10 декабря 2011
Глава 1. Типы графиков.
1.1. Основные графики
Технический анализ – это изучение изменений цены и тренда на товарном, фондовом, фьючерсном и других рыночных инструментах. Оценка изменений цены при помощи различных индикаторов, осцилляторов и торговых систем дает трейдеру преимущество во время торговли. Технический анализ не является точной наукой, однако он предоставляет определенные характеристики, паттерны или указания, которые могут повторяться на рынке. Интуитивность постижения основ технического анализа напоминает дзен. Специалисты по техническому анализу наносят изменения цены на график и применяют различного рода индикаторы для расчета потенциальных зон спроса и продолжения, идентификации торговых сетапов, целей и стопов.
В техническом анализе разработаны различные методики представления ценовых данных на графиках. Наиболее часто используются графики баров, линейные графики, свечные графики и крестики-нолики. Существуют более сложные графики, такие как Kagi, Renko и Range bar. В этой главе мы рассмотрим основные типы графиков и правила их использования.
Базовые графики технического анализа основаны на простой картезианской структуре двух измерений (оси X/Y). На горизонтальной оси Х отображается время, на оси Y (вертикальной) наносятся значения цены. Любые индикаторы, производные от времени и цены либо накладываются на этот график, либо наносятся на дополнительный график выше или ниже основного. Некоторые трейдеры наносят на ось X объем, представляющий рыночную активность.
Графики конструируются на основе разных шкал: арифметической или разного рода логарифмических. Для арифметических графиков характерно одинаковое расстояние между ценами, тогда как для логарифмических и полу-логарифмических расстояние может меняться, чтобы дать представление о пропорциональных ценовых движениях.
Необходимо понять и освоить многочисленные аспекты технического или графического анализа. Цена, объем и время – три базовых компонента рынка. Многие успешные трейдеры используют для заработка денег только движения цены. Другие трейдеры используют сложные математические теории и компьютерные технологии для анализа рынков. Тем не менее, независимо от любой торговой теории или сложных математических алгоритмов, успех на рынке напрямую зависит от того в состоянии ли человек четко представлять себе ценовое движение, и дисциплинировано принимать решения в правильное время. Успешные трейдеры хорошо понимают рыночные теории, рыночную психологию и динамику, методы управления капиталом и оттачивают свои навыки исполнения ордеров.
Графики, паттерны, индикаторы и программное обеспечение – только базовые инструменты рынка. Успешные трейдеры рассматривают их только как инструменты и понимают принципы их использования. Они создают теории и торгуют, используя план управления капиталом
Основные типы графиков
Графики баров
Графики баров очень просты. Для каждого временного периода строится один вертикальный бар, который отображает ценовой диапазон в рамках данного тайм-фрейма. У каждого бара показывается цена открытия (слева) и цена закрытия (справа). Вершина бара – максимальная цена в течение выбранного временного периода, основание бара – минимальная цена в течение выбранного временного периода. Этот период может составлять 1 тик, 1 минуту, 1 день, 3 дня, 1 неделю, 1 месяц, 3 месяца или любую другую временную продолжительность. Отношения между ценой открытия (левый тик) и ценой закрытия (правый тик) представляют в наглядной форме настрой и психологию инвесторов в течение данной сессии.
Линейные графики.
Линейные графики основаны на ценах закрытия и дают нам более четкое представление об этих ценах. На этих графиках мы видим цен открытия, максимумов и минимумов. Это помогает нам убрать шум и более четко отобразить текущее значение цены и настроение инвесторов. При построении линейных графиков также можно использовать максимумы, минимумы, цены открытия или стержневые цены, главное правило здесь заключается в том, что мы используем только один показатель цены для построения графика. Линейные графики обычно используются в случаях, когда нам необходимо сравнить два рыночных инструмента. Это могут быть графики спредов, сравнительные графики и графики относительной силы. Также линейные графики полезны для идентификации трендов. Большинство индикаторов отображаются при помощи линейных графиков, например Стохастик или Индекс относительной силы (RSI).
Рисунок 1. График баров (вверху), линейный график (внизу).
Свечные графики.
Свечные графики были изобретены японскими трейдерами рисом в XVII веке. Более подробно мы обсудим их в следующее главе. Свечные графики основаны на взаимоотношении открытия и закрытия цены. Тело свечи – это диапазон между ценой открытия и ценой закрытия, цвет свечи меняется в зависимости от того, закрылась ли цена с повышением или с понижением. «Тени», или, как их еще называют «фитили» по обеим сторонам свечи указывают на настрой рынка до его прихода к консенсусу. Свечи могут формировать разные паттерны и хорошо отображать баланс спроса и предложения. Трейдеры используют свечные графики с другими рыночными индикаторами, такими как средние скользящие, линии тренда, индекс относительной силы, чтобы найти лучшие возможности, чем предоставляют западные графики, такие как графики баров или свечные графики.
Графики крестиков-ноликов.
Графики крестиков-ноликов представляют собой один из самых старых методов. На этих графиках мы видим истинное изменение цены (размер ячейки). Временной фактор при построении этих графиков игнорируется, так как мы сосредоточены только на изменении цены. Крестики и нолики наглядно отображают рост или снижение цены на заданный параметр. Оговоренное движение цены вверх (например, каждые 10 пунктов) отмечается добавлением в столбец крестика, а движение вниз — нолика. Этот тип графиков позволяет нам увидеть уровни поддержки и сопротивления. Сделки осуществляются с учетом этих уровней при их пробое вниз или вверх. Также при помощи этих графиков мы можем избежать соблазна торговать во время «зыби» на рынке. Размеры ячеек могут быть производными от ценового диапазона, среднего истинного диапазона или фиксированного значения цен закрытия.
Рисунок 2. Свечной график (вверху), график крестиков-ноликов (внизу).
1.2 Свечные графики.
Японские рисовые трейдеры изобрели методику использования свечей в XVII веке. Свечи представляют собой визуальное отображение эмоций трейдеров, тогда как западные типы графиков делают больший упор на цены закрытия. У свечей есть тело (цена открытия и цена закрытия) и тени (верхняя и нижняя). При помощи свечей мы можем анализировать ключевые ценовые значения в течение определенного периода времени. Если цена закрывается с повышением по сравнению с ценой открытия, то свеча будет зеленой, если же цена закрывается с понижением по сравнению с ценой открытия, то свеча будет красной. Рыночный настрой показывают нам цвет свечи и длина ее тела. Чем больше тело свечи, тем сильнее настрой рынка, чем меньше тело свечи, тем больше на рынке нерешительности.
Свечные графики предоставляют нам уникальное преимущество по сравнению с западными типами графиков, так как дают визуальную репрезентацию взаимоотношений цены с предыдущими свечами. Они указывают на спрос и предложение, наряду с уровнями поддержки и сопротивления, дают нам намеки на торговые возможности при продолжении или развороте тренда.
Свечные графики предоставляют нам простой способ оценить рыночные движения и предоставляют прекрасные торговые возможности. Существует 30-40 наиболее распространенных свечных патеров разворотов и продолжения тренда, которые очень полезны в торговле. Однако нам необходимо хорошо понимать, что стоит за этими паттернами и научиться распознавать и использовать их. Конечно же, свечной графический метод нельзя назвать безошибочным. Все паттерны должны подтверждаться, для чего существуют специальные теории и правила торговли. Графики требуют полного понимания и знания паттернов, если мы хотим добиться успешной торговли. Существует множество книг, посвященных практике и теории торговли при помощи японских свечей.
Рисунок 3. Свечные графики.
Рисунок 4. Примеры свечных паттернов.
Торговля свечными паттернами.
На приведенном графике S&P 500 Futures мы видим несколько свечных паттернов. Паттерны отмечены на самом графике. 1) Доджи – предполагает нерешительность рынка 2) Темное облако – сигнал потенциального окончания тренда (также перед ним мы видим Молот). 3) Другой Доджи, свидетельствующий о нерешительности. 4) Прокол, за которым следует бар разворота тренда. 5) Паттерн бычьего поглощения, который подтверждает сильный бычий тренд. 6) Могильный камень – доджи. 7) Доджи бар, который предполагает разворот тренда в течение нескольких следующих баров. 8) Перевернутый молот на вершине, который сигнализирует об окончании восходящего тренда и возможности сильного нисходящего тренда.
Рисунок 5. Примеры свечных паттернов на графике.
1.3 Графики пробоя трех линий Three Line Price Break
Charts(3LPB)
Графики ценового пробоя трех линий (3LPB) определяют базовый тренд и могут быть использованы в качестве хорошего дополнения к свечному графику. Графики 3LPB отображают серии вертикальных прямоугольников или свечей, основанных на изменении цены. Метод 3LPB не учитывает такие факторы как проданный объем или время, отображающиеся на оси Х. Другие графические техники, такие как Крестики – Нолики, Ренко или Каджи тоже игнорируют эти параметры.
3LPB всегда строится на основании цен закрытия. Использование этого графика основано на допущении, что три белые свечи указывают на восходящий тренд, тогда как три последовательные черные свечи на нисходящий. Разворотный сигнал дается, когда цвет свечи меняется с белого на черный или с черного на белый. Сигнал принимается только в том случае, если текущая цена ниже минимума трех предыдущих свечей для разворота бычьего тренда или выше максимума трех предыдущих свечей для разворота медвежьего тренда.
Рисунок 6. Графики 3LPB
Торговля на графиках 3LPB.
На показанных ниже графиках 3LPB мы видим изменения тренда. Подтверждение изменения тренда делается, когда формируется разворотный бар. Однако бал подтверждения изменения тренда может появится позже, после того как произойдет значительное движение вверх или вниз. Решением этой проблемы может стать внутридневной торговый сигнал подтверждения тренда. На графиках 3LPB можно также использовать другие индикаторы и паттерны, которые помогают идентифицировать тренды. Лучшие торговые сигналы генерируются, когда рынок разворачивается около уровней поддержки и сопротивления.
Рисунок 7.
На 1-минутном графике Russell 2000 E-Mini на рисунке 7 мы видим пример паттерна 3LPB. Свеча А показывает нам разворот 3LPB, так как цена закрылась вые максимума трех предыдущих свечей. Мы открываем длинную позицию по цене 83.1. Стоп ордер размещается на минимуме пробойной свечи 830. Целью будет либо разворотная свеча, либо определенное количество пунктов. Одна из лучших техник определения цели это использование длины разворотного бара, умноженной на 2.
Свеча В представляет собой пример 3-барового паттерна для открытия короткой позиции ниже минимума свечи В. Стоп ордер размещается на максимуме свечи В. Цель представляет собой длину свечи В, умноженную на 2.
Пробой треугольника.
На графике Russell Emini на рисунке 8 мы видим еще один пример использования 3-барового паттерна. На графике виден восходящий треугольник, верхняя линия тренда которого тестировалась трижды. Цена, закрывшаяся выше этой линии, представляет собой сигнал для открытия длинной позиции.
1) Открываем длинную позицию над максимумом пробойного бара.
2) Размещаем стоп-ордер под минимумом пробойной свечи.
3) Для получения цели добавляет к уровню пробоя ширину треугольника.
Рисунок 8 .
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба