30 сентября 2010 Опцион (ИФК) Бачурин Владимир
В четверг открытие на российских фондовых площадках произошло фактически на уровнях среды, котировки открылись без гэпов. На 10,50 МСК индекс ММВБ подрастает на 0,25%, индекс РТС-стандарт прибавляет 0,24%, а вот индекс РТС снижается на 0,03% из-за укрепления доллара. Вчера американские бумаги немного снизились в рамках коррекции после роста во вторник. Однако фактор закрытия 30-го сентября финансового года за океаном будет на стороне быков, портфельные фонды постараются вывести котировки повыше, дабы отчитаться перед клиентами получше и получить бонусы. Многое также сегодня будет определяться макроэкономической статистикой в США. В общем, не исключена попытка вечернего роста. Поддержку нашим нефтегазовым компаниям окажет текущий рост цен на нефть, где за баррель Brent дают уже около 81 доллара. Также на исторических максимумах находится золото, его цена 1310 долларов за унцию! При чём это может быть только началом ралли, некоторые эксперты предсказывают рост котировок на 50 долларов в день! Конечно, такой сценарий вероятен при девальвации доллара. Пока же всё более-менее стабильно и пара евро-доллар может развернуться вниз с уровня 1,35.
На опционах ФОРТС близка экспирация в октябрьской серии. Очень много открытых позиций в индексе в страйках 155 000 и 140 000, открытый интерес здесь превышает 60 000 лотов. Эти контракты сейчас подвержены большому временному распаду. Хоть рынок топчется буквально на месте, подразумеваемая волатильность как мера стоимости опционов не спешит снижаться. У всех в памяти 2008-й год, поэтому продавать 24%-ю волатильность не совсем комфортно. Продавцам в любом случае не стоит увлекаться, ибо "чёрный лебедь" может появиться в любой момент. Поэтому используйте хеджирование
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311026032_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На опционах ФОРТС близка экспирация в октябрьской серии. Очень много открытых позиций в индексе в страйках 155 000 и 140 000, открытый интерес здесь превышает 60 000 лотов. Эти контракты сейчас подвержены большому временному распаду. Хоть рынок топчется буквально на месте, подразумеваемая волатильность как мера стоимости опционов не спешит снижаться. У всех в памяти 2008-й год, поэтому продавать 24%-ю волатильность не совсем комфортно. Продавцам в любом случае не стоит увлекаться, ибо "чёрный лебедь" может появиться в любой момент. Поэтому используйте хеджирование
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311026032_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter