10 декабря 2011
Глава 4: Фибоначчи
4.1. Торговля по Фибоначчи
Числа Фибоначчи встречаются везде во Вселенной. Первым человеком, кто обратил внимание на эту последовательность, был Леонардо Фибоначчи. Главное соотношение по Фибоначчи – золотое сечение (1.61.8). Числа Фибоначчи представляют собой последовательность числе, где каждое число представляет собой сумму двух предыдущих.
Последовательность Фибоначчи следующая: 1,1,2,3,5,8,13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 317, 610.
Основные настройки для торговли по Фибоначчи:
0.382, 0.500, -618, 0.786, 1.0, 1.272, 1.618, 2.0,2.62, 3.62,4.62
Второстепенные параметры, которые используются в торговле:
0.236, 0.486, 0.886, 1.13, 2.236, 3.14, 4.236
В большинстве пакетов программного обеспечения для торговли используются Расширения Фибоначчи, Откаты Фибоначчи и Проекции Фибоначчи. Числа Фибоначчи также могут применяться не только к цене, но и ко времени.
Типы Фибоначчи
Рисунок 4.1.
1. Откаты: От колебания ХА происходит откат к точке В на расстояние, равное числу Фибоначчи.
2. Расширение: От колебания ХА происходит движение к точке В, на расстояние более 100% от колебания ХА.
3. Проекция: От колебания ХА формируется отрезок АВ. От точки В мы проецируем колебание к точке С, равное ХА.
4. Расширение. От колебания ХА формируется отрезок А. От А рисуется проекция на расстояние, равное ХА к точке С.
Торговля по Фибоначчи.
Рисунок 4.2.
На рисунке 4.2 мы видим 10-минутный график фьючерсов Russell Emini futures (ER2). В затененной зоне мы видим откат от ХА до АВ. Далее идет расширение от ХА к АВ. В третьих проекцию длины ХА от точки В к точке С. В последнем примере точка В представляла из себя откат .62 длины ХА, после чего мы ожидали движение в виде проекции 1.27-62 ХА к точке С. Точка С была сформирована при прохождении от В 1.38 длины ХА.
Инструменты Фибоначчи
Инструменты откатов и расширений Фибоначчи.
В большинстве графических пакетов присутствуют инструменты откатов и расширений Фибоначчи. Эти инструменты позволяют пользователю, выбрав колебательный максимум или минимум, определить уровни отката или расширения движения. Уровни Фибоначчи можно оптимизировать при помощи разных чисел Фибоначчи.
Другой важный инструмент – расширение Фибоначчи. Этот инструмент позволяет пользователю выбрать три разных колебательных точки А, В и С, после чего нарисовать «колебательные» расширения от точки С. Это очень важный инструмент, так как он позволяет создать уровни Фибоначчи от текущего уровня цены С.
Рисунок 4.3.
Временной инструмент расширения Фибоначчи.
Рисунок 4.4.
Мы также можем применять Фибоначчи для «временных» уровней. В большинстве программных пакетов присутствует соответствующий инструмент. Этот инструмент помогает найти ключевые разворотные точки с помощью Времени Фибоначчи. Мы можем выбрать колебательный минимум в точке А и колебательный максимум в точке В и провести временнЫе уровни Фибоначчи от этого временного диапазона. Полученные уровни дают пользователю информацию о потенциальных колебательных разворотных точках.
Кластеры Фибоначчи
Рисунок 4.5.
Сосредоточение уровней отката по Фибоначчи указывает на сильную зону сопротивления или поддержки. Обычно это небольшая зона, в которой сосредоточены разные уровни Фибоначчи, рассчитанные при помощи разных критериев на основе откатов и расширений Фибоначчи. Затем каждый из уровней Фибоначчи группируется, чтобы выявить сосредоточения уровней Фибоначчи и кластеры Фибоначчи в этой зоне. Эти кластеры считаются более значительными, чем обычные уровни откатов. В кластерах открываются, либо закрываются сделки.
Торговля по уровням отката Фибоначчи
Рисунок 4.6.
На рисунке 4.6 мы видим пример торговли по уровням Фибоначчи на примере 610-тикового графика Russell Emini futues (ER2). Один из эффективных способов торговли по Фибоначчи это торговля на откатах в направлении главенствующего тренда около уровней Фибоначчи. Первое колебание на графике это АВ. Затем происходит откат на 61.8%. Мы открываем позицию в точке С стоп-ордером под А. Второй свинг СD. Длинная сделка открывается на уровне отката 61.8%. Происходит откат этого колебания до точки Е – 78.6%, однако затем возобновляется ралли. Для второй сделки стоп размещается около точки С. Цели на вершинах колебательных максимумов А, D, F и Н.
4.2 Симметричные паттерны.
На рынках часто появляются повторяющиеся шаблоны. Цена колеблется по одному и тому же паттерну между связанными ценовыми уровнями, что делает возможным проекции движений. Мы можем определять рыночные тренды при помощи гармонических взаимосвязей между ценовыми и временными колебаниями. Рынки также часто формируют «циклы» между ценовыми и временными уровнями. Многие инвесторы и трейдеры используют «циклы» и «гармонические модели» для проецирования будущего движения цены. «Симметрия» наблюдается на всех рынках и на всех временных диапазонах. «Симметричные» ралли и снижения дают преимущество трейдерам, которые при их помощи идентифицируют разворотные точки. Кластер сходных расширений или сходных откатов около важного ценового диапазона или около важных уровней позволяет прогнозировать будущее уровни сопротивления или поддержки. Кроме преимущества, которое обеспечивает знание разворотных точек, торговли симметричными ценовыми и временными кластерами предоставляет нам возможность заключать сделки с низким уровнем риска.
Ганн, Фибоначчи и Элиот изучали рыночную симметрию и создали валидные теории. Эти паттерны существуют в природе, а значит и на рынках. Один из лучших способов подтвердить «симметрию» на рынке это проверить «цену» и «время» с использованием двух и более кластерных подтверждений. Другой хороший метод расчета этих паттернов это использование «процентного изменения цены» от рыночного максимума до рыночного минимума. Сама по себе «симметрия» является целой наукой. Трейдеры, которые изучили ее, получают хорошее преимущество.
Рисунок 4.7.
Торговля симметрией.
Рисунок 4.8.
На рисунке 4.8 изображен график Russell 2000 futures (EM) с шагом 610 тикеов. После колебания ВС на 50% мы видим симметричное колебание. Рыночная «симметрия» на 100% обычно наблюдается при откатах менее 50%. Если откат больше 50%, то расширение может быть равно 100% или меньше.
1. После формирования отката ВС открываем длинную позицию на один тик выше В.
2. Размещаем стоп-ордер на один тик ниже минимума в точке С.
3. Цель 100% диапазона АВ от уровня С до точки D.
4. Другой потенциальный откат ожидается точке D на 50% диапазона AD.
Рисунок 4.9.
На рисунке 9 мы видим график Russell 2000 (ER2) с шагом 610 тиков. После отката ВС на 88.6% расширение CD достигло «кластерной» зоны. Эта зона, где два или более гармонических уровня группируются в один. Кластер представлял собой откаты на 127 и 138% движения АВ и на 127% движения ВС. Эта зона также представляет собой важную поддержку/сопротивление. После очередного отката DE на 88.6%, фьючерс вырос до новых дневных максимумов.
4.3. Рыночные фракталы.
Финансовые рынки представляют собой комплексные, нелинейные и хаотические системы. Хаос – высшая форма организации порядка, которой свойственно поведение с высокой степенью детерминизма. Это хаотическое поведение рынка отображается на графиках при помощи структур, которые обычно называются «рыночными фракталами». Решения трейдеров обычно определяются сложными последовательностями событий, и эти события влияют на ценовые изменения на рынках. Множество раз эти события ритмически синхронизируются при помощи моментума, объема, времени и цены. Цена – последний элемент, который испытывает влияние этих событий. Трейдеры могут получить преимущество, если они будут знать рыночные фрактальные структуры. Определить рыночный фрактал непросто, однако существует множество правил и событий, которые помогают трейдерам находить их.
Фракталы это подобные модели, которые повторяют друг друга. Начальный фрактальный паттерн напоминает общий паттерн рыночной структуры. Числа Фибоначчи и паттерны волн Элиота также являются фракталами. Кроме того, волны Элиота, например, сами состоят из «фрактальных» структур.
В самой простом рыночной виде фрактал состоит из 5 баров. После длительного нисходящего тренда формируются 5-баровый фрактал, который сигнализирует о потенциальном изменении тренда. Этот фрактал состоит из трех баров с более высокими максимумами и двух баров с более низкими минимумами. Сделки открываются, когда после 5-барового фрактала формируются очередной более высокий максимум. Медвежий фрактал – паттерн с противоположной структурой.
Рисунок 4.10. Примеры фракталов.
Также как и другие паттерны, фракталы бывают не состоявшимися, повторно сформировавшимися и повторно несостоявшимися. Фракталы работают не всех рынках и на всех временных диапазонах. Фрактальная теория очень мощна сама по себе, но она нуждается в подтверждении при помощи мементума, дивергенции и валидного поведения цены.
Торговля при помощи фракталов.
Рисунок 4.11.
На рисунке 11 мы видим фрактальную формацию на примере 610-тикового графика Nasdsq Emini futures (NQ). 29 марта 2007 года фьючерс находился в нисходящем тренде весь день, цена упала на 20 пунктов. Около 14:30 цена сформировала серию более высоких максимумов, за которой последовало два бара с более низкими минимумами. Этот фрактал заставляет предположить, что нисходящий тренд завершился, и что возможно изменение тренда.
1. После формирования 5-барового фрактала, ждем, когда бар закроется выше максимума предыдущего бара, открываем длинную позицию выше максимума сигнального бара.
2. Стоп-лосс ниже минимума фрактальной формации.
3. Цель на предыдущем колебательном максимуме.
Рисунок 4.12.
На рисунке 4.12 мы видим пример фрактального паттерна на продажу на графике Nasdaq futures (NQ). На утренней сессии цена шла вверх и закрылась около 1808. Затем нарисовалась серия баров с более низкими минимумами и более высокими максимумами, в результате чего был сформирован фрактал. Сигнальный бар дал сигнал на продажу.
1. Ждем, когда сигнальный бар своим закрытием ниже минимума предыдущего бара подтвердит фрактальный сетап.
2. Открываем короткую позицию ниже минимума сигнального бара.
3. Размещаем стоп ордер на один тик выше максимума сигнального бара.
4. Цель – важный колебательный минимум предыдущей фрактальной формации
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба