряли почти 2%. Технологии падали меньше, их считают сейчас дешевыми.
Вчерашние макроэкономические данные по перепродажам домов и ведущим индикаторам были хорошие, сегодня выходят durables и новые продажи домов, американские фьючерсы стоят в позитиве
23.09.10. S&P 500 упал в пятницу на 0.83%, упал на 0.48% в среду, упал на 0.26% во вторник, вырос в понедельник на 1.52% ( 1124.83 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX упал 1.961%, s&p 500 energy sector index упал 0.772%, S&P 500 TELECOM SERV IDX упал 0.494%
Ноябрьская нефть (WTI) вырос 23.09 на 0.63% ($75,18). Дальние контракты росли медленнее... Нефть сначала падала на усиление доллара и росте энергозапасов, но в итоге выросла на росте более ожидаемого индекса ведущих индикаторов в августе (0.3%). Нефть сегодня припадает на вчерашнем росте claims
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись ниже спота, но сократили разницу по сравнению с пятницей-понедельником-вторником-средой. Фьючерсы S&P сегодня ночью позитивны.
Япония упала на 0.99% после отдыха в четверг. Падение сократилось после роста доллара на разговоре о новой интервенции банка Японии (Китай ушёл на каникулы до понедельника
Европа сег. открывается слегка негативно вслед за США. Лондон упал на 0.44% в среду, упал на 0.47% во вторник, вырос на 1.71% в понедельник
Рынок энергоносителей. В ожидании трендов
Колебательный режим цен на нефть и нефтепродукты сохраняется. Выраженного тренда не появляется. На предыдущую дату цены на нефть марки WTI зафиксирована практически в средине давно обозначенного комфортного коридора цен от 70 до 80 долларов за баррель. Заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США увеличило шансы на откручивание краника второй волны финансового смягчения, но, на ценах нефти это пока не сказывается. Видимо тренды проявятся ближе к концу года. В отличии от поведения цен на нефть и нефтепродукты, цены на газ, после существенного снижения в августе, начинают пытаться изменить динамику и в сентябре медленно отползают от уровней $3,7 за млн. брит. терм. ед.
Наиболее интригующим моментом является истечение 26 сентября срока опциона на покупку 11,6% акций ЛУКОЙЛа. Если компания не будет выкупать акции, то тогда они поступают на рынок. Согласно обсуждаемым в СМИ деталям соглашения, (см. например, Rusenergy.com) Conoco сможет продавать не более 5 млн. акций в месяц. Поскольку в планах Conoco выход из акций ЛУКОЙЛа до конца 2011 года, то получается, что оставшиеся минимум 2,8% должны быть реализованы каким-то стратегам или крупным портфельным инвесторам. Скорей всего эту разность приобретет ЛУКОЙЛ. А вот будет ли выкуп остальных акций мы узнаем уже в ближайшие часы. Руководство ЛУКОЙЛа неоднократно заявляло о том, что приобретение собственных акций для них не является приоритетом. Однако такие заявления могли быть частью сложной договорной игры.
Что значат для рынка 5 млн. акций в месяц? Во-первых, это 0,59% от УК. По сегодняшним ценам это продажи на 9 млрд. рублей (около $300 млн.) в месяц. Месячный оборот по акциям ЛУКОЛа на ММВБ составляет порядка 50 млн. акций. (Сниженные объемы последних месяцев – порядка 30 млн. бумаг в месяц мы бы пока не считали тенденцией.). Таким образом угроза продажи стратегического пакета составляет порядка 10% среднемесячного оборота. Это, конечно, много с точки зрения возможного влияния на динамику цен акций. Однако, давайте подождем решения ЛУКОЙЛа.
Контанго - превышение цены февральского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу ноября, составляет 4,3%, что свидетельствует о сохраняющихся ожиданиях продолжения роста цен на нефть
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу