20 апреля 2012 БКС Экспресс Поляков Алексей, Немзоров Евгений, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
Котировки индексов на 18:45 МСК:
Индекс РТС: рост на 0.61% до 1619.34 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0.57% до 1505.10 пунктов
О ГЛАВНОМ: На фоне дорожающей нефти и поступающих от МВФ сигналов о дополнительных мерах по борьбе с мировыми финансовыми проблемами, российский фондовый рынок закрывает день умеренным ростом, отыгрывая за два дня все падение первой половины этой недели. Индексу ММВБ удается закрепиться выше психологической отметки в 1500 пунктов.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Макро статистика по Европе лучше прогнозов
2. Данные по приросту капитала в фонды, инвестирующие в РФР
3. Вероятное привлечение МВФондом дополнительных средств для борьбы с финансовыми проблемами
4. Рост цен на нефть
5. Преимущественно положительные результаты отчетностей корпоративной Америки
6. Европейские индексы торгуются с плюсом, американские открылись в положительной зоне
Негативные факторы:
1. Повышенная воллатильность торгов на европейских площадках
2. Опасения инвесторов за судьбу евро и экономики региона перед выборами во Франции
НА РЫНКАХ:
Характерной особенностью сегодняшних торгов (как, впрочем, и всей недели) можно назвать разнонаправленную динамику мировых индексов и повышенную волатильность в рамках отдельно взятой торговой сессии.
Так, европейские индексы весь день «мечутся», на фоне общей финансовой нестабильности с одной стороны и положительной макро статистики с другой (Розничные продажи в Великобритании и индекс делового доверия IFO в Германии вышли значительно лучше ожиданий).
Тем не менее, общий положительный настрой инвесторы черпают из заявлений представителей МВФ и лидеров G20 по поводу расширения фондов помощи в самой ближайшей перспективе, а так же преимущественно положительных отчетов американских компаний. Стабилизация евро финансов и признаки восстановления американской экономики – отличный повод для роста в перспективе.
Локально же российский рынок поддержали растущие сегодня цены на нефть (Brent +1%), приток капитала в фонды инвестиций в РФР, и ряд оптимистичных заявлений лидеров страны.
Так, сегодня В.Путин высказался в пользу скорейшего выкупа акций ВТБ у миноритариев по цене размещения (значительно выше текущих уровней), что поддержало наиболее ликвидным бумагам банковского сектора: ВТБ вырос на 1.25%, Сбербанк «обычка» на 0.69% («префы» + 2.02%).
В лидерах роста сегодня значатся акции СургутНФГЗа (+3.37% ап, +1.21% ао) на фоне заявлений топ менеджеров компании о росте дивидендных выплат по итогам 2011 года. Хорошо смотрелись некоторые компании энергетического сектора: РусГидро (+2.86%), Э.ОНРоссия (+2.18%).
Хуже рынка торговались бумаги ТНК-ВР на фоне обвинения в адрес компании со стороны МинПрироды: на конец дня минус 0.99% по обычным акциям, по «префам» минус 2.34. Мечел просел почти на 2%, упали акции ряда ТГК: ТГК 14 (-3.44%), ТГК 9 (-6.21%), ТГК 1 (-1.26%).
Основным событием следующей недели будет очередное заседание ФРС, на котором будет определяться дальнейшая кредитно-денежная политика, и наступит ясность касательно помощи со стороны Резерва экономике страны на ближайшую перспективу.
Неделя в цифрах: Как низко упали с максимумов Газпром и Apple?
15% потерял Газпром с мартовских максимумов. Продажи бумаги на этой неделе были вызваны заявлениями премьер-министра Путина о возможном увеличении налоговой нагрузки на газовый концерн. Акции из-за этого пару дней были под давлением продавцов. В итоге цена откатилась на уровни конца декабря – около 170 рублей - и ушла в минус с начала года.
17 мая – ожидаемая дата IPO Facebook. В случае если Комиссия по ценным бумагам и биржам США не успеет завершить проверку всех документов и выдать разрешение на размещение, дата будет перенесена на 24 мая. Ожидается, что IPO соцсети станет одним из самых крупных в истории фондового рынка. Объем размещения может достичь $10 млрд, что поставит его на четвертое место после Visa, General Motors и AT&T. Площадкой для размещения выбрана биржа NASDAQ.
10% - на столько подешевели акции Apple с исторических максимумов. Компания при этом потеряла порядка $60 млрд капитализации - цифры сопоставимые со стоимостью, например, такого банка, как Goldman Sachs. Еще недавно стоимость одной акции равнялась рекордным $644, а сегодня торги открылись на уровне около $586. Первые попытки фиксации наблюдались на сообщениях от Министерства юстиции США о судебном иске к компании в связи с монопольным сговором и увеличением цен на электронные книги. А на текущей неделе масла в огонь подлили вести от сотрудничающих с Apple компаний - производителя микропроцессоров для мобильных телефонов Qualcomm, затрудняющегося с удовлетворением спроса клиентов на новые чипы, и одного из продавцов продукции компании - Verizon, сообщившем о снижении продаж смартфонов Apple на 25% до 3,2 млн.
3,56 рубля на акцию рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2011 год Совет директоров Северстали. Таким образом, в сумме с ранее выплаченными дивидендами объем выплат за прошлый год составит 15.19 рубля. Окончательное решение о выплате дополнительных дивидендов будет принято 28 июня на общем собрании акционеров. Дата закрытия реестра - 15 мая
Polymetal выкупит акции Полиметалла по цене 531,15 руб. за штуку
Кипрская «дочка» Polymetal International - PMTL Holding Limited направил оставшимся акционерам Полиметалла уведомление о принудительном выкупе обыкновенных акций компании.
Цена выкупа установлена в размере 531,15 руб. за одну акцию, что немного выше текущей рыночной цены. Список владельцев выкупаемых акций будет составлен 18 июня 2012 г., оплата будет произведена в течение 25 дней с момента составления списка.
«На данный момент доля акций, не принадлежащих Полиметаллу, составляет 0,48%, - отмечают аналитики ИК БФА. - Доведя принадлежащую ему долю акций Полиметалла до 99,5%, Polymetal International воспользовался правом принудительного выкупа акций у остальных акционеров».
«МегаФон» может провести IPO на $4 млрд уже в июле
«Мегафон» вслед за своими конкурентами МТС и Vimpelcom собирается выйти на биржу.
Оператор сотовой связи может разместить до 20% своих акций уже в 2012 году, сообщает Reuters со ссылкой на источники. В качестве площадки рассматривается Лондонская фондовая биржа. По данным источников «Ведомостей», размещение запланировано на июль, на биржу будет выставлено 20-25% акций – часть принадлежащего TeliaSonera пакета. Может продать часть своего пакета и Алишер Усманов.
Компания в ходе размещения может привлечь около $4 млрд, отмечает Bloomberg.
«МегаФон» — единственная непубличная компания из всей «большой тройки». Консолидированная выручка компании по итогам 2011 года увеличилась на 12,6% по сравнению с 2010 годом и достигла 242,6 млрд рублей. Чистая прибыль составила 43,5 млрд рублей, сократившись на 11,4% в годовом исчислении. Число абонентов мобильной связи по состоянию на конец 2011 года увеличилось за год на 9,6% и достигло 62,8 млн. В то же время чистая прибыль «МегаФона» в четвертом квартале составила 9,67 млрд рублей, что на 23,6% ниже, чем показатель четвертого квартала 2010 года.
Аналитики, на которых ссылаются «Ведомости», отмечают, что бумаги телекоммуникационных компаний в последнее время не являются фаворитами из-за медленно растущих доходов. Эксперты считают трудной задачей привлечь $4 млрд на сегодняшнем нестабильном рынке, особенно когда IPO планируют еще две российские компании – Сбербанк и ВТБ. Так что, вероятно, «МегаФону» придется предложить инвесторам дисконт по сравнению с МТС, считают аналитики. С другой стороны, по их мнению, многие инвесторы с целью диверсификации могут переложить часть средств из акций МТС в акции «Мегафона».
Государство может «подрезать» дивиденды акционерам ТНК-ВР
Государство обвиняет ТНК-ВР в утечках нефти на месторождениях компании в Западной Сибири. По итогам проведенной Минприроды проверки глава министерства Трутнев обвинил крупнейшее добывающее предприятие ТНК-BP - «Самотлорнефтегаз» в том, что его трубопроводная система не соответствует требованиям экологической безопасности. По его словам, в 2011 году по вине компании произошло 784 утечки по сравнению с 20–28 у конкурентов.
По мнению министра, финансовое состояние компании позволяет увеличить инвестиции втрое и за 5-7 лет просто привести хозяйство в порядок. Министр проинструктировал Росприроднадзор обратиться в суд с иском о компенсации ущерба от утечек нефти в Западной Сибири из трубопроводов ТНК-BP вследствие их давнего срока эксплуатации, а самой компании — подготовить план по замене трубопроводов.
К критике присоединился министр энергетики Сергей Шматко. Он указал, что компания практически всю прибыль выплачивает в виде дивидендов, при этом направляет на обновление нефтепроводов небольшой объем инвестиций.
Сама компания свою вину отрицает, заявляя, что уже направила на реализацию экологических программ около $2,1 млрд, в том числе $285 млн по Самотлорскому месторождению за последние три года. К текущему моменту, по словам представителя ТНК, компания уже ликвидировала более половины загрязнений и намерена завершить полное обновление трубопроводов в 2019 году.
«Действия государства могут иметь последствия для ТНК-ВР и повлиять, хоть и не радикально, на размер дивидендов по итогам 2011 г, - считают аналитики ИК БФА. - Напомним, что ТНК-ВР Холдинг традиционно принимает рекомендацию по дивидендам довольно поздно, в середине мая».
Согласны с коллегами и в «Ураслиб Кэпитал» - новость носит определенно негативный характер для компании. «Хотя, на наш взгляд, фундаментная оценка может быть снижена не более чем на 2%, - отмечают аналитики «Уралсиб Кэпитал», - однако рынок также учитывает скорую выплату дивидендов за 2011 г., о чем может быть объявлено в течение месяца, при этом дата закрытия будет, предположительно, в середине мая. По нашим расчетам, дивидендная доходность, с учетом вышесказанного, может сократиться на 2 п.п.».
Индекс РТС: рост на 0.61% до 1619.34 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0.57% до 1505.10 пунктов
О ГЛАВНОМ: На фоне дорожающей нефти и поступающих от МВФ сигналов о дополнительных мерах по борьбе с мировыми финансовыми проблемами, российский фондовый рынок закрывает день умеренным ростом, отыгрывая за два дня все падение первой половины этой недели. Индексу ММВБ удается закрепиться выше психологической отметки в 1500 пунктов.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Макро статистика по Европе лучше прогнозов
2. Данные по приросту капитала в фонды, инвестирующие в РФР
3. Вероятное привлечение МВФондом дополнительных средств для борьбы с финансовыми проблемами
4. Рост цен на нефть
5. Преимущественно положительные результаты отчетностей корпоративной Америки
6. Европейские индексы торгуются с плюсом, американские открылись в положительной зоне
Негативные факторы:
1. Повышенная воллатильность торгов на европейских площадках
2. Опасения инвесторов за судьбу евро и экономики региона перед выборами во Франции
НА РЫНКАХ:
Характерной особенностью сегодняшних торгов (как, впрочем, и всей недели) можно назвать разнонаправленную динамику мировых индексов и повышенную волатильность в рамках отдельно взятой торговой сессии.
Так, европейские индексы весь день «мечутся», на фоне общей финансовой нестабильности с одной стороны и положительной макро статистики с другой (Розничные продажи в Великобритании и индекс делового доверия IFO в Германии вышли значительно лучше ожиданий).
Тем не менее, общий положительный настрой инвесторы черпают из заявлений представителей МВФ и лидеров G20 по поводу расширения фондов помощи в самой ближайшей перспективе, а так же преимущественно положительных отчетов американских компаний. Стабилизация евро финансов и признаки восстановления американской экономики – отличный повод для роста в перспективе.
Локально же российский рынок поддержали растущие сегодня цены на нефть (Brent +1%), приток капитала в фонды инвестиций в РФР, и ряд оптимистичных заявлений лидеров страны.
Так, сегодня В.Путин высказался в пользу скорейшего выкупа акций ВТБ у миноритариев по цене размещения (значительно выше текущих уровней), что поддержало наиболее ликвидным бумагам банковского сектора: ВТБ вырос на 1.25%, Сбербанк «обычка» на 0.69% («префы» + 2.02%).
В лидерах роста сегодня значатся акции СургутНФГЗа (+3.37% ап, +1.21% ао) на фоне заявлений топ менеджеров компании о росте дивидендных выплат по итогам 2011 года. Хорошо смотрелись некоторые компании энергетического сектора: РусГидро (+2.86%), Э.ОНРоссия (+2.18%).
Хуже рынка торговались бумаги ТНК-ВР на фоне обвинения в адрес компании со стороны МинПрироды: на конец дня минус 0.99% по обычным акциям, по «префам» минус 2.34. Мечел просел почти на 2%, упали акции ряда ТГК: ТГК 14 (-3.44%), ТГК 9 (-6.21%), ТГК 1 (-1.26%).
Основным событием следующей недели будет очередное заседание ФРС, на котором будет определяться дальнейшая кредитно-денежная политика, и наступит ясность касательно помощи со стороны Резерва экономике страны на ближайшую перспективу.
Неделя в цифрах: Как низко упали с максимумов Газпром и Apple?
15% потерял Газпром с мартовских максимумов. Продажи бумаги на этой неделе были вызваны заявлениями премьер-министра Путина о возможном увеличении налоговой нагрузки на газовый концерн. Акции из-за этого пару дней были под давлением продавцов. В итоге цена откатилась на уровни конца декабря – около 170 рублей - и ушла в минус с начала года.
17 мая – ожидаемая дата IPO Facebook. В случае если Комиссия по ценным бумагам и биржам США не успеет завершить проверку всех документов и выдать разрешение на размещение, дата будет перенесена на 24 мая. Ожидается, что IPO соцсети станет одним из самых крупных в истории фондового рынка. Объем размещения может достичь $10 млрд, что поставит его на четвертое место после Visa, General Motors и AT&T. Площадкой для размещения выбрана биржа NASDAQ.
10% - на столько подешевели акции Apple с исторических максимумов. Компания при этом потеряла порядка $60 млрд капитализации - цифры сопоставимые со стоимостью, например, такого банка, как Goldman Sachs. Еще недавно стоимость одной акции равнялась рекордным $644, а сегодня торги открылись на уровне около $586. Первые попытки фиксации наблюдались на сообщениях от Министерства юстиции США о судебном иске к компании в связи с монопольным сговором и увеличением цен на электронные книги. А на текущей неделе масла в огонь подлили вести от сотрудничающих с Apple компаний - производителя микропроцессоров для мобильных телефонов Qualcomm, затрудняющегося с удовлетворением спроса клиентов на новые чипы, и одного из продавцов продукции компании - Verizon, сообщившем о снижении продаж смартфонов Apple на 25% до 3,2 млн.
3,56 рубля на акцию рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2011 год Совет директоров Северстали. Таким образом, в сумме с ранее выплаченными дивидендами объем выплат за прошлый год составит 15.19 рубля. Окончательное решение о выплате дополнительных дивидендов будет принято 28 июня на общем собрании акционеров. Дата закрытия реестра - 15 мая
Polymetal выкупит акции Полиметалла по цене 531,15 руб. за штуку
Кипрская «дочка» Polymetal International - PMTL Holding Limited направил оставшимся акционерам Полиметалла уведомление о принудительном выкупе обыкновенных акций компании.
Цена выкупа установлена в размере 531,15 руб. за одну акцию, что немного выше текущей рыночной цены. Список владельцев выкупаемых акций будет составлен 18 июня 2012 г., оплата будет произведена в течение 25 дней с момента составления списка.
«На данный момент доля акций, не принадлежащих Полиметаллу, составляет 0,48%, - отмечают аналитики ИК БФА. - Доведя принадлежащую ему долю акций Полиметалла до 99,5%, Polymetal International воспользовался правом принудительного выкупа акций у остальных акционеров».
«МегаФон» может провести IPO на $4 млрд уже в июле
«Мегафон» вслед за своими конкурентами МТС и Vimpelcom собирается выйти на биржу.
Оператор сотовой связи может разместить до 20% своих акций уже в 2012 году, сообщает Reuters со ссылкой на источники. В качестве площадки рассматривается Лондонская фондовая биржа. По данным источников «Ведомостей», размещение запланировано на июль, на биржу будет выставлено 20-25% акций – часть принадлежащего TeliaSonera пакета. Может продать часть своего пакета и Алишер Усманов.
Компания в ходе размещения может привлечь около $4 млрд, отмечает Bloomberg.
«МегаФон» — единственная непубличная компания из всей «большой тройки». Консолидированная выручка компании по итогам 2011 года увеличилась на 12,6% по сравнению с 2010 годом и достигла 242,6 млрд рублей. Чистая прибыль составила 43,5 млрд рублей, сократившись на 11,4% в годовом исчислении. Число абонентов мобильной связи по состоянию на конец 2011 года увеличилось за год на 9,6% и достигло 62,8 млн. В то же время чистая прибыль «МегаФона» в четвертом квартале составила 9,67 млрд рублей, что на 23,6% ниже, чем показатель четвертого квартала 2010 года.
Аналитики, на которых ссылаются «Ведомости», отмечают, что бумаги телекоммуникационных компаний в последнее время не являются фаворитами из-за медленно растущих доходов. Эксперты считают трудной задачей привлечь $4 млрд на сегодняшнем нестабильном рынке, особенно когда IPO планируют еще две российские компании – Сбербанк и ВТБ. Так что, вероятно, «МегаФону» придется предложить инвесторам дисконт по сравнению с МТС, считают аналитики. С другой стороны, по их мнению, многие инвесторы с целью диверсификации могут переложить часть средств из акций МТС в акции «Мегафона».
Государство может «подрезать» дивиденды акционерам ТНК-ВР
Государство обвиняет ТНК-ВР в утечках нефти на месторождениях компании в Западной Сибири. По итогам проведенной Минприроды проверки глава министерства Трутнев обвинил крупнейшее добывающее предприятие ТНК-BP - «Самотлорнефтегаз» в том, что его трубопроводная система не соответствует требованиям экологической безопасности. По его словам, в 2011 году по вине компании произошло 784 утечки по сравнению с 20–28 у конкурентов.
По мнению министра, финансовое состояние компании позволяет увеличить инвестиции втрое и за 5-7 лет просто привести хозяйство в порядок. Министр проинструктировал Росприроднадзор обратиться в суд с иском о компенсации ущерба от утечек нефти в Западной Сибири из трубопроводов ТНК-BP вследствие их давнего срока эксплуатации, а самой компании — подготовить план по замене трубопроводов.
К критике присоединился министр энергетики Сергей Шматко. Он указал, что компания практически всю прибыль выплачивает в виде дивидендов, при этом направляет на обновление нефтепроводов небольшой объем инвестиций.
Сама компания свою вину отрицает, заявляя, что уже направила на реализацию экологических программ около $2,1 млрд, в том числе $285 млн по Самотлорскому месторождению за последние три года. К текущему моменту, по словам представителя ТНК, компания уже ликвидировала более половины загрязнений и намерена завершить полное обновление трубопроводов в 2019 году.
«Действия государства могут иметь последствия для ТНК-ВР и повлиять, хоть и не радикально, на размер дивидендов по итогам 2011 г, - считают аналитики ИК БФА. - Напомним, что ТНК-ВР Холдинг традиционно принимает рекомендацию по дивидендам довольно поздно, в середине мая».
Согласны с коллегами и в «Ураслиб Кэпитал» - новость носит определенно негативный характер для компании. «Хотя, на наш взгляд, фундаментная оценка может быть снижена не более чем на 2%, - отмечают аналитики «Уралсиб Кэпитал», - однако рынок также учитывает скорую выплату дивидендов за 2011 г., о чем может быть объявлено в течение месяца, при этом дата закрытия будет, предположительно, в середине мая. По нашим расчетам, дивидендная доходность, с учетом вышесказанного, может сократиться на 2 п.п.».
/Компиляция. 20 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба