20 апреля 2012 БКС Экспресс Поляков Алексей, Немзоров Евгений, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
Газпром: Все еще хуже рынка и под давлением продавцов
На этой неделе Газпром выглядит хуже рынка. Продажи был вызваны заявлениями премьер-министра Путина о возможном увеличении налоговой нагрузки на газовый концерн. Бумага из-за этого пару дней была под давлением продавцов. В итоге цена откатилась на уровни конца декабря и ушла в минус с начала года. С мартовских максимумов снижение почти на 15%.
В то же время цена по-прежнему держится в нисходящем клине. Из аналогичной формации индекс ММВБ, например, на этой неделе уже вырвался. От нижней границы нисходящего клина на 169 бумага организовала локальный отскок, но он был недолгим. Последовал новый откат назад. В итоге сейчас идет небольшая консолидация, которая может привести к формированию от минимумов «двойного дна» с техническим потенциалом в район 176-177, но для этого сначала необходимо будет пробить хотя бы мартовский нисходящий тренд на 174.
Но немного смущает техника на графиках американских индексов. Там отскок вверх идет в форме «флага», и есть большая вероятность вскоре увидеть новую волну продаж. Газпром в этом случае вряд ли удержится на апрельских минимумах, снижение продолжится с новым откатом к нижней границе нисходящего клина на 167.
Кроме того, спекулянты вскоре могут проявить повышенный интерес к бумагам. Недавно неделе правление Газпрома рекомендовало дивиденды за 2011г. в размере 8,97 руб. на акцию. Если решение будет принято, то газовый концерн на дивиденды может направить сумму в 212 млрд рублей, что в 2,3 раза больше по сравнению с прошлым годом.
Текущая дивидендная доходность акций около 5%. В 2010 году Газпром выплатил дивиденды в размере 3,85 рубля на акцию. Годовое собрание состоится традиционно в последнюю пятницу июня - 29 июня. Список акционеров для участия в нем и получения дивидендов будет составлен по данным реестра на 10 мая.
Торговый план: Вне рынка.
Сбербанк: Время играет в пользу быков
Котировки акций Сбербанка на текущей неделе обновили минимумы за 2,5 месяца, опустившись к важной горизонтальной поддержке на 91,28, в районе которой расположилась 200-дневной средней. От данного уровня прошел мощный отскок, вернувший цены к верхней границе краткосрочного нисходящего канала, за которую на данный момент и идет борьба. Первые признаки завершения нисходящей тенденции, были отмечены после пробоя тренда по RSI на часовом таймфрейме.
На данный момент ключевым диапазоном является 93,5-94,5, выход из которого может дать направление дальнейшего движения. Впрочем, время на данный момент играет в пользу покупателей - цена в боковике может выскользнуть за рамки нисходящего канала и можно попробовать сыграть с более коротким стопом от уровня 93,5.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 93,5 с целью на 95,5, потенциалом к 96,7 и стопом на 92,5
Лукойл: Позитивный сценарий набирает актуальность
По предыдущей торговой рекомендации мы остались без позиции в акциях Лукойла, при этом общий взгляд на дальнейшие перспективы был исключительно негативным. Однако четверг внес некоторые коррективы в видение рынка, и возобновление среднесрочного роста и продолжение восходящего тренда с начала года уже не видятся столь маловероятными, как ранее. Тем не менее, до основного этому сценарию еще далеко, и перспективы продавцов по-прежнему выглядят более внушительно. В целом же за прошедшую неделю ситуация в бумаге практически не изменилась, продолжается движение в боковом диапазоне 1760 - 1830, разве что в его рамках сформировался еще и треугольник. В любом случае, для открытия новых позиций в акциях Лукойла следует дождаться достижения одной из границ боковика, и тогда неплохую возможность могут получить любители играть «в отскок», но более предпочтительной видится игра на выходе из диапазона.
Торговый план:
Краткосрочный 1: Шорт при закреплении ниже уровня 1760 с целью на 1700 и стопом выше 1780.
Краткосрочный 2: Лонг при закреплении выше 1830 с целью на 1860, потенциалом на 1900 и стопом под 1820.
ГМК Норильский Никель: Покупатели перехватили инициативу, оправданно держать лонг
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5260 руб. Вчерашний восходящий импульс привел к слому локальной медвежьей техники, акции вышли из снижающегося канала и развернулись наверх.
В прошлой торговой рекомендации мы советовали открывать длинные позиции, начиная от уровня 5090 руб. Главной целью данного движения называлась область чуть выше 5300 руб. Фактически мы уже вплотную подошли к этому рубежу и теперь имеет смысл передвинуть стоп-заявки в зону положительного результата по сделке, то есть смело выше 5100 руб.
Несмотря даже на сегодняшнее утреннее снижение, советую продолжать удерживать лонг и ждать четкого исполнения целевых уровней. В целом при благоприятном внешнем фоне следующей среднесрочной остановкой может стать отметка 5400 руб., однако достигнуть этого уровня есть шанс уже только на следующей неделе.
Ну а что касается долгосрочных перспектив, то здесь все остается по-прежнему. То восходящее движения на 6000 руб., которое мы совсем недавно наблюдали, являлось лишь коррекцией к падению с августа-сентября 2011. То есть в целом тренд по-прежнему нисходящий и все попытки роста - это лишь отскоки. Поэтому советую не передерживать длинные позиции и выходить перед важными уровнями сопротивления.
Торговый план: Продолжаем удерживать лонг, стоп-заявка двигается на уровень 5150, цель 5320
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба