То ли дело – США, где и новостей хватает, и сезон отчетности дает много поводов для рыночных действий, и индексы находятся недалеко от своих многолетних максимумов. Вот, например, вчера высокотехнологичный Nasdaq Composite потерял более 1% на фоне просадки котировок интернет-гиганта Google, который мало того, что снизил прибыль на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, так еще и сделал это раньше времени из-за ошибки одного из сотрудников. Интересно, была ли эта «ошибка» преднамеренной или нет? Сейчас мы об этом уже не узнаем. В итоге после преждевременной публикации слабой отчетности бумаги компании вчера снизились почти на 8%. Чем не повод для открытия коротких позиций?
Статистические данные в США также вчера были достаточно богаты: министерство труда США обнародовало данные министерства труда, согласно которым число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 46 тыс. до 388 тыс. Рынок же ждал повышения числа заявок за неделю всего на 26 тыс. Лучше ожиданий оказался и производственный индекс ФРС Филадельфии, который составил 5,7 пунктов при прогнозе всего в 1 пункт.
Из Европы тоже приходили весьма неплохие новости с саммита ЕС, где было достигнуто взаимопонимание по вопросу о создании единого европейского Банковского союза. ЕЦБ скоро будет обладать функциями единого надзорного органа над всеми банками еврозоны, а именно: с 2014-го года. Что касается банковского союза, то он будет создаваться поэтапно, но самые первые шаги должны быть сделаны уже в 2013-м году. Проект предполагает создание наднационального органа банковского надзора, который позволит разрешать кризисные ситуации заранее. В реальности же думается, что управлять банковской системой Еврозоны гораздо проще и удобнее в лице единого наднационального органа. Осталось сделать шаг до наднационального министерства финансов ЕС. Специальный фонд для реструктуризации проблемных финансовых структур уже будет создаваться, а его параметры будут приняты на декабрьском саммите ЕС.
Технически индекс ММВБ готов добраться до уровня в 1490 пунктов, после которой можно попытаться штурмовать и уровень в 1500 пунктов, но не все так просто: надо еще пройти уровень в 1470 пунктов, что будет сделать довольно сложно. Пока ММВБ торгуется выше 1450 пунктов, можно оставаться в длинных позициях
По итогам торгов четверга индекс ММВБ повысился на 0,07% до уровня в 1 475,27 пунктов, индекс РТС снизился на 0,09% до уровня в 1 512,66 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 423,12 млрд. руб.
Торги в четверг сопровождались постоянными изменениями настроений среди участников торгов. Начало дня задалось ростом на фондовом рынке США, ростом прибылей за III квартал eBay и American Express и позитивной макроэкономической статистики из Китая, что обеспечило российскому рынку позитивное начало дня. Ближе к закрытию стартовал откат вниз от уровня 1460 пунктов фьючерса на индекс S&P 500, где расположены максимумы сентября и начала октября текущего года, что послужило поводом для начала фиксаций. Даже весьма свежие отчеты американских корпораций не сильно помогли: у Morgan Stanley превзошел прогноз прибыли только скорректированный показатель, Philip Morris International вообще не оправдала ожиданий как по выручке, так и по прибыли. Не стоило и ждать позитива с американского рынка труда, где число первичных обращений за пособием по безработице с установленного на минувшей неделе многолетнего минимума резко восстановилось до почти годового максимума в районе 390 тыс. обращений. Увеличение негативных новостей повлекло за собой небольшую просадку в США, но начало среднесрочного роста это не отменяет.
На нефтяных рынках цены на фьючерсы снижались по причине наметившегося восстановления позиций доллара США на Forex. Начиная со вторника, доллар терял по отношению к евро и вчера попытался технически отыграть свое падение, в результате чего валютная пара евро/доллар обновила свой месячный максимум, поднявшись до отметки $1,31 за евро, из-за чего спрос на валюту еврозоны немного ослабел. Отметим, что не только доллар оказывает техническое давление на нефтяные котировки, а также и ожидания слабых данных по трудовой занятости в США. Участники рынка ожидали, что по итогам прошлой недели работу в США потеряли примерно 367 тыс. американцев по сравнению с 339 тыс. неделей ранее.
Последние данные Минэнерго США могут оказать заметное давление на нефтяные цены, поскольку товарные запасы нефти в США превышают средние исторические значения уже более полугода. Это говорит об устойчивом избытке предложения на мировом рынке нефти. Пока предложение превышает спрос, цены на нефть расти не будут. Добыча нефти в США впервые с 1995-го года поднялась выше 6,6 млн. баррелей в сутки, а количество выданных разрешений на глубоководное бурение в Мексиканском заливе, как сообщается, на максимуме с 2007-го года.
По итогам торгов декабрьский контракт на нефть Brent подешевел на $0,80 до уровня в $112,42 за баррель. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI снизилась на $0,02 до $92,10 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов после неожиданной публикации квартального отчета интернет-гиганта Google, который сильно разочаровал инвесторов.
Напомним, что отчет за I квартал 2012-2013 финансового года был опубликован преждевременно в связи с ошибкой, которую допустил один из сотрудников компании. Чистая прибыль Google за данный период снизилась на 20% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года и составила $2,17 млрд. тогда как в I квартале 2011-2012г. чистая прибыль компании составляла $2,72 млрд. Понятно, что эти результаты оказались неудовлетворительными для рынка, поэтому по итогам торгов бумаги Google потеряли 8% своей стоимости.
Прочие представители высокотехнологического сектора также отметились снижением котировок. Бумаги корпорации AOL упали на 3,7%, а Yahoo! и Misrosoft просели на 0,6 и 0,3% соответственно. Не самое лучшее влияние на ход торгов оказали и макроэкономические данные. По информации Министерства труда США, число первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю выросло до 388 тыс., тогда как рынок прогнозировал менее значительный рост показателя – только до 365 тыс. требований. По мнению рынка, это повышение связано с сезонными колебаниями, типичными для начала очередного квартала.
Не самая лучшая статистика негативно отразилась на котировках американских банков: акции JPMorgan Chase опустились на 0,7%, а его конкурента Citigroup – на 0,1%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,06% до уровня в 13 548,94 пунктов, индекс S&P опустился на 0,24% до уровня в 1 457,34 пунктов, индекс NASDAQ упал на 1,01% до уровня в 3 072,87 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе самой интересной корпоративной новостью стали сообщения о том, что консорциум AAR не намерен делать BP предложений о выкупе акций ТНК-ВР, а вместо этого долю ВР может выкупить Роснефть. Если к этому Роснефти достанется еще и пакет AAR, то ТНК-ВР полностью перейдет под ее контроль. Понятно, что эта новость стала крайне позитивной для бумаги Роснефти, поскольку финансировать сделку можно не столько за счет заемных средств, сколько за счет эмиссии уже объявленных акций. Сможет компания заработать и на весьма щедрых дивидендах ТНК-ВР. Такой сценарий подразумевает получение BP весомого пакета в Роснефти, что окажет позитивное влияние на корпоративное управление российской компании. Акционерам ТНК-ВР Холдинга можно посочувствовать, поскольку после консолидации обоих пакетов Роснефть без проблем увеличить свой пакет до 95%-го и принудительно выкупить доли миноритариев. Котировки Роснефти выросли на 2,76%, а ТНК-ВР Холдинг просел на 3,61%.
2. В банковском секторе бумаги вели себя довольно сложно на фоне выходивших отчетов американских банков. Отчет Morgan Stanley назвать хорошим язык не поворачивается, поскольку III квартал банк завершил с убытком, и только лишь по показателю скорректированной чистой прибыли сумел немного преодолеть прогнозы отраслевых экспертов. Снижением завершили день почти все ее представители: Росбанк (-2,04%), Возрождение (-1,74%), Санкт-Петербург (-1,15%), Банк Москвы (-0,08%), ВТБ (-0,2%). Сбербанк смог подрасти (+0,6%), но не сильно по причине технического фактора: продавцы начинают проявлять активность из-за возможности обновления многомесячных максимумов.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем нейтрального дня без больших объемов, поскольку инвесторы пока не собираются поддерживать большие объемы продаж, а собираются оставаться в позициях до более высоких отметок. Пока позитивные ожидания достаточно сильны: программа QE3 объявлена, что оказывает позитивное среднесрочное влияние на фондовые рынки
Рекомендации по бумагам
ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат"
Сегодня ММК обнародовал производственные результаты группы по итогам 9 месяцев 2012-го года, согласно которым производство стали выросло на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2011 и составило 10,068 млн. тонн. Выпуск товарной металлопродукции также вырос на 10% до уровня в 9,15 млн. тонн. Объем производства товарной продукции мог бы быть больше, если бы не снижение объема производства на стане-5000 на 14% по причине объема заказов от трубных компаний в связи с переносом сроков реализации проектов нефтегазовых компаний на более поздний период.
Общий объем производства товарной продукции в III квартале 2012-го года практически не изменился по отношению к II кварталу (рост всего на 0,3%), тогда как объем выпуска стали за III квартал вырос на 2% по сравнению с II кварталом – до 3,357 млн. тонн.
Радует существенный рост объема производства металлопродукции с высокой добавленной стоимостью – за 9 месяцев на 21% до 3,67 млн. тонн, причем основной вклад в рост данного показателя привнесли первые два квартала. Потребление собственного железорудного сырья за девять месяцев снизилось на 14% до 3,17 млн. тонн, а в III квартале просело на 8% к уровню предыдущего квартала.
Хорошо вырос и уровень производства товарной продукции "ММК-Метиз" с начала года – на 5% до 380 тыс. тонн, что связано с общим восстановлением отраслей, которые традиционно являются основными потребителями метизной продукции – строительной отрасли и металлургии.
Мы считаем, что по итогам года результаты ММК могут быть чуть хуже, поскольку в IV квартале на объемы реализации товарной продукции ММК может оказывать влияние сезонный спад деловой активности на внутреннем рынке, но снижение объемов реализации ожидается незначительное по причине роста спроса на сталь в России и мире в целом и увеличения объемов производства на мощностях группы ММК в Турции. Важно также отметить, что благодаря улучшению структуры товарной продукции в III квартале и росту объемов отгрузки на внутренний рынок ММК смог минимизировать негативный эффект от опережающего снижения цен на экспортных
ОАО "Газпром"
Сегодня стало известно, что российский газовый холдинг Газпром нарастил поставки в Турцию по газопроводу «Голубой поток» до своего максимального значения в размере 48 млн. кубометров в сутки по причине остановки поставок газа в эту страну из Ирана.
В ночь на сегодня на Восточно-Анатолийском газопроводе в районе города Агры произошел взрыв, в результате которого поставки газа из Ирана были прекращены полностью. После этого турецкая компания Botas попросила увеличить объем поставок российского природного газа по газопроводу «Голубой поток» до максимального значения – 48 млн. кубометров в сутки. Ранее запрос турецкой стороны составлял 32 млн. кубометров.
Напомним, что природный газ поступает в Турцию по двум направлениям: трансбалканскому газопроводу и по «Голубому потоку». Страна является второй страной по объемам закупок российского газа после Германии.
Первоначально поставки газа Газпромом в Турцию в 2012-м году ожидались в объеме 27,5 млрд. кубометров.
Мы считаем данную новость нейтральной для котировок Газпрома, поскольку пока не очень понятно, как долго продлится экспорт газа в Турцию на максимальных мощностях, но стоит отметить, что это не первый случай, когда Газпром при наличии технической возможности удовлетворяет заявки турецкой стороны. В конце июня на газопроводе на востоке Турции произошел взрыв, который привел к приостановке поставок газа из Ирана, а аварийный участок газопровода был блокирован. Тогда Газпром по просьбе турецкой стороны увеличил поставки на 16 млн. кубометров газа в сутки.
Цена: 153,8
Цель: 221,2
Рекомендация: Держать
/Компиляция. 19 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://analytic.ricom.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба