Американский рынок подрос, рост российских ADR(+0.85%) в Нью-Йорке обгонял рост SnP 500 (+0.54%), хотя бразильские акции падали. Вчера симпатии сместились от Сбербанка к Газпрому. По поставкам газа пройдут трехсторонние переговоры (ЕС, Россия, Украина) в пятницу. Инвесторы рассчитывают на удачное посредничество ЕС в урегулировании вопроса платежей за газ, что могло бы помочь какому-то росту ММВБ в условиях нейтральной ситуации на западных площадках. Перед поездкой Путина в Нормандию 6 июня большинство российских войск отведено от границы с Украиной, признал Пентагон. Но войну в Донбассе ведут профессионалы, так что полное спокойствие на выходных обещать очень трудно.
Вечер на американской сессии и ММВБ.
Индекс SnP 500 вырос на 0.54% на новые исторические максимумы. Рост вели циклический (промышленность группы B, +1.11%) и горносырьевой (+1.02%) секторы. Большая понижательная ревизия ВВП первого квартала была нивелирована ощущением, что рост во втором квартале существенно ускорился, что подтвердило падение claims. В 18.00 был краткий спад после выхода данных по жилищным контрактам, но вскоре рынок оправился. Энтузиазма быкам придала предложение на “продовольственном фронте” по покупке Hillshire Brands (+18%) от Tyson (+6.1%).
В 16.30 claims показали 300 после 327, оценка 317 после 326
В 16.30 ревизия ВВП первого квартала показала -1%, вторая оценка ожидалась на уровне -0.5% после +0.1% первой
В 18.00 жилищные контракты выросли на 0.4%, оценка 1% после 3.4%
Доходности 10-летних бумаг выросли на 0.37 % после аукциона по 7–летним бумагам на фиксации ралли после вчерашнего ралли treasures.
Бразильский рынок упал на -0.76% - возросла осторожность инвесторов к банкам.
Российские ADR в Нью-Йорке 29.05 (индекс Блумберга) вырос на 0.85%. Лидировали в росте Ростелеком (+2.17%), Газпром (+1.82%), МТС (+1.62%), Русгидро (+1.59%), Лукойл (+1.38%). Упал Сбербанк(-0.88%), Market Vector Russia ETF вырос на +0.95%
Американские фьючерсы в негативе в пятницу.
Утро пятницы в Азии и на других рынках.
Азиатские рынки торгуются смешанно. Горносырьевые компании падают, технологические - подрастают. Промпроизводство в Японии упало в апреле на 2.5% (оценка -2%) после +0.7% в марте. В субботу выйдет официальный индекс деловой активности PMI КНР, оценка 50.7 после 50.4.
Nikkei225 (Япония) упал -0.35% в 8.39. Китай (CSI 300) вырос +0.14% в 8.30
Новости пятницы
16.30 расходы-доходы населения, доходы – оценка 0.4% после 0.5%, расходы 0.2% после 0.9%
17.45 индекс деловой активности Чикаго, оценка 61 после 63
17.55 потребительские настроения Мичиганского университета, оценка 82.5 после 81.8
31 мая перебалансировка MSCI Russia
1 июня официальный индекс промышленной деловой активности КНР
2 июня включение Газпром в листинг высшего уровня ММВБ
2 июня отчет Башнефти и Трансконтейнера.
Торговля четверга
Росту ММВБ (+1.5%) помогла рекомендация Morgan Stanley по покупке российских акций из-за возможного улучшения отношений Украины и России после президентских выборов. Инвесторы радовались объявлению о трехсторонних переговорах в пятницу по поставкам газа, Газпром (+2.05%). Акция Сбербанка об(+0.82%) на этот раз отставала от Газпрома и даже падала кратко после выхода отчета за первый квартал. Чистая прибыль банка упала на 17% и была хуже средних ожиданий, что связывают с общим замедлением экономики. Другие квартальные отчеты дня выглядели лучше. Лукойл (+1.69%). – Хотя чистая прибыль упала за год на 32.9%, скорректированная (на убытки по списаниям) прибыль $2.5 млрд была лучше средних ожиданий $2.1 млрд. Зато прибыль Дикси (+4.24%) выросла за год на 73%. Прибыль Мегафона (+2.62%) упала на 42.7% за счет переоценки валютных обязательств, но выручка выросла а 11%. Ритейл продолжал пользоваться популярностью в т.ч. из-за укрепления курса рубля в мае. Магнит (+3.95%), Лента (+6.75%), М-Видео(+1.55%). Алроса (+2.78%) готовится к вхождению в MSCI c понедельника. Россети продолжили ралли энергетиков (+4.89%). Аэрофлот вышел вверх (+2.41%)из рейнджа в т.ч. на аккумуляции новостей по запуску Добролета.
Новости Россия
В I квартале из-за выбытия доли в Caspian Investment «Лукойл» получил убыток в $358 млн, а еще $162 млн списал по проектам в Северной Африке, следует из материалов компании. Бумажный убыток в $270 млн принесли и курсовые разницы. В основном из-за этого чистая прибыль «Лукойла» по US GAAP в I квартале снизилась на 32,9% до $1,73 млрд. Без них чистая прибыль компании была бы $2,5 млрд. Консенсус-прогноз «Интерфакса» был $2,17 млрд.Выручка «Лукойла» в I квартале выросла на 5,7% до $35,68 млрд, EBITDA сократилась на 16,3% до $3,99 млрд. Выручка выросла не так сильно, как могла бы из-за остановки производства на «Ставролене» и, соответственно, снижения выручки от продаж нефтехимической продукции на 17,5% до $387 млн (завод планируется запустить 1 июня). К снижению финансовых показателей привел рост расходов по износу и амортизации из-за увеличения стоимости амортизируемого имущества на 10,4% до $1,5 млрд. Расходы выросли из-за капстроительства и приобретения «Самара-нафты». Кроме того, «Лукойл» подвела конъюнктура: баррель нефти сорта Urals (SIF Роттердам) в сравнении с I кварталом 2013 г. подешевел на 3,9% до $106,24. Ведомости
Чистая прибыль Сбербанка снизилась за I квартал 2014 г. на 18% до 72,9 млрд руб., следует из его международной отчетности. Госбанк не оправдал консенсус-прогнозов (78,2 млрд руб. по прогнозу Reuters). А его основной конкурент ВТБ не оправдал даже самых пессимистичных прогнозов.Причина снижения — резкий рост стоимости кредитного риска (ожиданий потерь по средневзвешенному портфелю) со 110 базисных пунктов сразу до 220 за год. В IV квартале 2013 г. этот показатель составлял лишь 80 пунктов.Из-за сложной ситуации в экономике доля неработающих кредитов (с просрочкой по долгу и процентам более чем на 90 дней) выросла с 2,9 до 3,2% всего за три первых месяца.Отчисления госбанка в резервы выросли почти в 2,5 раза — до 77 млрд руб. Рентабельность капитала Сбербанка опустилась до рекордно низких 15,3% (годом ранее — 21,3%). Ведомости
Чистая прибыль крупного российского ритейлера Дикси выросла за I квартал 2014 г. на 72,7% год к году до 667 млн руб., сообщила компания неаудированные данные по МСФО. Выручка магазинов сети выросла на 17,8% до 49,9 млрд руб., а EBITDA — на 22,5% до 3,2 млрд руб. за отчетный период. В результате маржа по показателю EBITDA выросла до 6,5% — это на 30 базисных пунктов выше, чем в I квартале 2013 г. Валовая маржа выросла до 30,8% (+80 б. п. год к году), благодаря более выгодным закупочным условиям, пояснила компания.При этом у сети выросла доля потерь: как процент от выручки они выросли на 50 б. п. до 2,3%. «Дикси» объясняет это тем, что в ее продажах растет доля товаров с коротким сроком годности, в частности импортных овощей и фруктов. Коммерческие и общехозяйственные расходы увеличились на 20,2% до 13,5 млрд руб., или 27% от выручки. «Увеличение было вызвано главным образом ростом расходов на аренду и коммунальные платежи как процент от выручки», — говорится в сообщении «Дикси». Ведомости
Мегафон последним из «большой тройки» отчитался за I квартал 2014 г. Его выручка за этот период выросла на 10,5%. Чистая прибыль при этом снизилась (на 43% год к году). Показатель OIBDA практически не вырос (+0,4%). Рентабельность российского бизнеса оператора по OIBDA сократилась на 4,5 п. п. по сравнению с I кварталом 2013 г. — до 43,7%.На росте выручки «Мегафона» сказалась покупка LTE-оператора «Скартел» в октябре 2013 г. — в отчетности I квартала 2014 г. учтены результаты «Скартела», которых нет в отчетности за I квартал 2013 г. По словам финансового директора «Мегафона» Геворка Вермишяна, «Мегафон» не выделяет в своих результатах эффект от консолидации «Скартела», но без его результатов рост выручки был бы в районе 7-9%. Кроме того, результаты «Скартела» не снизили показатель OIBDA «Мегафона», так как в этом году «Скартел» стал рентабельным по OIBDA, добавил он. Помимо «Скартела» позитивное влияние на выручку «Мегафона» оказали розничная сеть, доходы от которой выросли на 35%, и фиксированный бизнес, выручка которого увеличилась за год на 17%.Снижение чистой прибыли компания объяснила прежде всего бумажными убытками от колебания валютных курсов, которые составили почти 4,9 млрд руб. А снижение рентабельности по OIBDA гендиректор «Мегафона» Иван Таврин объяснил тем, что год назад этот показатель был выше обычного — компания из-за перестройки многих бизнес-процессов перенесла часть расходов с I квартала 2013 г. на последующие периоды. ». Ведомости
Россия
ММВБ может двинуться в направлении 1460. Поддержки находятся в районе 1433-1437
Фьючерсные контракты
Июльская нефть (WTI) выросла 29.05 (103.58 (+0.85%)). Более дальние контракты росли медленнее. Июльский Brent вырос на 0.15% ($109.97). Нефть выросла на данных EIA о падении запасов в Кушинге на 1.53 млн.бар. Запасы нефти в США выросли на 1.66 млн.бар., а запасы бензина упали на 1.8 млн.бар., запасы дистиллятов упали на 196000 бар.
От EIA ждали в четверг прирост запасов нефти на 500000 бар. и неизменность запасов бензина Нефть сег. припадает.
Июньские фьючерсы SnP 500 в США увеличили отставание от спота по сравнению с минимальным значением в среду (нейтральный фактор). Фьючерсы сегодня в негативе.
FTSE открывается в малом позитиве.
Экспресс-оценка.
В России открытие, вероятно, неопределенно-позитивное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия понедельника. По фактору 2D отметим рост фактора неустойчивости на достигнутых верхах. Внешний фон утром – фьючерсы Лондон в малом позитиве, в США в негативе.
Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 29.05 1294.6 вечерней 1297.7 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями (бычий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС были ниже июньских, увеличив отставание от них (фактор дестабилизации).
ADR в США 29.05.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар ))1.3606 в 8.06 пятницы))1.3606 в 7.57 четверга)1.3636 в 7.55 среды))
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 29.05 лидировал в росте потребительский сектор, отставал сектор машиностроения 28.05 лидировал в росте сектор энергетики, упал сектор машиностроения 27.05 лидировали в падении секторы нефтегаза и телекоммуникаций, отставали в падении секторы транспорта и химии
Светофор
Рынок в четверг рос на вере в еварзийский союз и улучшении отношений с Украиной. Индекс ММВБ вырос +1.5% , индекс РТС вырос +1.1%
Объемы торгов РТС в четверг на росте выросли, ММВБ на росте выросли
Мнение к пятнице: есть неустойчивость выше ММВБ 1430 и РТС 1312
Мнение к четвергу: возможен поплавок к ММВБ 1439 и РТС 1317
Мнение к среде: есть давление от ММВБ 1425 и РТС 1298
Мнение на неделю: есть опора от ММВБ 1392-1413 и РТС 1262-1289
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх 1470.3-1473.3 от 29 мая (Точка отмены этих ожиданий 1426.69)
Цель A вверх 1447.7-1450,6 от 20 мая (Точка отмены этих ожиданий 1406.85) сбылось 26,29 мая
Цель A вверх 1464.2-1467,2 от 7 мая (Точка отмены этих ожиданий 1312.62)
Цель B вниз 1440.6-1444.9 от 29 мая (Точка отмены этих ожиданий 1449,63)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии, как и ожидал. Во второй половине активность покупок может уменьшиться.
День 29 мая оставил позитивное впечатление. Введем таргет сопротивление-мишень ММВБ 1450.3 и 1460.4 и РТС 1316 и 1333.1… ММВБ может двинуться в направлении 1460. Поддержки находятся в районе 1433-1437
В ходе сессии есть опасения негативного открытия понедельника.
Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива ( при спаде негатива долгосрочных показателей), с 29 мая возобновляется среднесрочная (на неделю и больше) рекомендация покупать при ориентире поддержки ММВБ 1362, с 22 по 28 мая держали паузу в положительных среднесрочных рекомендациях, 19-21мая происходило возвращение к рекомендации покупать при ориентире поддержки ММВБ 1361, 16 мая пробовал перейти к рекомендации умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1400, 15 мая повышали среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1312, 7 апреля-14 мая вводили среднесрочную рекомендацию умеренное накапливать при поддержке ММВБ 1275-1343, (после 14 апр. приходится растягивать зону поддержки вниз до 1275)
https://www.zerich.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter