19 октября 2010 Инфина Иванищев Александр
Открывшись в красной зоне, российские индексы в течение торгов в пятницу демонстрировали повышательную динамику и закрылись вблизи предыдущих уровней. Индекс ММВБ в плюсе на 0.6% (1500 п.), индекс РТС - на отметке 1583 п. (+0.07%), индекс акций второго эшелона РТС2 – на 1998.7 п. (+0.09%). Торги проходили при средней активности. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 47.7 млрд. рублей. В отраслевом срезе слабее выглядели Индексы ММВБ Металлургия и Химия и нефтехимия, просевшие по итогам понедельника на 0.3%. Максимальный рост показали Индексы ММВБ Машиностроение (+1.6%) благодаря спросу в акциях Автоваза (+2.4%) и Силовых машин (+4%), а также ММВБ Финансы - на фоне роста котировок акций Сбербанка (+2.9% по обыкновенным акциям и 2.1% по привилегированным). Наряду со Сбербанком в лидеры роста также вышли привилегированные акции Сургутнефтегаза и Транснефти, которые подорожали на 2%. Неплохо смотрелись Газпром (+1.5%) и ФСК (+1.1%). Аутсайдеры дня – НЛМК (-1.6%), Полюс Золото (-1.2%), Северсталь (-1.2%).
Валютный рынок Американский доллар в понедельник получил поддержку после заявления министра финансов Гейтнера о том, что США заинтересованы в сильном долларе и не стремятся к девальвации своей валюты. Индекс доллара вырос до дневного максимума 77.645 и на азиатской сессии во вторник торгуется возле уровня 77.2. Пара евро/доллар после утреннего снижения к 1.383 вернулась к уровню 1.4. Поддержку евро оказывает рост кредитных ставок по единой валюте, в частности, 3-мес. LIBIOR по евро вчера вырос до 15-мес. максимума 1%. Однако против интереса к евро сейчас выступает стабилизация, наметившаяся в паре юань/доллар, где второй день торговля проходит в коридоре 6.64/6.65. Ближайшую поддержку в паре евро/доллар мы видим на уровне 1.387. Накануне встречи представителей финансовых властей G-20 участники занимают выжидательную позицию и не торопятся продавать доллар. Это наиболее заметно в динамике пары йена/доллар, где 4-ый день подряд идет балансирование около уровня 81.3
Рынок акций В понедельник торговая сессии в США завершилась ростом ведущих индексов. Наилучшую динамику продемонстрировали бумаги финансового сектора, суммарно прибавившие 1.31%, на фоне хорошей отчетности Citigroup Inc. (+5.57%). Оптимизму быков не помешала даже слабая макроэкономическая статистика, а сообщение ФРС о сокращении объема промышленного производства в сентябре на 0.2% (в то время, как ожидался его прироста на 0.2%) лишь прибавило участникам торгов уверенности в том, что монетарные власти в ближайшее время возобновят покупки активов для поддержания экономики США. На этой неделе ожидается публикация квартальной отчетности Bank of America Corp., Wells Fargo & Co. и Goldman Sachs Group Inc. Надо отметить, что из 24 компаний, уже опубликовавших отчеты по прибыли за 3 кв. 2010г. ,18 показали результаты, превысившие консенсус-прогноз. По итогам торгов Dow Jones вырос на 0.73%, S&P 500 – на 0.72%, Nasdaq - на 0.48%. Европейские торговые площадки завершили день ростом: DAX увеличился на 0.37%, FTSE 100 – на 0.69%, CAC 40 – на 0.19%. Азиатские фондовые индексы сегодня демонстрируют слабую разнонаправленную динамику. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром снижаются
Товарные рынки Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.9%. Энергоносители подорожали на 1.6%, базовые металлы – на 0.8%, драгоценные металлы в цене не изменились. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0.2%. Ослабление доллара против евро и других мировых валют способствовало повышению цен на нефтяные фьючерсы. Контракт на сорт light sweet подорожал на 2.73 до $83.1, контракт на нефть сорта brent – также на 2.3% до $84.4. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1.1%. Во вторник утром цена золота поднялась до $1367, цена серебра – до $24.3 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0.5%. Базовые металлы завершили день разнонаправленным движение цен. Наибольший рост показали 3m-фьючерсы на алюминий (+1.4%), наименьший – на цинк (+0.1%); потеряли в цене контракты на олово (-0.3%) и никель (-1%)
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.70% - до уровня 1.00%, по доллару осталась на уровне 0.289%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 2.509%, 2-летних UST – осталась на уровне 0.363%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 214.6 п
Интерес глобальных инвесторов к рискованным активам, в частности, к акциям развивающихся экономик, если судить по сравнительной динамике индексов MCSI-ЕМ и MCSI-World, достиг своего апогея. Как следует из рис.1, столь высокое отношение индексов MCSI-ЕМ/MCSI-World наблюдалось в прошлом лишь однажды - в 1994 г. накануне мексиканского кризиса. При более внимательном рассмотрении данного графика (рис.2) видно, что акции развивающихся рынков пользовались повышенным спросом по сравнению с акциями развитых стран особенно в последние четыре месяца (с конца мая). Однако с начала нового финансового года в США сводный индекс MSCI-EM существенно отстает от общемировой тенденции. Пробой нижней границы восходящего канала может стать сигналом для вывода средств в более надежные гавани. Судя по динамике, ответ на этот вопрос может последовать достаточно скоро - уже в последних числах этого месяца.
На нашем рынке в последние недели тактика биржевых спекулянтов следует простому правилу: покупай на откатах, продавай в середине недели. Вчера на фоне ослабления сырьевых рынков спекулянты выкупили утренний откат, переключив интерес на несырьевой сегмент, где безусловным фаворитом всегда являлись и являются акции Сбербанка. Вероятно, определенный вклад здесь могло внести вынужденное закрытие коротких позиций.
Второй особенностью вчерашних торгов стал нарастающий разрыв в динамике биржевых долларовых (РТС и MXRU) и рублевого индекса ММВБ. Основная причина дивергенции - значительные колебания валютного курса рубля. Трендовый индикатор Parabolic по валютным индексам вчера показал слом восходящих трендов.
Падение доллара приостановилось, но о развороте тенденции можно будет говорить не ранее, чем пара опустится ниже зоны 1.387/1.377.
Несмотря на неплохое закрытие наших ADR на нью-йоркской сессии, утренний фон во вторник выглядит негативно. После разочарований от Apple американские фьючерсы ушли в красную зону. Там же находятся и нефтяные фьючерсы. Азиатские голубые фишки торгуются вблизи вчерашних минимумов. Суверенный российский спрэд заметно расширился с 146.4 до 154 п. впервые в этом месяце.
Уровни поддержки по индексу ММВБ на сегодня мы видим на уровне 1493.12 (ОВР-5) и 1456.52 п. (ОВР-20).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок Американский доллар в понедельник получил поддержку после заявления министра финансов Гейтнера о том, что США заинтересованы в сильном долларе и не стремятся к девальвации своей валюты. Индекс доллара вырос до дневного максимума 77.645 и на азиатской сессии во вторник торгуется возле уровня 77.2. Пара евро/доллар после утреннего снижения к 1.383 вернулась к уровню 1.4. Поддержку евро оказывает рост кредитных ставок по единой валюте, в частности, 3-мес. LIBIOR по евро вчера вырос до 15-мес. максимума 1%. Однако против интереса к евро сейчас выступает стабилизация, наметившаяся в паре юань/доллар, где второй день торговля проходит в коридоре 6.64/6.65. Ближайшую поддержку в паре евро/доллар мы видим на уровне 1.387. Накануне встречи представителей финансовых властей G-20 участники занимают выжидательную позицию и не торопятся продавать доллар. Это наиболее заметно в динамике пары йена/доллар, где 4-ый день подряд идет балансирование около уровня 81.3
Рынок акций В понедельник торговая сессии в США завершилась ростом ведущих индексов. Наилучшую динамику продемонстрировали бумаги финансового сектора, суммарно прибавившие 1.31%, на фоне хорошей отчетности Citigroup Inc. (+5.57%). Оптимизму быков не помешала даже слабая макроэкономическая статистика, а сообщение ФРС о сокращении объема промышленного производства в сентябре на 0.2% (в то время, как ожидался его прироста на 0.2%) лишь прибавило участникам торгов уверенности в том, что монетарные власти в ближайшее время возобновят покупки активов для поддержания экономики США. На этой неделе ожидается публикация квартальной отчетности Bank of America Corp., Wells Fargo & Co. и Goldman Sachs Group Inc. Надо отметить, что из 24 компаний, уже опубликовавших отчеты по прибыли за 3 кв. 2010г. ,18 показали результаты, превысившие консенсус-прогноз. По итогам торгов Dow Jones вырос на 0.73%, S&P 500 – на 0.72%, Nasdaq - на 0.48%. Европейские торговые площадки завершили день ростом: DAX увеличился на 0.37%, FTSE 100 – на 0.69%, CAC 40 – на 0.19%. Азиатские фондовые индексы сегодня демонстрируют слабую разнонаправленную динамику. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром снижаются
Товарные рынки Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.9%. Энергоносители подорожали на 1.6%, базовые металлы – на 0.8%, драгоценные металлы в цене не изменились. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0.2%. Ослабление доллара против евро и других мировых валют способствовало повышению цен на нефтяные фьючерсы. Контракт на сорт light sweet подорожал на 2.73 до $83.1, контракт на нефть сорта brent – также на 2.3% до $84.4. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1.1%. Во вторник утром цена золота поднялась до $1367, цена серебра – до $24.3 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0.5%. Базовые металлы завершили день разнонаправленным движение цен. Наибольший рост показали 3m-фьючерсы на алюминий (+1.4%), наименьший – на цинк (+0.1%); потеряли в цене контракты на олово (-0.3%) и никель (-1%)
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.70% - до уровня 1.00%, по доллару осталась на уровне 0.289%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 2.509%, 2-летних UST – осталась на уровне 0.363%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 214.6 п
Интерес глобальных инвесторов к рискованным активам, в частности, к акциям развивающихся экономик, если судить по сравнительной динамике индексов MCSI-ЕМ и MCSI-World, достиг своего апогея. Как следует из рис.1, столь высокое отношение индексов MCSI-ЕМ/MCSI-World наблюдалось в прошлом лишь однажды - в 1994 г. накануне мексиканского кризиса. При более внимательном рассмотрении данного графика (рис.2) видно, что акции развивающихся рынков пользовались повышенным спросом по сравнению с акциями развитых стран особенно в последние четыре месяца (с конца мая). Однако с начала нового финансового года в США сводный индекс MSCI-EM существенно отстает от общемировой тенденции. Пробой нижней границы восходящего канала может стать сигналом для вывода средств в более надежные гавани. Судя по динамике, ответ на этот вопрос может последовать достаточно скоро - уже в последних числах этого месяца.
На нашем рынке в последние недели тактика биржевых спекулянтов следует простому правилу: покупай на откатах, продавай в середине недели. Вчера на фоне ослабления сырьевых рынков спекулянты выкупили утренний откат, переключив интерес на несырьевой сегмент, где безусловным фаворитом всегда являлись и являются акции Сбербанка. Вероятно, определенный вклад здесь могло внести вынужденное закрытие коротких позиций.
Второй особенностью вчерашних торгов стал нарастающий разрыв в динамике биржевых долларовых (РТС и MXRU) и рублевого индекса ММВБ. Основная причина дивергенции - значительные колебания валютного курса рубля. Трендовый индикатор Parabolic по валютным индексам вчера показал слом восходящих трендов.
Падение доллара приостановилось, но о развороте тенденции можно будет говорить не ранее, чем пара опустится ниже зоны 1.387/1.377.
Несмотря на неплохое закрытие наших ADR на нью-йоркской сессии, утренний фон во вторник выглядит негативно. После разочарований от Apple американские фьючерсы ушли в красную зону. Там же находятся и нефтяные фьючерсы. Азиатские голубые фишки торгуются вблизи вчерашних минимумов. Суверенный российский спрэд заметно расширился с 146.4 до 154 п. впервые в этом месяце.
Уровни поддержки по индексу ММВБ на сегодня мы видим на уровне 1493.12 (ОВР-5) и 1456.52 п. (ОВР-20).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу