10 декабря 2011
Глава 2. Работаем с графиками баров.
2.1. Рыночные структуры.
Впервые я прочитал о концепции Рыночных Структур в книге доктора Рона Локхарта. Затем я ознакомился более детально с этой концепцией, прочитав книгу Мишеля Хардина «Торговля по Фибоначчи». Концепция Рыночных Структур проста, однако это очень мощная концепция. Рынки имеют структуру и трейдеры часто упускают из вида большинство ключей, так как они постоянно охотятся за какими-то паттернами, моментумом, осцилляторами и разного рода дзен-сигналами. Рыночная Структура это ценовое явление, которое наблюдается во время важных разворотов. Цена начинает с волны (допустим волны, направленной вверх), затем восходящее движение завершается и формируется волна, направленная вниз. Затем эта волна подходит к концу и начинается движение вверх. Эти волновые формации и называются Рыночными Структурами. Минимум Рыночной Структуры - Market Structure Low (MSL) и Максимум Рыночной Структуры - Market Structure High (MSH) постоянно появляются при начале и окончании каждой волны. Рыночные Структуры формируются на всех рынках, на всех временных диапазонах и инструментах. Рыночная Структура – это концептуальная модель. Для ее подтверждения и оценки работы необходимы другие индикаторы, уровни поддержки/сопротивления, триггеры.
Рыночные Структуры легко объяснять при помощи свечных графиков. Минимум Рыночной Структуры Market Structure Low (MSL) можно описать как паттерн из трех свечей. Новый минимум, более низкий минимум и более высокий минимум цен ЗАКРЫТИЯ. Обратите внимание на выделенное слово. MSL основывается на ценах закрытия, не на ценах максимумов или минимумов. Паттерн MSL на открытие длинной позиции приводится в действие, когда цена закрывается выше максимальный из цен закрытия. Стоп располагается под минимумом структуры для защиты сделки.
Рисунок 1. Минимум рыночной структуры.
Максимум Рыночной Структуры Market Structure High (MSH)
Максимум Рыночной Структуры Market Structure High формируется, когда рынки формируют важные вершины. Они формируются около ключевых уровней сопротивления и ключевых уровней, отмеченных важными средними скользящими. Существует множество теорий использования MSH на практике. Согласно одной из них, необходимо найти критический уровень сопротивления и открыть короткую позицию. Другой способ – найти серию MSH в прошлом и построить трендовую линию сопротивления. Мы также можем использовать MSH в качестве фрактальной волны и построить большую волновую структуру, используя расстояния между ними.
Определение Максимума Рыночной Структуры следующее. Для ее формирования необходим новый максимум, за которым следует более высокий максимум, а за ним более низкий максимум. Этот паттерн можно представить в виде паттерна трех свечей. Однако в некоторых случаях свечей может быть намного больше – 5 или 6, однако внутренние свечи должны быть внутренними барами, сигнализирующими о нерешительности рынка.
Сделка.
Сигнал на открытие короткой позиции по модели MSH дается, когда цена закрывается ниже минимума третьей свечи (если наша формация состоит из трех свечей).
Стоп.
Размещаем стоп-ордер над максимумом паттерна.
Цель.
Существует два способа определения цели при торговле по модели MSH. Мы можем торговать до формирования модели MSL около значимого минимума. Мы также можем торговать при помощи трейлинг стопа, используя для его установки максимум предыдущего бара.
Рисунок 2.
Рисунок 3.
Торговля при помощи Максимума рыночной структуры.
На примере на рисунке 3 мы видим формацию MSH на 610-тиковом графике ЕМ. 14 марта 2007 года около 9:35 утра на графике сформировался Максимум Рыночной Структуры, который просигнализировал о возможной вершине около уровня 780. Возможность открытия короткой позиции предоставляется при закрытии свечи ниже минимума третьей свечи.
1) Открываем короткую позицию ниже минимума третьей свечи по цене 778.
2) Размещаем стоп-ордер выше максимума MSH на уровне 780.2.
3) Цель динамически меняется, позиция удерживается открытой, пока цена не сформирует новый MSL, либо пока не произойдет закрытие выше максимума предыдущего бара после получения начальной прибыли.
Торговля при помощи Минимума рыночной структуры.
Рисунок 4.
На приведенном выше рисунке мы видим формацию MSL на графике EMini futures (YM). В октябре 2005 года YM сформировала MSL после длительного нисходящего тренда около уровня 10.700. Структура была подтверждена, когда цена закрылась выше максимума третьей свечи.
1) Открываем длинную позицию при пробое максимума MSL на 10850.
2) Размещаем стоп на один тик ниже минимума MSL на 10650.
3) Целью будет либо разворотная формация MSH, либо закрытие цены ниже минимума предыдущего бара.
Рисунок 5.
Торговля рыночными структурами.
На рисунке 5 приведен недельный график Russell Emini futures (ER2). В апреле 2002 года ER2 сформировал Максимум Рыночной Структуры на отметке 560. Короткий сигнал был приведен в действие на следующей неделе на уровне 540. Стоп был размещен над максимумом Структуры 565. Целью прибыли должен стать либо новый MSL, либо предыдущий колебательный минимум. Подобного же рода возможность для торговли по MSH представилась в декабре 2002 года. Пример торговли по MSL мы видим в апреле 2003 года около уровня 420. Стоп-лосс на минимуме MSL – 390.
2.2 Трехбаровые паттерны.
В техническом анализе для образования графической формации требуется группа баров. Иногда один бар или два бара могут демонстрировать нам великолепные паттерны, однако, как правило, для формирования надежного паттерна и его подтверждения нам необходима группа из трех баров. Эти группы из трех баров называются «ключевыми разворотными» барами. 3-баровая группа может состоять из 2-барового разворотного паттерна и одного бара внутри этой группы. Большинство 3-баровых групп являются частью фрактальных формаций или частью «рыночных структур», где превалирующий тренд демонстрирует признаки замедления или разворота. Бары, которые указывают на истощение ценового движения, такие как «бары с узким диапазоном»(«внутренние бары») или «шипы в выступами» иногда представляют собой примеры 3-баровых групп. 3-баровые формации, которые возникают около важных уровней поддержки и сопротивления или около ключевых средних скользящих (50 ЕМА, 200 SMA) часто дают нам примеры замечательных торговых сетапов.
.
В рамках 3-баровых групп взаимоотношения между барами, такие как цены закрытия или открытия одного бара по отношению к ценам открытия или закрытия другого бара, могут давать сигналы, подтверждающие продолжение или разворот тренда. Гэпы в рамках 3-баровых паттернов также очень значительны.
Группы паттернов из 3 баров, как предполагает их название состоят из трех последовательных баров. Эти паттерны можно встретить на любом временном диапазоне и на любом рыночном инструменте. Группа из трех баров определяется при помощи отношения открытия, закрытия, минимума, максимума между этими барами. На мой взгляд, 3-баровые паттерны представляют собой относительно краткосрочные торговые сетапы, которыми стоит торговать с осторожностью, используя другие индикаторы. Они более эффективны как разворотные сетапы, формирующиеся в конце длительного тренда или в середине тренда.
Когда рынки формируют новые максимумы и показывают признаки замедления или разворота, 3-баровые паттерны более надежны, чем, те, которые формируются в середине тренда. Два из трех 3-баровых паттернов могут быть успешными, но эта концепция также применима к большим рыночным структурам с тремя последовательными «колебательными максимумами» или «колебательными минимумами». При торговле 3-баровыми группами, смотрите на диапазон третьего бара. Когда диапазон третьего бара больше, чем диапазон предыдущих двух баров, результаты имеют тенденцию к тому, чтобы быть более надежными.
Один из 3-баровых паттернов будет подробно описан в нашей книге, а сейчас я хотел бы привести примеры моих любимых 3-баровых паттернов, которыми я торгую.
Торговля 3-баровыми группами.
Все 3-баровые паттерны, перечисленные ниже, представляют собой торговые сетапы. Большинство из этих паттернов представляют собой краткосрочные паттерны. Целью этих паттернов является «колебательный максимум» или «колебательный минимум», основанные на сетапе паттерна. Стоп-ордера обычно размещаются для защиты сделки в рамках 3-баровой группы. Неудачными паттерны считаются, когда важный уровень поддержки или сопротивления направлен против сетапа. При торговле 3-баровым паттерном, который направлен вверх, мы размещаем стоп ордер ниже самого низкого минимума трех баров. При торговле нисходящим 3-баровым паттерном мы размещаем стоп-лосс выше самого высокого максимума трех баров.
Рисунок 6
Рисунок 7
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба